סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

יציאת הכספים מתעשיית הקרנות נמשכת אך שומרת על קצב מתון קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה מעט השבוע לסכום של כ-140 מיליון ₪
שבוע המסחר החולף נסגר בעליות שערים ניכרות בשוקי המניות בעולם בהובלת מדדי המניות במזרח הרחוק ובאירופה. זאת, בעקבות נתונים חיוביים שהגיעו מסין והעלייה במחיר חבית נפט שחצה את רף ה-40 דולר. המגמה החיובית בשוקי המניות הייתה גם נחלתן של אגרות החוב הקונצרניות. בנוסף, אגרות החוב הממשלתיות הצמודות הציגו השבוע עליות קלות. למרות העליות בשווקים, הפדיונות טרם פסקו וקצב הפדיונות בקרנות המסורתיות אפילו עלה מעט השבוע והסתכם בכ-140 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (240 מ' ₪) ומניות חו"ל (35 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-410 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-270 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-140 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וללא שינוי בקרנות המחקות זה שבוע שני ברציפות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת השבוע תשואה חיובית של עד כ-2.1%, ומדד ת"א 75 עלה ב-2.2%, כאשר מדדי המניות במזרח הרחוק ובאירופה בלטו לחיוב ורשמו את עליות השערים החזקות ביותר. בעקבות עליות השערים, הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-15 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-25 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וסכום זהה בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-35 מיליון.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 15/85 וכיו"ב נשארו השבוע ללא שינוי, ירידה של כ-50 מיליון ₪ בקצב הגיוסים ביחס לשבוע שעבר. כמו כן, מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי גייסו כ-50 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת: מדד אג"ח ממשלתי כללי נשאר השבוע ללא שינוי, כאשר מדד ממשלתי מדד 10 - 5 עלה בכ-0.5%. למרות המגמה המעורבת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ירד משמעותית ביחס לשבועות האחרונים ונאמד בכ-20 מיליון ₪ בלבד, ירידה של כ-80% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-130 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע נוסף של עליות שערים. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.3%. בעקבות האווירה החיובית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני שומרות על קצב גיוסים זהה משבוע שעבר הנאמדים בכ-145 מיליון ₪. מתחילת החודש קרנות אג"ח קונצרני גיסו כ-280 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-270 מיליון ₪,ירידה קלה בקצב הפדיונות משבוע קודם. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-240 מיליון ₪, עליה של כ-70 מיליון ש"ח בקצב הפדיונות משבוע קודם. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-410 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיון של כ-10 מיליון ₪. בנוסף, מתחילת החודש קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון של כ-40 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 17.04.16 כ-217.2 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-192.8 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-24.4 מיליארד ₪.
מורן צביק , מנהל קשרי יועצים