סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

פדיונות קלים בקרנות המסורתיות בשבוע הראשון של חודש אפריל כ-110 מיליון ₪
• קרנות אג"ח מדינה ממשיכות בקצב הפדיונות המאפיין אותן בשבועות האחרונים ונאמד בכ-105 מ' ₪.
• קרנות אג"ח כללי רשמו גיוסים של כ-50 מיליון ₪.
• הקרנות הכספיות ממשיכות לפדות בקצב גבוה (290 מיליון ₪).
• הקרנות המחקות נותרו ללא שינוי מתחילת החודש.

המסחר מתחילת החודש התאפיין בירידות שערים בשוקי המניות בעולם. זאת, לאחר תקופה של אופטימיות וכאשר חלק מהמדדים בארה"ב אף מחקו את הירידות של תחילת השנה. למרות המגמה השלילית המתונה בשוקי המניות, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הראשון של אפריל בעליות שערים כשהן נתמכות בעליות הנאות של אגרות החוב הממשלתיות. למרות המגמה המעורבת בשווקים, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע לעומת השבוע האחרון של חודש מרץ והסתכם בכ-110 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (170 מ' ₪) ואג"ח מדינה (105 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה מתחילת החודש פדיונות של כ-400 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-290 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-110 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וללא שינוי בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 75 ות"א 100 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד 0.2%. לעומתם, מדד ת"א 25 התממש בכ-0.5% כאשר מדדי המניות בארה"ב רשמו ירידות שערים חזקות יותר. למרות המגמה המעורבת, הקרנות המנייתיות1 גייסו החודש כ-20 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-35 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-5 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-20 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, רשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-50 מיליון ₪, כאשר כ-80 מיליון ₪ גויסו לקרנות המנוהלות וכ-30 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המחקות.

• אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם מתחילת החודש עליה של כ-0.5% בהובלת מדד ממשלתי ליותר מ-5 שנים. למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה רשמו עדיין פדיונות של כ-105 מיליון ₪, המשך קצב פדיונות דומה לקצב הפדיונות בשבועות האחרונים.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות מתחילת החודש עליות שערים. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.25%. בנוסף, מדד תל-בונד שקלי רשם תשואה חיובית של 0.1%. בתוך כך, מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים יפים של כ-140 מיליון ₪, (כאשר מתוכם כ-10 מיליון ₪ נכנסו לקרנות המחקות) והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-290 מיליון ₪, עליה בקצב הפדיונות. הקרנות השקליות רשמו מתחילת החודש פדיונות של כ-170 מיליון ₪, 10 מיליון ₪ מתוכם בקרנות המחקות. בנוסף, הן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו מתחילת החודש פדיון של כ-30 מיליון ₪, קצב פדיון זהה לזה שהיה בשבוע האחרון של חודש מרץ.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 10.04.16 כ-217.2 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-192.6 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-24.6 מיליארד ₪.