כיל מדווחת על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי לשנת 2015

מכירות בהיקף של 1.43 מיליארד דולר, לעומת 1.4 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, כתוצאה מעלייה בכמויות המכירה של אשלג
• הרווח התפעולי המתואם הסתכם ב-233 מיליון דולר, לעומת 201 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, הודות לתכנית המצוינות התפעולית וכן לעליית מחירים לאורך שרשרת הערך של פעילות הברום

• מהלכי ההתייעלות והפחתת העלויות נחלו הצלחה מעל למצופה וצפויים להימשך גם לאחר 2016

• התמקדות אסטרטגית בחיזוק שרשרת הערך המשולבת של החברה המונעת ע"י פעילות המוצרים המיוחדים

מנכ"ל כיל, סטפן בורגס: "הרבעון הרביעי של כיל התאפיין בתרומה מוחשית הנובעת כתוצאה מתכנית המצוינות התפעולית שיישמנו בתחילת 2014 כחלק מאסטרטגיית 'הצעד הבא קדימה' של החברה. מהלכי התייעלות אלה, שבהם אנו מתכוונים להמשיך גם אחרי 2016, אפשרו לנו לצמצם את עלויות הייצור שלנו והובילו להיקפי שיא בייצור אשלג בכיל ים המלח ולעלייה ברווחיות, על אף סביבה תפעולית מאתגרת. בנוסף, אני שבע רצון מהישגי כיל בתחומים נוספים במהלך הרבעון והשנה וביניהם השלמת המיזם המשותף בסין, מימוש הנכסים של כמעט כל הפעילות שאיננה בליבת העסקים שלנו, מהביצועים הטובים בפעילות הברום, משילוב פעילות חלבוני החלב בפעילות תוספי המזון שלנו, וכן מההסכם על שיתוף פעולה אסטרטגי של כיל איבריה עם ממשלת קטלוניה. אבני דרך אלה תואמות את המיקוד האסטרטגי שהתווינו עבור החברה, ובמהלך שנה זו נמשיך ונפעל על מנת לייצר איזון טוב יותר בין פעילות הקומודיטי לפעילות החומרים המיוחדים, על מנת למצב את כיל באופן האופטימאלי להמשך צמיחה ושיפור ברווחיות".

יו"ר כיל, ניר גלעד: "בשנת 2015 המשכנו להוציא לפועל את האסטרטגיה שלנו לצמיחה ופיתוח עתידיים, ושאת פירותיה הראשונים קטפנו בשנת 2015. דירקטוריון כיל רואה בסיפוק את ההתקדמות המשמעותית שחלה בשנת 2015 במימוש האסטרטגיה. במסגרת זו פעלה החברה לגיוון מקורות חומרי הגלם שלה, חיזקה והעמיקה את נוכחותה בשווקים גדולים וצומחים כולל התקשרות בפעילות יצרנית משמעותית בשוקי הליבה של החקלאות, המזון והחומרים המיוחדים, והוציאה לפועל מהלכי התייעלות ומצוינות תפעולית מרשימים ותשתיתיים לשיפור התחרותיות של החברה בכל הרבדים. כל אלה נוטעים בקרב הדירקטוריון אופטימיות והתלהבות ביחס לעוצמתה הבסיסית של החברה ולעתידה".

נתונים כספיים מרכזיים:
היקף המכירות ברבעון הרביעי הסתכם ב-1.43 מיליארד דולר, עלייה של 1.7% לעומת 1.4 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. עלייה זו נובעת בעיקר מעלייה בכמויות המכירה של אשלג וכן כתוצאה מאיחוד לראשונה של חברות שנרכשו. עלייה זו קוזזה חלקית כתוצאה ממימוש פעילויות שאינן בעסקי הליבה של החברה, מהשפעת השינוי בשערי החליפין (בעיקר מפיחות שער האירו לעומת הדולר), מירידה במחירי המכירה של אשלג, וכן מירידה במכירות כתוצאה מהשפעת השריפה במתקן ייצור דשנים בישראל.

היקף המכירות לשנת 2015 הסתכם ב-5.4 מיליארד דולר, ירידה של כ-12% לעומת 6.1 מיליארד דולר בשנת 2014. ירידה זו נובעת ברובה מירידה בכמויות המכירה של אשלג וברום, כתוצאה מהשביתה בכיל ים המלח ובכיל נאות חובב, מהשפעת השינוי בשערי החליפין וממימוש פעילויות שאינן בעסקי הליבה של החברה, אשר קוזזו בחלקם כתוצאה מאיחוד לראשונה של חברות שנרכשו, עלייה בכמויות המכירה של מספר מוצרים ובעיקר אשלג, וכן מעלייה במחירי המכירה, בעיקר של דשני פוספט.

הרווח התפעולי ברבעון הרביעי הסתכם ב-146 מיליון דולר, ירידה של כ-17% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי המתואם הסתכם ב-233 מיליון דולר, עלייה של כ-16% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בחישוב הרווח התפעולי המתואם לרבעון הרביעי של שנת 2015 נוטרלו בעיקר ירידת ערך נכסים והפרשה לטיפול בפסולת היסטורית.
הגידול ברווח התפעולי המתואם נובע מעלייה בכמויות שיוצרו ונמכרו, בעיקר של אשלג, וכן מקיטון בהוצאות תפעוליות. שתי מגמות אלה הושגו באמצעות יישומה של תכנית המצוינות התפעולית בעקבות השביתה. תרומתם של מהלכי המצוינות התפעולית יותר מקיזזו את ההשפעה השלילית של הירידה במחירי הדשנים.

הרווח התפעולי לשנת 2015 הסתכם ב-765 מיליון דולר, לעומת 758 מיליון דולר בשנת 2014. הרווח התפעולי המתואם לשנת 2015 הסתכם ב-994 מיליון דולר, עלייה של כ-3.5% לעומת 960 מיליון דולר בשנת 2014, כתוצאה, בין היתר, של השפעת השביתה בכיל ים המלח ובכיל נאות חובב (ר' טבלת התאמות בנספח).

התייעלות ומצוינות תפעולית:
במהלך הרבעון, המשיכה החברה ליישם את תכנית ההתייעלות, אשר תרמה לחסכון שנתי של 275 מיליון דולר בהשוואה ל-2013, כתוצאה משיפור במרווחי האשלג והפוספט באמצעות הקטנת מצבת העובדים ושיפור תהליכי הייצור, לצד שיפור משמעותי בפעילות הברום באמצעות הקטנת מצבת העובדים ואסטרטגיה שיווקית מוטת-ערך. תכנית ההתייעלות בחברה הובילה לשיא בתפוקות הייצור של אשלג, אשר קיזזה את הירידה במחירי האשלג בשוק. הקיטון בעלויות התפעול בכיל רותם סייע לקזז חלקית את השפעת השריפה במתקן הדשנים, וזאת לצד תפוקות שיא בייצור חומצה זרחתית ורמות ייצור גבוהות במיוחד שנרשמו בהפקת סלע פוספט, אשר סייעו להקטנת העלויות לטון. תכנית ההתייעלות של כיל מתקדמת כמתוכנן והיא צפויה להמשיך ולתרום לחסכון כולל של כ-350 מיליון דולר בשנת 2016, בהשוואה ל-2013.

הרווח הנקי ברבעון הרביעי הסתכם ב-96 מיליון דולר, עלייה של 12% לעומת 86 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי המתואם ברבעון הרביעי הסתכם ב-180 מיליון דולר, עלייה של 67% לעומת 108 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. עלייה זו נבעה בעיקר מתכנית ההתייעלות של החברה ומעליית מחירים לאורך שרשרת הערך של עסקי הברום.

הרווח הנקי לשנת 2015 הסתכם ב-509 מיליון דולר, לעומת 464 מיליון דולר בשנת 2014.

הרווח הנקי המתואם לשנת 2015 הסתכם ב-699 מיליון דולר, לעומת 695 מיליון דולר בשנת 2014.

הוצאות מימון נטו ברבעון הרביעי הסתכמו ב-29 מיליון דולר, לעומת 66 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מקיטון בהוצאות בשל שינויים בשווי ההוגן של עסקאות גידור מט"ח, אנרגיה והובלה ימית, וכן משיערוך התחייבויות פיננסיות נטו לזמן קצר. ירידה זו קוזזה באופן חלקי על ידי עלייה בהוצאות ריבית נטו והוצאות ריבית בגין הפרשות להטבות עובדים.

הוצאות מסים ברבעון הרביעי הסתכמו ב-23 מיליון דולר, לעומת 36 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. שיעור המס מהרווח לפני מס הסתכם ב-20%, בהשוואה ל-29% ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מהתאמת המסים הנדחים בכיל רותם לשיעורי המס הנובע מהחוק לעידוד השקעות הון, בסך של כ-18 מיליון דולר, אשר קוזזה כמעט במלואה על ידי הוצאות מס חד פעמיות ממחיקת נכס מס בגין הפסדים להעברה בחברת המגנזיום בסך של כ-19 מיליון דולר. בנוסף, במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2015, כתוצאה מהגשת דוחות מס על ידי חברות בנות בארה"ב ובאירופה הקטינה החברה את ההפרשה למסים בגין תקופות עבר. כמו כן הושפע שיעור המס האפקטיבי ברבעון לחיוב כתוצאה מהכרה במסים נדחים בשיעורי מס גבוהים בגין הפסדים שהוכרו בפעילות הברום בישראל ובארה"ב. שיעור המס ברבעון המקביל אשתקד הושפע מהוצאות מס חד פעמיות בשל ניכוי נוסף לצרכי מס בגין השקעות שבוצעו על ידי כיל ספרד בתקופות עבר וכן מניכוי מס בגין דיווידנד בין חברות בנות בחו"ל.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הרביעי הסתכם ב-56 מיליון דולר, לעומת 310 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מעלייה בהון החוזר, בעיקר ביתרת הלקוחות כתוצאה ממכירות אשלג מוגברות עם תום השביתה, מגידול בתשלומי ריבית ברבעון, מתשלום בגין חכירה תפעולית בשטח הזיכיון אשר נרכש בסין ומתשלומים בגין פרישת עובדים.
במהלך הרבעון נרשמה עלייה של 68 מיליון דולר בתזרים המזומנים ששימש לפעילות השקעה, לעומת הרבעון המקביל אשתקד. עלייה זו נובעת בעיקר מתשלום עבור עסקת הרכישה של המיזם המשותף בסין בסך נטו של 163 מיליון דולר ובקיזוז ירידה בהשקעות ברכוש קבוע, בסך של 53 מיליון דולר.

סיכום פעילות במגזרים:
כיל דשנים

התפתחויות מרכזיות וסביבה עסקית:

• המיזם המשותף בסין: במהלך הרבעון, השלימה כיל את רכישתו של המיזם המשותף YPH, בשיתוף עם יצרנית הפוספט המובילה בסין, YPC. המיזם המשותף תרם למכירות של כיל דשנים כ-95 מיליון דולר ברבעון הרביעי. המיזם המשותף בסין כולל מכרה פוספט בקנה מידה עולמי שמייצר כ-2.5 מיליון טון פוספט בשנה, כאשר פלטפורמת הייצור הגלובלית של המיזם כוללת פעילויות לאורך כל שרשרת הערך: החל מהכרייה ומהמכירה של הפוספטים ועד לייצור חומרי המשך מיוחדים. המיזם צפוי להרחיב את פעילותה של כיל בתחום הפוספט בכ-50%, להבטיח את עתודות הפוספט שלה לטווח הארוך ולחזק את המודל העסקי של החברה המתפרס לכל אורך שרשרת הערך, בדגש על סין ועל שווקים נוספים באסיה.

• בינואר 2016, השלימה כיל רכישה של 15% מהונה של Yunnan Yuntianhua (YTH), החברה האם של YPC שותפתה של כיל במיזם המשותף YPH. חברת YTH, הנסחרת בבורסת שנחאי, הנפיקה לכיל 199 מיליון מניות חדשות בהנפקה פרטית, לפי 8.24 יואן למניה, בהיקף של כ-250 מיליון דולר. השקעה זו מחזקת את הברית האסטרטגית של כיל עם חברת האם של שותפתה במיזם המשותף YPH.

• מעבר לייצור פוליסולפט בכיל אנגליה: כתוצאה מהידלדלות הרזרבות של אשלג במכרה באנגליה, החליטה החברה על מעבר הדרגתי מהפקה וייצור אשלג לייצור פוליסולפט, מינרל בעל פוטנציאל רב שכמויות גדולות שלו התגלו תחת מרבצי האשלג באנגליה. במסגרת צעד זה, החלה כיל ביישום תכנית התייעלות, אשר תכלול קיטון במצבת העובדים של כ-330 משרות, עד סוף הרבעון הראשון לשנת 2016.

• הסכם בין כיל איבריה לממשלת קטלוניה: במהלך הרבעון, חתמה כיל איבריה על הסכם שיתוף פעולה עם ממשלת קטלוניה. הסכם זה צפוי להבטיח את פעילות כריית האשלג של כיל איבריה באזור Bages שבקטלוניה, ספרד, בטווח הארוך. בהסכם זה מביעה ממשלת קטלוניה תמיכה נוספת בכל הקשור ברגולציה ובנושאים הקשורים לתשתית ולתחבורה, והוא משקף את עמדתה של הממשלה המקומית כי תעשיית האשלג במדינה משרתת אינטרס ציבורי אסטרטגי.

• אישור לכרייה בשדה בריר: המועצה הארצית לתכנון ולבנייה בישראל הגישה את המלצתה למתן אישור כרייה של פוספט בשדה בריר שבאזור הנגב. על אף שיש צורך בדיונים ופעולות נוספים בטרם תתאפשר התחלת הכרייה, החלטת המועצה הינה צעד חשוב בתהליך מתן האישור.

• השוק הסיני: ייבוא האשלג לסין בשנת 2015 עמד על 9.4 מיליון טון, עלייה של כ-18% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עם תום הרבעון, חתמה כיל על הסכמי מסגרת חדשים עם לקוחותיה בסין לאספקת 3.4 מיליון טון אשלג במהלך שלוש השנים הבאות. מחיר המכירה ייקבע בהתאם לרמת המחירים המקובלת בשוק האשלג הסיני. לפי הסכם המסגרת התלת שנתי, המייצג גידול של כ-3% בכמויות האספקה לעומת הסכם המסגרת התלת שנתי הקודם שחתמה החברה עם לקוחותיה בסין, תספק החברה 1.1 מיליון טון אשלג ב-2016, 1.14 מיליון טון ב-2017 ו-1.16 מיליון טון ב-2018.

• שוק האשלג העולמי: להערכת החברה, סך משלוחי האשלג בשנת 2015 צפוי לרדת בהשוואה לשנת 2014 בעיקר בשל ירידה בביקוש בצפון אמריקה, בהודו ובברזיל, בעקבות ירידה במחירי הסחורות החקלאיות, פיחות בשערי החליפין, זמינות האשראי וגשמי מונסון נמוכים מהממוצע. יבוא האשלג להודו ירד ב-7% מ-2014 ל-4 מיליון טון. הייבוא לברזיל ירד ב-8.3% ל-8.3 מיליון טון, בהשוואה לרמת השיא בשנת 2014. ההאטה העולמית בביקוש לאשלג הובילה למגמת ירידה במחירי האשלג, ולכך שמספר יצרניות מובילות יצאו לאחרונה בהכרזה על הפחתה בהיקפי הייצור.

• שוק דשני הפוספט העולמי: הביקוש העולמי לדשני פוספט ירד במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2015 בעיקר כתוצאה מביקוש נמוך בהודו, יבואנית הפוספט הגדולה בעולם, כתוצאה מפיחות בשער הרופי לעומת הדולר, רמת מלאים גבוהה וגשמי מונסון נמוכים מהממוצע. בנוסף, היקף הייצוא מסין גדל משמעותית בשל הטלת מע"מ בסין אשר גרמה לירידה בצריכה המקומית ולעלייה בהיקפי הייצוא. ביקוש נמוך לפוספטים נרשם גם בברזיל, והוא ירד ב-24%. כתוצאה מכך, חלה ירידה משמעותית במחירי הפוספט במהלך הרבעון.

• דשנים מיוחדים: תוצאות הפעילות בכיל דשנים מיוחדים הושפעו לרעה בשל הימשכותה של מגמת התחרות הגוברת, מהיחלשות מטבעות המכירה ומתנאים מאקרו כלכליים.
תוצאות הפעילות:

מכירות המגזר, רווח תפעולי מדווח ומתואם לרבעון ולשנה, לפי תחומי פעילות
(ולפני קיזוז מכירות בין-מגזרים)

הערה: מכירות כיל דשנים כוללות מכירת אשלג על ידי כיל ישראל, כיל איבריה וכיל אנגליה, וכן מכירת פוספט ודשנים מיוחדים בעיקר מישראל, מאירופה ומסין.

אשלג:
העלייה במכירות האשלג ברבעון, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, נובעת בעיקר מעלייה בכמויות המכירה, אשר קוזזה בחלקה על ידי ירידה במחירי המכירה וכן השפעת השינוי בשערי חליפין (בעיקר פיחות שער האירו והליש"ט ביחס לדולר).

הרווח התפעולי המתואם הינו בנטרול פיצוי בסך של כ-8 מיליון דולר שהתקבל מהתאחדות התעשיינים בישראל בגין השביתה, הפרשה לפרישה מוקדמת בעקבות יישומה של תכנית ההתייעלות בכיל אנגליה בסך של כ-6 מיליון דולר וכן מעדכון ההפרשה לבוררות תמלוגים מוצרי המשך בגין תקופות עבר בסך של כ-5 מיליון דולר.

העלייה ברווח התפעולי המתואם במהלך הרבעון הרביעי נובעת בעיקר מעלייה בכמויות המכירה ומירידה בהוצאות התפעוליות ובכלל זה מחירי אנרגיה והובלה, וכן מקיטון במצבת העובדים ובהוצאות אחזקה, במסגרת תכנית המצוינות התפעולית של החברה. עלייה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה במחירי המכירה.

דשנים ופוספטים:
העלייה בהיקף המכירות ברבעון הרביעי של שנת 2015 נובעת מאיחוד לראשונה של המיזם המשותף YPH, אשר קוזזה בחלקה על ידי ירידה בכמויות המכירה, בעיקר כתוצאה מהשפעת השריפה במתקן ייצור דשנים בישראל וכן השפעת השינויים בשערי החליפין.

הרווח התפעולי המתואם הינו בנטרול הפרשה בסך של כ-2 מיליון דולר בגין עלויות חשמל מערכתיות בישראל בגין תקופות עבר, עלויות בקשר עם השלמת העסקה של המיזם המשותף YPH בסך של כ-2 מיליון דולר וכן רווח של 1 מיליון דולר ממימוש חברה המטופלת לפי שיטת השווי המאזני. העלייה ברווח התפעולי המתואם בדשני פוספט במהלך הרבעון הרביעי נובעת בעיקר מקיטון בעלויות הייצור וכן מהכנסות מהביטוח בגין השריפה בכיל רותם. עלייה זו קוזזה על ידי ירידה בכמויות המכירה כתוצאה מהשריפה במתקן הדשנים וכן עלויות הקשורות לאיחוד הפעילות של המיזם המשותף בסין YPH.

היקף מכירות הדשנים ברבעון הרביעי היה נמוך בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר בשל ירידה בכמויות המכירה בברזיל. במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2015 חלה עלייה בהיקף ייצור דשני פוספט בהשוואה לרבעון המקביל ב-2014 כתוצאה מאיחוד לראשונה של המיזם המשותף בסין YPH. עלייה זו קוזזה על ידי השריפה במתקן ייצור הדשנים בכיל רותם במהלך הרבעון השני. שיקום המתקן צפוי להשלמה במהלך הרבעון הראשון של 2016. היקף הייצור והמכירות של סלע פוספט היה גבוה יותר בשל האיחוד עם המיזם המשותף בסין YPH וכן בשל עלייה בהיקף הייצור בישראל.

כיל מוצרים תעשייתיים:

התפתחויות מרכזיות וסביבה עסקית:
• שיפור ברווחיות לאורך שרשרת הערך של הברום: במהלך הרבעון, רשמה כיל שיפור משמעותי ברווחיות פעילות הברום כתוצאה מחסכון בעלויות, מאסטרטגיה שיווקית מוטת-ערך, מהשקתם של מוצרים חדשים וממכירות חזקות של תמיסות צלולות.
• תכנית התייעלות: בכוונת כיל להרחיב גלובאלית את תכנית ההתייעלות שיישמה החברה בישראל ואשר כללה הפחתה של 15% במצבת העובדים.
• מחירי הברום ונגזרותיו: מחירי הברום האלמנטרי בסין המשיכו לעלות במהלך הרבעון הרביעי והינם כעת גבוהים ב-50% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וזאת כתוצאה מירידה בייבוא וברגולציה מחמירה של הרשויות בסין על חומרים מסוכנים, בעקבות הפיצוץ בטיאנג'ין. מחירי תרכובות הברום עלו ב-20-10%, בהתאם לריכוז הברום. מחירי הברום צפויים להתמתן במקצת לקראת הקיץ, עונת השיא בהיקפי הייצור בסין, אך החברה מעריכה כי המחירים יוסיפו להיות גבוהים בהשוואה למחצית של שנת 2015. העלייה במחירים תביא לשיפור נוסף ברווח התפעולי בשנת 2016.
• מעכב בערה פולימרי: צמיחה חזקה בהכנסות של מעכב הבערה הפולימרי החדש לחומרי בידוד בתחום הבנייה FR122P, בעקבות המעבר המהיר שנעשה בקרב יצרני חומרי הבידוד באירופה, שמיהרו להחליף את ה-HBCD. ביפן, ה-HBCD יצא כבר מהשוק ונרשמת התעניינות גוברת במוצר החדש באסיה-פסיפיק ובצפון אמריקה. המחירים במגמת עלייה הדרגתית והחברה מקיימת מו"מ בנוגע להסכמי אספקה.
• תמיסות צלולות: המכירות בתחום זה היו חזקות במיוחד במהלך הרבעון הרביעי, אם כי צפויה ירידה בביקוש במהלך 2016 לאור הירידה במחירי הנפט והגז.
• קו מוצרי Merquel™: נרשמה עלייה בביקושים לקו מוצרים זה בעקבות המשך יישומה של הרגולציה לצמצום פליטות הכספית בארה"ב.
• מעכבי בערה ותרכובות ברום נוספות: חלה ירידה בביקוש למעכבי בערה מבוססי-ברום בשוק המעגלים המודפסים במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2015 בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד בשל ההאטה הכלכלית בסין, אשר גם השפיעה לרעה על הביקוש בשוק הטלוויזיות. כמו כן, חלה ירידה בביקוש למוצרים מבוססי-ברום נוספים כתוצאה מהיחלשות שוקי האגרוכימיה ומהתחזקות התחרות בתעשיית סיבי הפוליאסטר. בנוסף, היקף המכירות של מעכבי בערה על בסיס זרחן הושפע לרעה בשל היחלשות האירו לעומת הדולר וכן כתוצאה מהתחזקות התחרות מול יצרנים סיניים. הביקוש למעכבי בערה לתעשיית הרכב, המחברים והגומי נותר יציב.
תוצאות הפעילות

הירידה בהיקף המכירות ברבעון הרביעי נובעת מהשפעת שינויים בשערי חליפין וכן מירידה בכמויות המכירה, בעיקר של מעכבי בערה מבוססי-זרחן וברום אלמנטרי. ירידה זו קוזזה בחלקה על ידי עלייה במחירי המכירה, בעיקר של מעכבי בערה מבוססי-ברום.
הרווח התפעולי המתואם הינו בנטרול ירידת ערך נכסים בישראל ובארה"ב, בסך של כ-56 מיליון דולר, מהפרשה לטיפול בפסולת היסטורית בסך של 20 מיליון דולר ומפיצוי בסך של כ-9 מיליון דולר מהתאחדות התעשיינים בישראל בגין השביתה.
הרווח התפעולי המתואם הושפע לטובה בעיקר על ידי ירידה בעלויות כח אדם, מחירי אנרגיה וחומרי גלם, וכן עלייה במחירי המכירה.

כיל מוצרי תכלית:
התפתחויות מרכזיות וסביבה עסקית:
• מוצרי מזון מיוחדים: המכירות במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2015 הושפעו באופן חיובי כתוצאה משילוב פעילות חלבוני חלב. עלייה זו קוזזה בחלקה מירידה במכירות במזרח אירופה בשל אי-יציבות של הכלכלה והמטבעות באזור. המכירות היו חלשות במיוחד בחבר המדינות (CIS). עם זאת, נרשמה עלייה במכירות בצפון אמריקה הודות להתחזקות המכירות ללקוחות מובילים בתחום האפייה.
• תוספים מתקדמים: הביקוש לתוספים מתקדמים של המגזר ברבעון הרביעי של שנת 2015 הושפע מתמהיל המוצרים. מכירות החומצה הזרחתית הושפעו לחיוב מרכישת מלוא ההחזקות של Fosbrasil, בסוף שנת 2014. המיזם המשותף בסין YPH תרם להכנסות של תחום המוצרים התעשייתיים המיוחדים והחומצה. המכירות של מוצרים תעשייתיים מיוחדים בשוקי האיחוד האירופי נותרו חלשות בשל כושר ייצור עודף בשוק. בצפון אמריקה נרשמו ביקושים חלשים, אך במקביל נרשם שיפור בביקושים עבור שוקי הצבע והציפויים.
• עסקי ה-P2S5: ברבעון הרביעי של שנת 2015 נרשמה עלייה במכירות בעיקר כתוצאה מכך שבתקופה המקבילה אשתקד נעשו הפסקות ייצור באירופה לצורך פעילות תחזוקה. בסוף הרבעון הרביעי, נרשמה האטה במכירות של חודש דצמבר בשל מדיניות המלאים של לקוחות כתגובה לביקוש הפוחת ל Zinc-DithioPhosphate, פוספט אורגני המיוצר על ידי לקוחות כיל ובו משתמשים ב -P2S5. היחלשות זו נמשכה גם בתחילת הרבעון הראשון של 2016.
• תנודתיות שערי חליפין: היחלשות האירו מול הדולר השפיעה באופן שלילי על מכירות המגזר במהלך הרבעון. השפעה זו קוזזה ברובה כתוצאה מירידה בעלויות במונחי דולר באירופה. השפעת תנודתיות שערי החליפין צפויה להתמתן ברבעון הראשון של 2016.
• מימוש פעילויות שאינן בעסקי הליבה של החברה במהלך שנת 2015 תרם לרווח סך של 190 מיליון דולר לרווח התפעולי, כולל הפרשה לירידת ערך נכסים בגרמניה.

הירידה במכירות נובעת בעיקר ממימוש פעילויות שאינן בעסקי הליבה ומפיחות של שער האירו והריאל הברזילאי לעומת הדולר. מנגד, חלה עלייה בכמויות המכירה, ובכלל זאת מאיחוד לראשונה של חברות שנרכשו, ומעלייה במחירי המכירה.

הרווח התפעולי המתואם הינו בנטרול עלויות בקשר עם מימוש פעילויות שאינן בעסקי הליבה של החברה, בסך של 7 מיליון דולר.

הירידה ברווח התפעולי ברבעון הרביעי נובעת מעלייה בהוצאות תפעוליות, בין היתר כתוצאה מהוצאות שכר בעקבות הרחבתו של מערך השיווק של כיל מוצרי מזון מיוחדים בהתאם ליישום אסטרטגיית החברה, עלייה במצבת העובדים במספר קווי ייצור בשל גידול בכמויות המכירה וכן כתוצאה ממחסור בחומר גלם ורכישתו מצדדים שלישיים, כתוצאה מהשבתת מיכל האמוניה עקב השריפה במתקן ייצור דשנים בישראל. מנגד, חלה עלייה בכמויות שנמכרו ובכלל זה איחוד לראשונה של חברות שנרכשו, ירידה במחירי חומרי הגלם ואנרגיה ועלייה במחירי המכירה.

התחייבויות:
נכון ליום 31 בדצמבר 2015, ההתחייבויות הפיננסיות נטו של כיל עמדו על סך של 3.2 מיליארד דולר, עלייה של 571 מיליון דולר לעומת יתרתן בסוף 2014. הגידול נובע, בין היתר, מאיחוד לראשונה של ההתחייבויות הפיננסיות נטו של המיזם המשותף YPH.

ההיקף הכולל של מסגרת איגוח הלקוחות וקו האשראי הנגזר ממנו עומד על 405 מיליון דולר. נכון ליום 31 בדצמבר 2015, ניצלה החברה סך של 285 מיליון דולר ממסגרת האיגוח.

בנוסף, לחברה מסגרות אשראי לזמן ארוך בהיקף של 1.7 מיליארד דולר ו-100 מיליון אירו, מתוכן מסגרות בלתי מנוצלות בהיקף של 519 מיליון דולר, נכון ל-31 בדצמבר 2015.