סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

פדיונות קלים בקרנות המסורתיות בשבוע הראשון של חודש מאי, כ-50 מיליון ₪ ברקע, ירידות בשוקי המניות ועליות באגרות החוב
• קרנות אג"ח מדינה ללא שינוי, זאת לאחר שקצב הפדיונות הלך ופחת במהלך חודש אפריל.
• קרנות אג"ח כללי רשמו פדיונות קלים של כ-10 מיליון ₪.
• הקרנות הכספיות ממשיכות לפדות בקצב גבוה (170 מיליון ₪).
• הקרנות המחקות רשמו השבוע עלייה בקצב הגיוסים וגייסו יותר מבכל חודש אפריל (35 מיליון ₪) .

המסחר בתחילת החודש התאפיין בירידות שערים בשוקי המניות בעולם. זאת, בעקבות רצף של פרסומי נתוני מאקרו חלשים אשר הגיעו מכיוון ארה"ב ואירופה. למרות המגמה השלילית בשוקי המניות, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הראשון של מאי במגמה מעורבת עם נטייה לעליות שערים, בנוסף, אגרות החוב הממשלתיות השקליות הציגו השבוע עליות קלות. בעקבות המגמה המעורבת בשווקים, הקרנות המסורתיות חזרו לפדות השבוע, זאת לאחר, שרשמו גיוסים בשבוע האחרון של חודש אפריל, אך סכום הפדיון היה נמוך מאוד והסתכם בכ-50 מיליון ₪. הובילו בפדיונות קרנות אג"ח שקליות (180 מ' ₪) ומניות בחו"ל (40 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש פדיונות של כ-220 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-170 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-85 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ולגיוס של 35 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו ירידות של עד כ-1.9%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 התממש השבוע ב-1.4%. הקרנות המנייתיות1 רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-30 מיליון ₪ בהמשך לגל המימושים במדדי המניות הגלובליים, המתחלקים מחד, לפדיונות של כ-15 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-40 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל, אל מול גיוסים של כ-25 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 15/85, רשמו מתחילת החודש פדיונות קלים מאוד של כ-10 מיליון ₪, כאשר כ-30 מיליון ₪ גויסו לקרנות המנוהלות וכ-40 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות .

• אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של כ-0.2% בהובלת מדד ממשלתי קבוע ליותר מ-5 שנים. בעקבות זאת, קרנות אג"ח מדינה פתחו את החודש ללא שינוי, זאת בהמשך למגמה של ירידה גדולה בקצב הפדיונות שהתאפיינה בשבועות האחרונים.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות את השבוע החולף במגמה מעורבת: מדד תל-בונד 40 ותל-בונד 60 רשמו תשואה שלילית של עד כ-0.13%, לעומתם מדד תל-בונד 20 רשם תשואה חיובית של 0.12% ומדד תל-בונד שקלי עלה בכ-0.3%. בתוך כך, קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים יפים של כ-185 מיליון ₪, (כאשר מתוכם כ-40 מיליון ₪ נכנסו לקרנות המחקות) והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-170 מיליון ₪, ירידה בקצב הפדיונות. הקרנות השקליות רשמו מתחילת החודש פדיונות של כ-180 מיליון ₪, והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו מתחילת החודש פדיון של כ-10 מיליון ₪, כאשר כ-5 מיליון ₪ גויסו לקרנות המחקות וכ-15 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 8.05.16 כ-216.7 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-192.7 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-24 מיליארד ₪.