סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיון חודשי אחד עשר ברציפות המסתכם ב-730 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות ועוד 1.17 מיליארד ₪ בכספיות
ברבעון הראשון של השנה:פדיון כולל של 11.7 מיליארד ₪: 8 מיליארד ₪ במנוהלות, 1.3 מיליארד ₪ במחקות ו-2.4 מיליארד ₪ בכספיות

בחודש מרץ:
• קרנות אג"ח כללי: לאחר עליות נאות במדדי המניות והאג"ח בארץ ובעולם במהלך החודש, קצב הפדיונות בהן הלך והתמתן ובחלק מהחודש הן אף עברו לגיוסים, כאשר בסיכום הכללי האפיק רשם פדיון של כ-60 מיליון ₪ בלבד.

• חודש ראשון מתחילת השנה של ירידות שערים (קלות) באגרות החוב הממשלתיות, מה שהתבטא בהמשך הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה, (אם כי בקצב נמוך בהרבה מחודש קודם) שמסתכמים בכ-490 מיליון ₪.

• הקרנות המנייתיות רשמו החודש מהפך: מפדיונות בחודש קודם לגיוסים של כ-140 מיליון ₪.
• הקרנות השקליות רושמות החודש גיוס שלילי לראשונה מתחילת השנה, הנאמד בכ-660 מיליון ₪ - מקום ראשון בפדיונות מבין כל הקבוצות השונות של הקרנות.

חודש מרץ הסתיים בעליות שערים במדדי המניות בארץ ובארה"ב. לעומת זאת, מדדי המניות באירופה סיימו בטריטוריה שלילית למרות הורדת הריבית וההרחבה הכמותית של נגיד הבנק האירופאי. המגמה החיובית בשוקי המניות השפיעה לטובה גם על אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו אף הן את החודש בעליות שערים. לעומת זאת, אגרות החוב הממשלתיות השקליות הציגו החודש ירידות שערים. בעקבות העליות בשווקים, הפדיונות אמנם לא נפסקו, אך קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד משמעותית לעומת החודש הקודם והסתכם בכ-730 מיליון ₪ (לעומת 3.1 מיליארד ₪ בפברואר), בהובלתן של קרנות אג"ח שקליות (660 מ' ₪) וקרנות אג"ח מדינה (490 מ' ₪). ברבעון הראשון של השנה, הקרנות המסורתיות רשמו פדיונות של כ-9.3 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ- כ-8 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-1.3 מיליארד ₪ בקרנות המחקות, 2.4 מיליארד ₪ נפדו בקרנות הכספיות וסה"כ הפדיון בתעשיית קרנות הנאמנות כולה הסתכם בכ-11.7 מיליארד ₪. כל הנתונים – בהתאם לאומדנים והערכות שבוצעו ע"י מומחי מיטב דש.

• עליות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו החודש תשואה חיובית של עד כ-0.9%, ומדד ת"א 75 עלה ב-2.7%, כאשר מדדי המניות בארה"ב רשמו עליות שערים חזקות הרבה יותר. בעקבות עליות השערים, הקרנות המנייתיות1 גייסו החודש כ-140 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-90 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-70 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-20 מיליון ₪. זאת, למרות הביצועים הטובים יותר שלהן לעומת הקרנות המנייתיות המתמחות בישראל בחודש מרץ.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, פדו החודש כ-60 מיליון ₪. ירידה דרמטית של 97% בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה, הפדיונות בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ביותר מ-4.75 מיליארד ₪. כאמור, קצב הפדיונות התמתן באופן ממשי החודש בעקבות עליות השערים בשווקים אך למרות זאת הן עומדות עדיין בראש טבלת הקרנות הפודות. יש לזכור, כי זו הקבוצה הגדולה ביותר מבחינת נכסים.

• אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש ירידות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש ירידה של 0.3%. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ירד משמעותית בהשוואה לחודש קודם ונאמד בכ-490 מיליון ₪, לעומת פדיון של 1.05 מיליארד ₪ בחודש פברואר. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה פדו כ-3.6 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את חודש מרץ במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 1.7%. בהמשך לעליות במדדי האג"ח, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש גיוסים יפים של כ-370 מיליון ₪ . שינוי מגמה מחודש קודם שבו פדו כ-135 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיונות קלים של כ-20 מיליון ₪.

• פדיונות באפיק השקלי – עלייה של פי 2 בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות מחודש שעבר לסכום של כ-1.17 מיליארד ₪ החודש. הקרנות השקליות רשמו החודש פדיונות של כ-660 מיליון ₪, שינוי כיוון בהשוואה לחודש הקודם בו הן רשמו גיוסים של כ-470 מיליון ₪, ובכך הן הפכו מקבוצת הקרנות המגייסות ביותר בחודש שעבר לקבוצת הקרנות הפודה ביותר החודש. בעקבות זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח שקליות עברו לפדיון קל של כ-40 מיליון ₪ והצטרפו גם הן לטבלת הקרנות הפודות. זאת, לאחר שהיו בגיוסים חיוביים מתחילת השנה.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוסים המסתכמים לכ-20 מיליון ₪, לאחר שבחודש קודם הן רשמו נתון דומה, אבל בכיוון ההפוך. מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל פדו כ-215 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 03.04.16 כ-217.3 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-192.4 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-24.9 מיליארד ₪.