טבע מדווחת על תוצאות הרבעון השני של שנת 2016

הכנסותינו ברבעון השני של 2016 היו 5.0$ מיליארד, עליה של 1% בהשוואה לרבעון השני של 2015. בנטרול השפעתן של תנודות מטבע, הכנסותינו עלו ב-4%.
· בשניים באוגוסט, טבע השלימה את רכישת אקטביס ג'נריקס
· בשלושה באוגוסט, טבע הסכימה לרכוש את חברת אנדה ב-500$ מיליון

ירושלים, ישראל, 4 באוגוסט, 2016 - טבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ דיווחה היום על תוצאות הרבעון שהסתיים ב-30 ביוני, 2016.

"אנו שבעי רצון מביצועי החברה ברבעון זה, ומהצעדים שאנו נוקטים כדי לפתח את עסקינו, ובמיוחד השלמתה לאחרונה של רכישת Actavis Generics והרכישה המוצעת של חברת Anda. בעסקת Actavis חיברנו יחד שני עסקים מובילים המשלימים זה את זה ביכולות מחקר ופיתוח, פורטפוליו וצבר מוצרים, פרישה גיאוגרפית, תשתיות שרשרת אספקה וייצור וגם תרבויות. התוצאה הינה טבע חזקה ותחרותית יותר, הממוצבת היטב להצליח בשוק הגלובלי המתפתח," אמר ארז ויגודמן, נשיא ומנכ"ל טבע.

ויגודמן הוסיף, "כאשר אנו מביטים קדימה, אנו מתמקדים באינטגרציה של Actavis Generics, בעמידה ביעדים התפעוליים והפיננסיים שלנו, ובפיתוח ומסחור צבר המוצרים הייחודיים שלנו, המכיל יותר מ-35 מוצרים. אנו מתכוונים להשתמש בתזרים המזומנים החזק שלנו על מנת להפחית את רמת החוב ולהמשיך ולהשקיע במוצרים ייחודיים מבטיחים. אנו נלהבים מעתידה של טבע ומחתירתנו המתמשכת לאפשר גישה לתרופות חשובות למטופלים ברחבי העולם."

תוצאות הרבעון השני של 2016
הכנסותינו ברבעון השני של 2016 היו 5.0$ מיליארד, עליה של 1% בהשוואה לרבעון השני של 2015. בנטרול השפעתן של תנודות מטבע, הכנסותינו עלו ב-4%.

שינויים בשערי חליפין בין הרבעון השני של שנת 2016 לרבעון השני של 2015 הקטינו את הכנסותינו ב-141$ מיליון, והפחיתו את הרווח התפעולי על בסיס GAAPב-55$ מיליון ואת הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ב-52$ מיליון.

הרווח הגולמי על בסיס GAAP ברבעון השני של 2016 היה 2.9$ מיליארד, ירידה של 1% בהשוואה לרבעון השני של 2015. שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP היה 57.1% ברבעון, בהשוואה ל-58.4% ברבעון השני של 2015. הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP ברבעון השני של 2016 היה 3.2$ מיליארד, עליה של 1% בהשוואה לרבעון השני של 2015. שיעור הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP היה 62.5% ברבעון השני של 2016, בהשוואה ל-62.8% ברבעון השני של 2015.

הוצאות מחקר ופיתוח (בנטרול תגמול מבוסס מניות לעובדים ורכישה של מו"פ בפיתוח) ברבעון השני של 2016 הסתכמו ב-370$ מיליון בהשוואה ל-357$ מיליון ברבעון השני של 2015. הוצאות המו"פ הסתכמו ב-7.3% מההכנסות ברבעון השני של 2016, בהשוואה ל-7.2% ברבעון השני של 2015. הוצאות מחקר ופיתוח לתרופות גנריות ברבעון השני של 2016 הסתכמו ב-125$ מיליון, ירידה של 7% בהשוואה ל-134$ מיליון ברבעון השני של 2015. הוצאות מחקר ופיתוח הנוגעות לתרופות היחודיות שלנו ברבעון השני של 2016 עלו ב-11% ל-245$ מיליון, בהשוואה ל-220$ מיליון ברבעון השני של 2015 בעיקר בשל עליה בהוצאות הפיתוח הקשורות לנכסים שנרכשו בעסקאות לבריס ואוספקס.



הוצאות מכירה ושיווק (בנטרול הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו ותגמול מבוסס מניות לעובדים) הסתכמו ב-898$ מיליון, או 17.8% מההכנסות ברבעון השני של 2016, בהשוואה ל-846$ מיליון, או 17.0% מההכנסות, ברבעון השני של 2015. הוצאות מכירה ושיווק לתרופות גנריות ברבעון השני של 2016 ירדו ב-1% ל-333$ מיליון, בהשוואה ל-335$ מיליון ברבעון השני של 2015. במונחי מטבע מקומי, ההוצעות עלו ב-7%. העליה במונחי מטבע מקומי נבעה בעיקר מהכלתן של הוצאות השיווק של חברת Rimsa, החל ברבעון הראשון של 2016 ובתחילת פעילות המיזם העסקי שלנו ביפן. הוצאות מכירה ושיווק לתרופות היחודיות שלנו ברבעון השני של 2016 עלו 5%
ל-478$ מיליון, בהשוואה ל-457$ מיליון ברבעון השני של 2015, במונחי דולר אמריקאי ובמונחי מטבע המקורי, בעיקר עקב עליה בהוצאות התמלוגים.

הוצאות הנהלה והוצאות כלליות (בנטרול תגמול מבוסס מניות לעובדים) הסתכמו ב-299$ מיליון ברבעון השני של 2016, או 5.9% מההכנסות, בהשוואה ל-307$ מיליון ו-6.2% מההכנסות, ברבעון השני של 2015.

הרווח התפעולי על בסיס GAAP ברבעון היה 0.4$ מיליארד ברבעון השני של 2016, ירידה של 45% בהשוואה ל-0.7$ מיליארד ברבעון השני של 2015. הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ברבעון היה 1.6$ מיליארד, ירידה של 2% בהשוואה לרבעון השני של 2015.

EBITDA (רווח התפעולי על בסיס non-GAAP, המנטרל הוצאות פחת על נכסים בלתי מוחשיים ופריטים מסוימים נוספים, בנטרול הוצאות הפחת לתקופה) ברבעון השני של 2016 היה 1.7$ מיליארד, ירידה של 1% בהשוואה לרבעון השני של 2015.

הוצאות מימון על בסיס GAAP ברבעון השני של 2016 הסתכמו ב-105$ מיליון, בהשוואה ל-41$ מיליון ברבעון השני של 2015. העליה בהוצאות נבעה בעיקר מהפרשה לירידת ערך על השקעתנו בחברת Mesoblast. הוצאות מימון על בסיס non-GAAP ברבעון השני של 2016 הסתכמו ב-6$ מיליון, בהשוואה ל-41$ מיליון ברבעון השני של 2015.

ההוצאות למס הכנסה על בסיס GAAP ברבעון השני של 2016 היו 29$ מיליון, או 11%, על רווח לפני מס של 256$ מיליון. ברבעון השני של 2015 ההוצאות למס הכנסה היו 88$ מיליון, או 14%, על רווח לפני מס של 621$ מיליון. ההוצאות למס הכנסה על בסיס non-GAAP ברבעון השני של 2016 הסתכמו ב-333$ מיליון על הכנסה לפני מס על בסיס non-GAAP של 1.6$ מיליארד, כך ששיעור המס הרבעוני היה 21%. ההוצאות למס הכנסה על בסיס non-GAAP ברבעון השני של 2015 היו 345$ מיליון על רווח לפני מס של 1.6$ מיליארד כך ששיעור המס הרבעוני היה 22%. ייתכן כי שיעור המס הרבעוני ישתנה מרבעון לרבעון, אולם אנו מצפים ששיעור המס השנתי ל-2016 יהיה 21%, בדומה לשיעור המס בשנת 2015.

ברבעון השני של 2016 היה הממוצע המשוקלל של מספר המניות בדילול מלא לצורך חישוב הרווח הנקי למניה 920 מיליון על בסיס GAAP ו-979 מיליון על בסיס non-GAAP. ברבעון השני של 2015 היה הממוצע המשוקלל של מספר המניות בדילול מלא לצורך חישוב הרווח הנקי למניה 859 מיליון הן על בסיס GAAP והן על בסיס non-GAAP. מספר המניות עלה כתוצאה מהנפקות ההון בדצמבר 2015, ומספר המניות על בסיס non-GAAP משקף את הדילול האפשרי כתוצאה מהנפקת מניות הבכורה עם ההמרה הכפויה, אשר להן אפקט מדלל על הרווח הנקי למניה על בסיס non-GAAP.

בנטרול השפעתן של הנפקות ההון בדצמבר 2015 למימון רכישת אקטביס ג'נריקס, הממוצע המשוקלל של מספר המניות בדילול מלא לצורך חישוב הרווח הנקי למניה על בסיס non-GAAP לרבעון השני של שנת 2016, היה 860 מיליון.

נכון ל-30 ביוני, 2016, מספר המניות בדילול מלא לחישוב שווי השוק של טבע היה כ-995 מיליון.

הרווח הנקי המיוחס לטבע על בסיס GAAP והרווח למניה על בסיס GAAP היו 254$ מיליון ו-0.20$, בהתאמה, ברבעון השני של 2016, בהשוואה ל-539$ מיליון ו-0.63$, בהתאמה, ברבעון השני של 2015. הרווח הנקי על בסיס non-GAAP והרווח למניה על בסיס non-GAAP היו 1.2$ מיליארד ו-1.25$, בהתאמה, ברבעון השני של 2016, בהשוואה ל-1.2$ מיליארד ו-1.43$ ברבעון השני של 2015. הרווח למניה על בסיס non-GAAP בנטרול השפעתן של הנפקות ההון בדצמבר 2015 היה 1.43$.
מידע על בסיס non-GAAP: ברבעון השני של 2016, ביצענו התאמות non-GAAP בסך 974$ מיליון. הרווח הנקי והרווח למניה (על בסיס non-GAAP) ברבעון הותאמו כך שיוחרגו הרכיבים הבאים:
· הפרשה לירידת ערך של נכסים של נכסים בסך 572$ הקשורה בעיקר ל-Revascor® ול-Zecuity®;
· פחת של נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו בסך 193$ מיליון, מתוכם 146$ מיליון נכללים בעלות המכר ו-47$ מיליון הנותרים בהוצאות מכירה ושיווק;
· הוצאות הקשורות להסכמי פשרה בסך 166$ מיליון הקשורות בעיקר להסכמה עקרונית הקשורה לתביעה המשפטית בגין aripiprazole;
· הוצאות מימון בסך 99$ מיליון הקשורות בעיקר להפרשה לירידת ערך על השקעתנו בחברת Mesoblast;

· התאמות מלאי נרכש בסך 85$ מיליון;
· הוצאות רכישה, אינטגרציה וארגון מחדש בסך 82$ מיליון;
· הפרשות נוספות הקשורות להפחתה של Zecuity® והוצאות נוספות בסך 57$ מיליון;
· עלויות הקשורות בפעולות רגולטוריות שננקטו במתקנים בסך 39$ מיליון;
· תגמול מבוסס מניות לעובדים בסך 28$ מיליון;
· התאמות לקשורות לזכויות מיעוט בסך מינוס 43$ מיליון; ו-
· הטבות מס קשורות בסך 304$ מיליון.

נתוני ה-non-GAAP המוצגים על ידי החברה הם אלו המשמשים את הנהלת טבע והדירקטוריון שלה על מנת להעריך את הביצועים העסקיים של החברה, לשם השוואה מול תכניות העבודה ותקציב החברה, ובסופו של דבר להערכת ביצועי ההנהלה. טבע מספקת את נתוני ה-non-GAAP למשקיעים כמידע משלים ולא כתחליף או במקום נתוני GAAP, משום שההנהלה מאמינה שנתונים אלו מספקים מידע שימושי עבור המשקיעים ומסייעים למשקיעים להבין את עסקי החברה. בהמשך מצורפות טבלאות המרה המפרטות את המעבר מתוצאות על בסיס U.S. GAAP לתוצאות על בסיס non-GAAP.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון השני של 2016 הסתכם ב-1.0$ מיליארד, ירידה של 35% בהשוואה לרבעון השני של 2015. הירידה נבעה בעיקר מעליה ביתרת הלקוחות, בניכוי SR&A, שקוזזה חלקית על ידי עליה ביתרת הספקים. תזרים המזומנים החופשי, בניכוי השקעות הוניות נטו, הסתכם ב-0.8$ מיליארד, ירידה של 40% בהשוואה לרבעון השני של 2015.

סך המזומנים וההשקעות ב-30 ביוני, 2016, עלה ל-8.2$ מיליארד, בהשוואה ל-7.2$ מיליארד ב-31 במרץ, 2016.

ההון העצמי של החברה, ב-30 ביוני, 2016, הסתכם ב-32.0$ מיליארד בהשוואה ל-30.6$ מיליארד ב-31 במרץ, 2016.