טבע מדווחת על תוצאות הרבעון הראשון של שנת 2016

הרווח למניה על בסיס non-GAAP בנטרול השפעתן של הנפקות ההון בדצמבר 2015 היה 1.36$, בדומה לתוצאות ברבעון הראשון של 2015
· התנודות בשערי המטבע הפחיתו את הכנסתנו ב-107$ מיליון ואת הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ב-30$ מיליון.

· הכנסותינו לרבעון השני של 2016 צפויות להיות 4.9$-4.7$ מיליארד; הרווח למניה על בסיס non-GAAP צפוי להיות 1.20$-1.16$ ברבעון; הרווח למניה על בסיס non-GAAP בנטרול השפעתן של הנפקות ההון בדצמבר 2015 צפוי להיות 1.36$-1.32$ברבעון.

· תחזיותינו לרבעון השני של 2016 אינן כוללות מכירות או רווח של חברת אקטביס ג'נריקס. החברה מצפה כי העסקה לרכישת אקטביס ג'נריקס תיסגר במהלך יוני 2016.

ירושלים, ישראל, 9 במאי, 2016 - טבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ (NYSE: TEVA; TASE: TEVA) דיווחה היום על תוצאות הרבעון שהסתיים ב-31 במרץ, 2016.

"פתחנו את שנת 2016 עם ביצועים יציבים בכל חלקי העסק, תוצאות פיננסיות חזקות והשגתן של כמה אבני דרך משמעותיות. העסק הגנרי ממשיך להיות בליבת התוצאות שלנו למרות העדרן של השקות גנריות גדולות בארצות הברית הרבעון, השקות שתרמו רבות לתוצאות של הרבעון הראשון של 2015. בנוסף, המשכנו לראות שיפור מתמשך במדדים התפעוליים והפיננסיים של הפעילות. השלמנו את רכישתה של חברת רימסה (Rimsa) ואת המיזם המשותף ביפן עם חברת טקדה. אנו ממשיכים להתקדם היטב בתחום התרופות הייחודיות שלנו, תחום שיש בו הבטחה גדולה," אמר ארז ויגודמן, נשיא ומנכ"ל טבע.

"כאשר אנו מביטים אל העתיד, אנו מצפים למספר אישורים ולאבני דרך קליניות בצבר המוצרים שלנו, וכמובן שאנו מצפים במיוחד לסגירת העסקה לרכישת החטיבה הגנרית של אקטביס. אנו שמחים להיות בשלבים הסופיים של השלמת העסקה, אשר תאפשר לנו להמשיך ולממש את הפוטנציאל העצום בשוק הצומח של הגנריקה העולמית, ולחלוק את היתרונות המשמעותיים של העסקה עם בעלי המניות, הלקוחות, המטופלים ומערכות הבריאות ברחבי העולם."

תוצאות הרבעון הראשון של 2016
הכנסותינו ברבעון הראשון של 2016 היו 4.8$ מיליארד, ירידה של 3% בהשוואה לרבעון הראשון של 2015. בנטרול השפעתן של תנודות מטבע, הכנסותינו ירדו ב-1%.

שינויים בשערי חליפין (בניכוי רווחים מעסקאות גידור מסוימות) בין הרבעון הראשון של שנת 2016 לרבעון הראשון של 2015 הקטינו את הכנסותינו ב-107$ מיליון, והפחיתו את הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ועל בסיס GAAP ב-30$ מיליון.

הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP ברבעון הראשון של 2016 היה 3.0$ מיליארד, ירידה של 2% בהשוואה לרבעון הראשון של 2015. שיעור הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP היה 62.7% ברבעון הראשון של 2016, בהשוואה ל-61.5% ברבעון הראשון של 2015. הרווח הגולמי על בסיס GAAP ברבעון הראשון של 2016 היה 2.8$ מיליארד, ירידה של 2% בהשוואה לרבעון הראשון של 2015. שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP היה 58.0% ברבעון, בהשוואה ל-56.9% ברבעון הראשון של 2015.

הוצאות מחקר ופיתוח (בנטרול תגמול מבוסס מניות לעובדים ורכישה של מו"פ בפיתוח) ברבעון הראשון של 2016 הסתכמו ב-375$ מיליון בהשוואה ל-328$ מיליון ברבעון הראשון של 2015. הוצאות המו"פ הסתכמו ב-7.8% מההכנסות ברבעון הראשון של 2016, בהשוואה ל-6.6% ברבעון הראשון של 2015. הוצאות מחקר ופיתוח לתרופות גנריות ברבעון הראשון של 2016 עלו 23% ל-136$ מיליון, בהשוואה ל-111$ מיליון ברבעון הראשון של 2015. העליה נבעה בעיקרה מגידול בפעילויות הפיתוח של מוצרים גנריים מורכבים כגון תרופות סטריליות או תרופות לטיפול במחלות מערכת הנשימה. הוצאות מחקר ופיתוח הנוגעות לתרופות היחודיות שלנו ברבעון הראשון של 2016 עלו 7% ל-229$ מיליון, בהשוואה ל-215$ מיליון ברבעון הראשון של 2015 בעיקר בשל הוצאות פיתוח הקשורות לנכסים שנרכשו בעסקאות לבריס ואוספקס.

הוצאות מכירה ושיווק (בנטרול הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו ותגמול מבוסס מניות לעובדים) הסתכמו ב-821$ מיליון, או 17.1% מההכנסות ברבעון הראשון של 2016, בהשוואה ל-908$ מיליון, או 18.2% מההכנסות, ברבעון הראשון של 2015. הוצאות מכירה ושיווק לתרופות גנריות ברבעון הראשון של 2016 ירדו 25% ל-279$ מיליון, בהשוואה ל-374$ מיליון ברבעון הראשון של 2015. הירידה נבעה בעיקר מתשלומי תמלוגים נמוכים יותר בגין מכירותינו של budesonide (Pulmicort®) בארצות הברית. הוצאות מכירה ושיווק לתרופות היחודיות שלנו ברבעון הראשון של 2016 ירדו 6%
ל-457$ מיליון, בהשוואה ל-486$ מיליון ברבעון הראשון של 2015.

הוצאות הנהלה והוצאות כלליות (בנטרול תגמול מבוסס מניות לעובדים) הסתכמו ב-294$ מיליון ברבעון הראשון של 2016, או 6.1% מההכנסות, בהשוואה ל-293$ מיליון ו-5.9% מההכנסות, ברבעון הראשון של 2015.



הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ברבעון היה 1.5$ מיליארד, בדומה לרבעון הראשון של 2015. הרווח התפעולי על בסיס GAAP ברבעון היה 1.2$ מיליארד ברבעון הראשון של 2016, עליה של 56% בהשוואה ל-0.7$ מיליארד ברבעון הראשון של 2015.

אנו מחשבים EBITDA כרווח התפעולי על בסיס non-GAAP (המנטרל הוצאות פחת על נכסים בלתי מוחשיים ופריטים מסוימים נוספים) בתוספת הוצאות הפחת לתקופה. ברבעון הראשון של 2016 הסתכמו הוצאות הפחת שלנו ב-108$ מיליון, בהשוואה ל-113$ מיליון ברבעון הראשון של 2015. EBITDA לרבעון הראשון של 2016 היה 1.6$ מיליארד, ירידה של 1% בהשוואה לרבעון הראשון של 2015.

הוצאות מימון על בסיס non-GAAP ברבעון הראשון של 2016 הסתכמו ב-52$ מיליון, בהשוואה ל-49$ מיליון ברבעון הראשון של 2015. הוצאות מימון על בסיס GAAP ברבעון הראשון של 2016 הסתכמו ב-298$ מיליון, בהשוואה ל-192$ מיליון ברבעון הראשון של 2015. העליה בהוצאות, על בסיס GAAP, נבעה בעיקר מהפרשה לירידת ערך של נכסים כספיים בסך 246$ מיליון עקב שינוי שערי החליפין בוונצואלה.

ההוצאות למס הכנסה על בסיס non-GAAP ברבעון הראשון של 2016 הסתכמו ב-302$ מיליון על הכנסה לפני מס על בסיס non-GAAP של 1.5$ מיליארד, כך ששיעור המס הרבעוני היה 21%. ההוצאות למס הכנסה על בסיס non-GAAP ברבעון הראשון של 2015 היו 312$ מיליון על רווח לפני מס של 1.5$ מיליארד כך ששיעור המס הרבעוני היה 21%. ההוצאות למס הכנסה על בסיס GAAP ברבעון הראשון של 2016 היו 228$ מיליון, או 26%, על רווח לפני מס של 867$ מיליון. ברבעון הראשון של 2015 ההוצאות למס הכנסה היו 104$ מיליון, או 19%, על רווח לפני מס של 557$ מיליון. ייתכן כי שיעור המס הרבעוני ישתנה מרבעון לרבעון, אולם אנו מצפים ששיעור המס השנתי ל-2016 יהיה דומה לשיעור המס בשנת 2015.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות על בסיס non-GAAP והרווח למניה על בסיס non-GAAP היו 1.2$ מיליארד ו-1.20$, בהתאמה, ברבעון הראשון של 2016, בהשוואה ל-1.2$ מיליארד ו-1.36$ ברבעון הראשון של 2015. הרווח למניה על בסיס non-GAAP בנטרול השפעתן של הנפקות ההון בדצמבר 2015 היה 1.36$. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות על בסיס GAAP והרווח למניה על בסיס GAAP היו 570$ מיליון ו-0.62$, בהתאמה, בהשוואה ל-446$ מיליון ו-0.52$, בהתאמה, ברבעון הראשון של 2015.

מידע על בסיס non-GAAP: ברבעון הראשון של 2016, ביצענו התאמות non-GAAP בסך 536$ מיליון. הרווח הנקי והרווח למניה (על בסיס non-GAAP) ברבעון הותאמו כך שיוחרגו הרכיבים הבאים:

· הוצאות פיננסיות בסך 246$ מיליון מהפרשה לירידת ערך של נכסים כספיים עקב שינוי שערי החליפין בוונצואלה;

· פחת של נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו בסך 189$ מיליון, מתוכם 178$ מיליון נכללים בעלות המכר ו-11$ מיליון הנותרים בהוצאות מכירה ושיווק;

· הוצאות רכישה והוצאות קשורות בסך 101$ מיליון;
· תגמול מבוסס מניות לעובדים בסך 24$ מיליון;
· הוצאות ארגון מחדש בסך של 19$ מיליון;
· הפרשות לירידת ערך נכסים בסך 13$ מיליון;
· התאמות non-GAAP אחרות בסך 43$ מיליון;
· הכנסות הקשורות להסכמי פשרה בסך 25$ מיליון; ו-
· הטבות מס קשורות בסך 74$ מיליון.

טבע מאמינה כי החרגת רכיבים אלו מסייעת למשקיעים להבין את עסקי החברה ואת התוצאות הפיננסיות שלה. בהמשך מצורפות טבלאות המרה המפרטות את המעבר מתוצאות על בסיסU.S. GAAP לתוצאות על בסיס non-GAAP.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הראשון של 2016 הסתכם ב-1.4$ מיליארד, בדומה לתזרים המזומנים ברבעון הראשון של 2015. תזרים המזומנים החופשי, בניכוי השקעות הוניות נטו, הסתכם ב-1.2$ מיליארד, בדומה לרבעון הראשון של 2015.

סך המזומנים וההשקעות ב-31 במרץ, 2016, ירד ל-7.2$ מיליארד, בהשוואה ל-8.4$ מיליארד ב-31 בדצמבר, 2015, בעיקר עקב מימון רכישתה של חברת רימסה.

ברבעון הראשון של 2016 היה הממוצע המשוקלל של מספר המניות בדילול מלא לצורך חישוב הרווח הנקי למניה 979 מיליון על בסיס non-GAAP ו-920 מיליון על בסיס GAAP. ברבעון הראשון של 2015 היה הממוצע המשוקלל של מספר המניות בדילול מלא לצורך חישוב הרווח הנקי למניה 859 מיליון הן על בסיס non-GAAP והן על בסיס GAAP. מספר המניות עלה כתוצאה מהנפקות ההון בדצמבר 2015, ומספר המניות על בסיס non-GAAP משקף את הדילול האפשרי כתוצאה מהנפקת מניות הבכורה עם ההמרה הכפויה, אשר להן אפקט מדלל על הרווח הנקי למניה על בסיס non-GAAP.

בנטרול השפעתן של הנפקות ההון בדצמבר 2015 למימון רכישת אקטביס ג'נריקס, הממוצע המשוקלל של מספר המניות בדילול מלא לצורך חישוב הרווח הנקי למניה על בסיס non-GAAP לרבעון הראשון של שנת 2016, היה 861 מיליון.

נכון ל-31 במרץ, 2016, מספר המניות בדילול מלא לחישוב שווי השוק של טבע היה כ-1,003 מיליון.

ההון העצמי של החברה, ב-31 במרץ, 2016, הסתכם ב-30.6$ מיליארד בהשוואה ל-29.9$ מיליארד ב-31 בדצמבר, 2015.