סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

לאחר שחודש יוני נפתח בגיוסים בקרנות המסורתיות, השבוע הן חזרו לפדות בקצב גבוה לסכום של כ-320 מיליון ₪
• קרנות אג"ח חברות: ירידה משמעותית בקצב הגיוסים משבוע שעבר: כ-45 מ' ₪.
קרנות אג"ח כללי: לאחר שרשמו בתחילת החודש גיוסים, השבוע הן פודות סכום הנאמד בכ-50 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות בקצב הפדיונות של שבוע שעבר - 70 מ' ₪.
• הקרנות המנייתיות שהיו במגמת גיוסים בשבועות האחרונים, פדו השבוע סכום של כ-115 מיליון ₪.

שבוע המסחר* החולף נסגר בירידות שערים בשוקי המניות בעולם על רקע החששות ההולכים וגוברים ליציאתה של בריטניה מהאיחוד האירופי. המגמה השלילית בשוקי המניות הייתה נחלתן גם של אגרות החוב הקונצרניות. לעומתן, אגרות החוב הממשלתיות הציגו השבוע עליות קלות. בעקבות הירידות בשווקים, הפדיונות בקרנות המסורתיות חזרו בקצב גבוה והסתכמו ב-4 ימי מסחר בכ-320 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (150 מ' ₪) ומניות בחו"ל (95 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע פדיונות של כ-565 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-245 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-235 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וכ-85 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת השבוע תשואה שלילית של עד כ-1.95%, ומדד ת"א 75 ירד ב-3%. בעקבות ירידות השערים, הקרנות המנייתיות1 פדו ב-4 ימי מסחר כ-115 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לפדיונות של כ-40 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-95 מיליון ₪ בקרנות המתמחות במניות חו"ל שסבלו מירידות חדות, ובניגוד לכך - הקרנות הגמישות גייסו כ-20 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 15/85 וכיו"ב, רשמו ב-4 ימי מסחר פדיונות של כ-50 מיליון ₪. שינוי מגמה, לאחר שפתחו את החודש בגיוסים הנאמדים בכ-165 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-115 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות נסחרו במגמה חיובית: מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה של כ-0.12%. ובכל זאת, קרנות אג"ח מדינה רשמו עדיין פדיונות של כ-70 מיליון ₪, קצב הפדיונות נשמר ביחס לשבוע קודם לכן. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה פדו כ-165 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות 4 ימי מסחר של ירידות שערים מתונות. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.2%. למרות האווירה השלילית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני עדיין רשמו גיוסים של כ-45 מיליון ₪, ירידה דרמטית של כ-130 מיליון ₪ בקצב הגיוסים משבוע שעבר. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-280 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-245 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו ב-4 ימי מסחר פדיונות של כ-150 מיליון ₪. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-455 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע גיוסים של כ-25 מיליון ₪, זאת לאחר שפדו כ-20 מיליון ₪ בפתיחת החודש.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 16.06.16 כ-215.7 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-192.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-22.8 מיליארד ₪.

מורן צביק, מנהל קשרי יועצים