אופקו – סקירת תוצאות הרבעון הרביעי 2015

אופנהיימר על אופקו -נסחרת קרוב לשוויה ההוגן
אופקו (OPK) פרסמה אתמול דו"חות לרבעון הרביעי של 2015, בו רשמה הכנסות של 276 מיליון דולר, כ-4% מתחת לתחזיות המוקדמות, ורווח נקי מתואם למנייה של 4 סנט, בהתאם לצפי. החברה עדיין מעריכה כי תקבל ב-29 למרץ 2016 תשובה מה-FDA (ה-PDUFA Date) בנוגע לתרופה Rayaldee. הנהלת אופקו ציינה כי היא דנה עם ה-FDA לאחרונה בנוגע לענייני ההתוויה ולהערכתנו, זוהי אינדיקציה חיובית, שכן ה-FDA נוטה לקיים דיונים כאלו בשלבים הסופיים לקראת אישור. בנוגע לבדיקת ה-4Kscore לאבחון מוקדם של סרטן הערמונית, להערכת החברה צפויה החלטת שיפוי של המבטחים הממשלתיים (CMS) באמצע השנה, כאשר ברבעון הראשון של 2016 החברה החלה להשתמש בכוח המכירות של חברת Bio-Reference שנרכשה וצפויה להכפיל בעזרתו את היקף הבדיקות היומי ב-4Kscore מ-100 ל-200. בנוגע לבדיקת ה-Claros 1, החברה צופה הגשה של המוצר לאינדיקציות של בדיקות עזר לזיהוי סרטן הערמונית ובדיקת רמת טסטוסטורון בסוף 2016/תחילת 2017, ואישור של אינדיקציות אלו ב-2017. בהורמון הגדילה Lagova, החברה תפרסם נתונים ראשוניים בניסוי במבוגרים בסוף 2016. אנחנו מעלים מעט את תחזית ההכנסות והרווח ל-2016 אבל מותירים את דירוג מניית OPK על Perform נייטרלי מתוך הערכה שהיא נסחרת קרוב לשוויה ההוגן.