חברת מישורים מסכמת את הרבעון עם צמיחה בהכנסות וברווחים

ההכנסות ברבעון הראשון של 2016 צמחו בכ-73% לכ-155 מיליון שקל - הודות להרחבת הפעילות המלונאית ומסירת יחידות דיור וקרקעות
מישורים עברה לרווח נקי של כ-2.5 מיליון שקל ברבעון הראשון 2016; הרווח הכולל ברבעון עלה לכ-12.8 מיליון שקל
ההון העצמי מסתכם בכ-511 מיליון שקל ומהווה כ-32% מסך המאזן;
ההון העצמי למניה הסתכם בכ-8.6 שקל, מול מחיר שוק של כ-6.8 שקל למניה

בשבוע שעבר דיווחה סקייליין על הסכם מותנה למכירת אחזקותיה במלון פנטג'ס בטורונטו תמורת כ-103 מיליון שקל - גבוה ב-55% מהשווי בספרים

רמי שריקי מנכ"ל מישורים אמר היום: "אנו גאים לסכם את הרבעון הראשון של שנת 2016 עם צמיחה משמעותית בהכנסות וברווחים. ברבעון זה מסרנו 36 יח"ד מתוך 56 יח"ד שנמכרו ומסירת מתחם קרקעות באתר הנופש Blue Mountain. במקביל, הגדלנו את ההכנסה מנכסים מניבים אותם רכשנו לאחרונה, בין היתר, מלון היוקרה 'רנסנס' והמרכז המסחרי במדינת וירג'יניה, וזאת לצד הכרה בהכנסה ממימוש נכס מניב בנתניה שלהערכתנו מיצה את הפוטנציאל הגלום בו. בפן הפיננסי, ברבעון הראשון השלמנו מהלך להארכת מח"מ אגרות חוב במטרה לשפר את הגמישות הפיננסית של החברה, וזאת לאחר שחברת הדירוג 'מעלות' העלתה את תחזית הדירוג מ"יציבה" ל"חיובית". לאחרונה דיווחנו גם על מימוש מלון פנטג'ס שמיצה את פוטנציאל השבחתו, במחיר הגבוה משמעותית מערכו בספרים".

חברת מישורים - העוסקת בייזום נדל"ן, ניהול נכסים מניבים וניהול מלונות ואתרי נופש ואירוח בקנדה, ארה"ב וישראל - מדווחת על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2016, המלמדות על צמיחה בהכנסות וברווחים.

הכנסות חברת מישורים ברבעון הראשון של 2016 צמחו בכ-73% לכ-155 מיליון שקל, לעומת כ-89.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

o במגזר הייזום בקנדה נרשמה עליה משמעותית בהכנסות, כתוצאה ממכירת 36 יחידות דיור, מתוך 54 יחידות דיור שנמכרו באתר הנופש Horseshoe, וכן מהכרה בהכנסה ממסירת מתחם קרקעות אחד, מתוך שלושה מתחמי קרקעות שנמכרו באתר הנופש Blue Mountain.
o במגזר מלונאות ואירוח נרשמה צמיחה בהכנסות, כתוצאה מאיחוד פעילות מלון 'רנסנס' שבקליבלנד ברבעון הרביעי 2015 ובשל תנאי מזג אוויר חיוביים ששררו באתר הסקי Bear Valley בקליפורניה.
o במגזר נדל"ן מניב בישראל נרשמה צמיחה בהכנסות בגין מימוש ומסירה של נכס מניב בנתניה. הצמיחה האמורה בהכנסות קוזזה בחלקה עקב ירידה בהכנסות מגזר המלונאות בקנדה, בגין מימוש מלון 'קוסמופוליטן' בחודש יולי 2015 וכתוצאה מתנאי מזג אויר שליליים באתר הסקי Horseshoe.

הרווח הגולמי ברבעון הראשון של 2016 גדל בכ-60% לכ-22.4 מיליון שקל (כ-14.5% מההכנסות), בהשוואה לכ-14 מיליון שקל (כ-15.6% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בשיעור הרווח הגולמי נבעה בעיקר מגידול בהוצאות הפחת במגזר המלונאות והאירוח כתוצאה מרכישת מלון 'רנסנס' בקליבלנד, בעוד שברבעון המקביל אשתקד נרשמה ירידה בהוצאות הפחת במגזר זה כתוצאה ממכירת מלון 'קוסמופוליטן' וסיווג מלון 'פנטג'ס' כנכס מוחזק למכירה.

הרווח התפעולי ברבעון הראשון של שנת 2016 עלה והסתכם בכ-15.2 מיליון שקל, בהשוואה לכ-5.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

בשורה התחתונה, הרווח הנקי של חברת מישורים ברבעון הראשון של שנת 2016 עלה לכ-2.5 מיליון שקל (מתוכו, כ-1.4 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד בסך של כ-3.7 מיליון שקל (מתוכו, הפסד בסך של כ-2.2 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות). העלייה ברווח הנקי נבעה, כאמור, בעיקר מצמיחה בהכנסות במגזר הייזום ובמגזר המלונאות ואירוח, בקיזוז הגידול בהוצאות המימון נטו, כתוצאה מכך שברבעון המקביל אשתקד נרשמה ירידה גדולה יותר במדד המחירים לצרכן, וכן התקבל מימון לרכישת מלון 'רנסנס'.

הרווח הכולל של חברת מישורים ברבעון הראשון של שנת 2016 עלה לכ-12.8 מיליון שקל (כ-5 מיליון שקל רווח כולל המיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד כולל של כ-37.6 מיליון שקל (כ-18.4 מיליון שקל הפסד כולל המיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח הכולל הושפעה מהתחזקות הדולר הקנדי מול השקל.

ממאזן החברה עולה, כי היקף המזומנים ושווי מזומנים שברשות החברה, נכון ליום ה-31.03.2016, הסתכמו בכ-130 מיליון שקל, וזאת לאחר קבלת התמורה בסך של כ-39 מיליון שקל עבור הקצאת המניות והאופציות עבור המשקיע הקנדי אלכס שניידר במהלך תחילת חודש ינואר 2016 . סך הנדל"ן להשקעה במאזן החברה מסתכם בכ-652 מיליון שקל.

ההון העצמי של מישורים, בסוף הרבעון הראשון של שנת 2016, הסתכם בכ-511 מיליון שקל (מתוכו כ-260 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), והוא מהווה כ-31.8% מסך המאזן. ההון העצמי הושפע לחיוב מהעלייה ברווח הנקי ומגידול בקרן הפרשי תרגום, כתוצאה מהתחזקותו של הדולר הקנדי למול השקל הישראלי בשיעור של כ-3.5% במהלך הרבעון הראשון של שנת 2016.

נכון ליום ה-31.03.2016, ההון העצמי למניה עומד על כ-8.56 שקל וזאת למול מחיר שוק, נכון ליום פרסום הדוחות, של כ-6.78 שקל למניה בלבד.

נכסיה השוטפים של החברה, נכון ליום ה-31 במרץ 2016, הסתכמו לכ-413 מיליון שקל, בהשוואה לכ-452 מיליון שקל בסוף שנת 2015. בחודש מאי 2016, לאחר תאריך המאזן, דיווחה החברה על הסכם עקרונות למכירת מלוא אחזקותיה במלון הדירות פנטג'ס, נכס הרשום במאזן כמוחזק למכירה, בתמורה לכ-103 מיליון שקל – שווי הגבוה בכ-55% מעלותו בספרי החברה שעומדת על כ-66 מיליון שקל.

אירועים נוספים:
בחודש מאי 2016, חתמה חברת הבת סקייליין על הסכם עקרונות למכירת מלוא אחזקותיה במלון הדירות פנטג'ס (Pantages) שבמרכז טורונטו, קנדה. מכירת המלון מתבצעת תמורת סכום של כ-103 מיליון שקל (כ-34.3 מיליון דולר קנדי), ומשקפת לנכס שווי הגבוה בכ-55% מעלותו בספרי החברה – 66 מיליון שקל (22.1 מיליון דולר קנדי). עם השלמת העסקה, הצפויה להתבצע במהלך הרבעון השלישי לשנת 2016, תרשום סקייליין רווח לפני מס של כ-25.5 מיליון שקל (כ-8.5 מיליון דולר קנדי), ותזרים פנוי של כ-54 מיליון שקל (כ-18 מיליון דולר קנדי).

בחודש אפריל 2016, חתמה חברת הבת סקייליין על הסכם למכירת שלוש עתודות קרקע באתר הנופש Blue Mountain תמורת סכום כולל של כ-51 מיליון שקל, וזאת כחלק מאסטרטגיית החברה למימוש מתחמי קרקע לקבלנים. לחברה ינבע תזרים חופשי, בגין חלקה בעיסקה, בסך של כ-33 מיליון שקל, לפני מס.

בחודש אפריל 2016, דיווחה חברת הבת, מישורים ארה"ב, על עסקה לרכישת מרכז מסחרי באורלנדו בפלורידה, ארה"ב, בתמורה לכ-22.6 מיליון שקל (כ-6 מיליון דולר). הנכס הניב בשנת 2015 הכנסה תפעולית נטו NOI)) שנתית בהיקף של כ-2.1 מיליון שקל (כ-556 אלף דולר).
לאחר השלמת רכישה זו, תחזיק החברה בכ-144,000 מ"ר המושכרים ל-206 שוכרים. שכר הדירה השנתי הצפוי לשנת 2016 הוא כ-9.3 מיליון דולר, ושיעור התפוסה הממוצע הוא 87%.

בחודש אפריל 2016, דיווחה חברת הבת, מישורים ארה"ב, על צפי לקבלת מימון בנקאי בסך של כ-28.3 מיליון שקל (כ-7.5 מיליון דולר) כנגד נכס מסחרי במדינת וירג'יניה ארה"ב - אותו רכשה בשותפות בחודש פברואר 2015 (ראו פירוט שלהלן). ההלוואה תשא ריבית שנתית בשיעור של 3.9% לתקופה של 18 חודשים, ובתום התקופה תשולם יתרת קרן ההלוואה במשך 5 שנים לפי אמורטיזציה ל-25 שנים.

בחודש מרץ 2016, חתמה חברת הבת סקייליין על הסכם מימון עם תאגיד בנקאי בארה"ב כנגד מלון 'רנסנס', המוחזק על ידה ב-50%, הממוקם במרכז קליבלנד במדינת אוהיו ארה"ב, בהיקף כולל של כ-112.5 מיליון שקל. במסגרת הסכם המימון, תקבל סקייליין הלוואה בסך של כ-47.7 מיליון שקל כנגד מלון 'רנסנס', וכן הלוואה נוספת בסך של כ-64.8 מיליון שקל לשדרוג מבנה המלון.

בחודש פברואר 2016, דיווחה החברה כי חברת דירוג האשראי מעלות S&P העלתה את תחזית דירוג האג"ח של החברה מ"יציבה" ל"חיובית", כך שלאחר מהלך העדכון אגרות החוב מדורגות בדירוג 'ilBBB'/Positive.

בחודש פברואר 2016, דיווחה חברת הבת, מישורים ארה"ב, על השלמת העסקה לרכישת מרכז מסחרי בעיר ניו-פורט שמדינת וירג'ניה ארה"ב תמורת כ-42 מיליון שקל (כ-10.7 מיליון דולר). ב
הנכס הנרכש הוא מרכז מסחרי בשטח בנוי של כ-31,680 אלף מ"ר (על שטח מגרש של כ-117 דונם), בשיעור תפוסה נוכחי של 70%, והניב בשנת 2015 הכנסה תפעולית נטו NOI)) שנתית בהיקף של כ-4 מיליון שקל (כ-1 מיליון דולר).

בחודש פברואר 2016, דיווחה החברה על השלמת הליך החלפת אגרות החוב של החברה ממח"מ קצר למח"מ ארוך, במסגרתו הוחלפו כ-63.5 מיליון שקל ע"נ מ-3 סדרות אג"ח קצרות במח"מ ממוצע של כ-1.3 שנים לסדרה ד' במח"מ של כ-4 שנים הנושאת ריבית נקובה של 4.9% לשנה. מרבית הכמות שהוחלפה הייתה של אג"ח ב' בהיקף של כ-49.5 מיליון שקל ע"נ במח"מ של כ-1 שנים הנושא ריבית צמודת מדד של 7.8%.

בחודש דצמבר 2015, החברה דיווחה על כניסתו של איש העסקים הקנדי אלכס שניידר כמשקיע בחברה. בשלב הראשון, השקיע שניידר כ-39 מיליון שקל לפי מחיר של 6 שקל למניה, כתוצאה מהשקעה זו, מחזיק שניידר כ-21.4% ממניות החברה