סיכום חודשי של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

העליות במדדי המניות והאג"ח הגלובליים בחציו השני של החודש, איפסו את התשואה השלילית העמוקה שנרשמה בתחילתו
• העליות באג"ח הממשלתי הובילו לעליות שערים גם בקרנות האג"ח, שנעו בין קרנות שקליות שהניבו
למשקיעים תשואה חיובית (0.12%) לבין קרנות אג"ח מדינה שהניבו למשקיעים את התשואה החיובית
הגבוהה ביותר (0.38%).

• הקרן שרשמה את התשואה השנתית הגבוהה ביותר בחודש ינואר היא הקרן "הראל פיא E)5) גמישה
היובל" שזינקה ב-17.11%, תודות להחזרי מס בגין שנים קודמות.
• בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש היא: "מגדל (4A) Nikkei 225
מגודרת מט"ח MTF" לאחר שצנחה בכ-9.2%.

• קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת זעירה של 0.05%. חשיפה של עד ל-10% מניות הביאה לתשואה חיובית זהה. קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו תשואה שלילית ממוצעת המסתכמת ב-0.06%. מנגד, אלו שבחרו לא לקחת סיכון ולא להיחשף למניות כלל השיגו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר הנאמדת ב-0.2%.

• קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה שלילית ממוצעת של 0.03% בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות שירדו בפברואר 0.01%. לעומתן, קרנות ה- HIGH YIELD רשמו תשואה חיובית של 0.12%, כאשר חשיפה ל-10% מניות הניבה תשואה חיובית העומדת על 0.1%.

• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בינואר בעליות שערים. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם החודש תשואה חיובית של כ-0.8%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 0.47%, קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של 10% למניות הניבו למשקיעים תשואה ממוצעת חיובית הנאמדת ב-0.24%.

• קרנות אג"ח חו"ל סבלו החודש מתנודתיות בשע"ח ובסיכום הן השיגו תשואה שלילית העומדת על 0.4%. הקרנות שבלטו לשלילה בתשואות השליליות היו קרנות אג"ח חו"ל צמודות לדולר אשר ירדו ב-0.83%.

• קרנות מניות בחו"ל סיכמו את פברואר עם תשואה חיובית ממוצעת זעירה הנאמדת ב-0.05%, בהובלתן של קרנות מניות אמריקה הלטינית ושווקים מתעוררים שרשמו תשואה חיובית ממוצעת גבוהה של 6%, מול תשואות שליליות עמוקות בשווקים מתעוררים אחרים דוגמת סין.

ינואר-פברואר 2016
• קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה שלילית של 4.2%. הקרנות שבלטו לרעה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות ת"א 25 וקרנות מניות ת"א 100 שירדו ב-6.05% וב-5.32% בהתאמה.

• קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה את התשואה השלילית הגבוהה ביותר הנאמדת ב-8.11%. הקרנות שבלטו לשלילה בתשואות השליליות היו קרנות מניות סין שירדו מתחילת השנה ב-14.1%, וקרנות מניות אירופה מוגנות מט"ח שהניבו למשקיעים תשואה שלילית של כ-11%.

• קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה שלילית של 0.26%. קרנות עם חשיפה של עד-30% הניבו למשקיעים את התשואה השלילית הגרועה ביותר באפיק הנאמדת ב-0.88%. לעומת זאת, מאחר ועיקר הירידות בשווקים נרשמו במדדי המניות, קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית של 0.37%.

• קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות ירדו מתחילת השנה ב-0.14% בממוצע, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית גבוהה יותר העומדת על 0.41%.

• העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות מתחילת השנה סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום את
התשואה החיובית הגבוהה ביותר מבין כלל האפיקים הנאמדת ב-0.5% בהובלת קרנות אג"ח שקליות לטווח
ארוך מעל שנתיים שעלו ב-1.96%.
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים