סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

החודש התחלף, המגמה השלילית נמשכת הקרנות המסורתיות רשמו בשבוע הראשון של חודש פברואר פדיון של כ-300 מיליון ₪
• על אף הירידות בשווקים, הקרנות שמתמחות במניות רשמו השבוע גיוסים, אם כי מינוריים מאוד.
• דווקא בקרנות אג"ח כללי שלהן רכיב מניות קטן יחסית, נרשמה יציאת הכספים הגדולה: כ-260 מ' ₪
• בהמשך לכך, נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות (60 מיליון ₪), קצב פדיונות נמוך מהשבוע הקודם.
• ירידה בקצב הפדיונות בקרנות המחקות שאיבדו השבוע כ-45 מיליון ₪, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח כללי (40 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח מדינה (20 מיליון ₪).

השבוע הראשון של החודש התאפיין בתנודתיות רבה מאוד. העצבנות בשווקים הורגשה היטב ומגמות השוק השתנו בתכיפות גבוהה מאוד. בסופו של דבר, המגמה השלילית בשוקי המניות נשארה כשהייתה והשפיעה לרעה גם על אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו גם הן את השבוע הזה בטריטוריה אדומה. מנגד, אגרות החוב הממשלתיות השקליות הציגו שבוע נוסף של עליות קלות. למרות המימושים בשוק, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע לעומת השבוע הקודם, והסתכם בכ-300 מיליון ₪ בלבד בהובלת קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה. ב-4 ימי המסחר הראשונים של החודש, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת פדיונות של כ-350 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-60 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-245 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, וכ-45 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מימושים של עד כ-1.8%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 התממש בשבוע הראשון של החודש ב-3% למרות גל המימושים במדדי המניות הגלובליים. הקרנות המנייתיות1 רשמו השבוע גיוסים קלים שהסתכמו בכ-10 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-25 מיליון ₪ בקרנות הגמישות ובניגוד לכך קרנות מניות בחו"ל פדו כ-25 מיליון ₪.

*ב-4 ימי מסחר: ימי שני-חמישי כולל
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, המשיכו בשבוע הראשון של חודש פברואר במגמת הפדיונות (260 מיליון ₪). ירידה חדה בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם.

• אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.15% בהובלת מדד ממשלתי ליותר מ-5 שנים. בעקבות העלייה המתמשכת באג"ח הממשלתיות, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה ממשיך להתמתן משבוע לשבוע ונאמד בכ-200 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע נוסף של ירידות: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.65%, כאשר מדד קונצרני כללי ירד ב-0.3% ומדד תל-בונד שקלי נשאר ללא שינוי. למרות האווירה השלילית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע גיוסים של כ-30 מיליון ₪, כאשר הן ממוקמות במקום השני בטבלת הקרנות המגייסות.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-60 מיליון ₪. מנגד, נרשמו גיוסים של כ-120 מיליון ₪ בקרנות השקליות. מרבית הגיוס מופנה בעיקר לקרנות שנמכרות במחירי הפסד, כלומר, דמי ניהול הנמוכים מעמלת ההפצה.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע גיוסים של כ-15 מיליון ₪ - שינוי כיוון בהשוואה לחודש הקודם, בו רשמו פדיונות של כ-200 מיליון ₪, זאת בעקבות פיחות השקל אל מול הדולר שנרשם מתחילת השנה.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 07.02.16 כ-220.1 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-193.4 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-26.7 מיליארד ₪.