סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה מדרגה השבוע לסכום של כ-65.2 מיליארד ₪ הירידות החדות בשווקים נמשכו והמשקיעים הגיבו בפאניקה.
• קצב הפדיונות בקרנות המחקות ממשיך לגדול והשבוע הן איבדו כ-380 מיליון ₪, בהובלתן של קרנות מחקות על מדדי אג"ח כללי (120 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח קונצרני (105 מיליון ₪).
• כמו כן, נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות (80 מיליון ₪), אבל הקצב ממשיך לרדת משבוע לשבוע.
• הכספים שיוצאים עוברים לפקדונות בבנקים.

החששות לגבי סין והירידה החדה במחיר הנפט (אשר תיקן כלפי מעלה בסופ"ש) ממשיכים לייצר מגמה שלילית בשוקי המניות שמשפיעה לרעה גם על אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו את השבוע בירידות שערים. מנגד, אגרות החוב הממשלתיות השקליות הציגו גם השבוע עליות קלות. בעקבות הגל הנמשך של ירידות השערים. הקרנות המסורתיות רשמו השבוע עלייה דרמטית של כ-120% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם, שהסתכמו בכ-2.65 מיליארד ₪, בהובלתן של קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה. מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת פדיונות של כ-5 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-500 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-3.9 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-600 מיליון ₪ בקרנות המחקות, זאת בהתאם לאומדנים וההערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25, ת"א 75 ות"א 100 רשמו מימושים של עד כ-1%. הקרנות המנייתיות1 רשמו השבוע פדיונות בסכום של כ-360 מ' שקל, רובם (200 מ') התרכזו בקרנות מנייתיות חו"ל.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, כגון קרנות 10/90, המשיכו השבוע במגמת הפדיונות (1.2 מיליארד ₪), עלייה גדולה של כ-115% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי איבדו כ-1.9 מיליארד ₪ ועברו לראש טבלת הקרנות הפודות.

• אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות במגמה החיובית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה של 0.1% בהובלת מדד ממשלתי ליותר מ-5 שנים. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה ביחס לשבוע הקודם ונאמד בכ-640 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה הן במקום השני בטבלת הקרנות הפודות מתחילת החודש, עם פדיון של 1.6 מיליארד ₪ .

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע נוסף של ירידות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.5%. מדד תל-בונד שקלי ממשיך להתממש ורשם תשואה שלילית של עד 0.3%. בהמשך לאווירה השלילית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני הכפילו פי 10 את קצב הפדיונות שלהם, הנאמד בכ-300 מיליון ₪. לראשונה מאז תחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני עברו לפדיון שלילי של כ-250 מיליון ₪.

• מגמה שלילית באפיק השקלי – הקרנות הכספיות ממשיכות אמנם לפדות, אבל בקצב נמוך מאוד: 80 מיליון ₪ . הסערה בשווקים לא פסחה השבוע על הקרנות השקליות שלראשונה מזה כמה שבועות רושמות פדיונות של כ-50 מיליון ₪, אם כי מתחילת החודש הקרנות השקליות הן האפיק היחיד שמגייס עם כ-40 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-70 מיליון ₪- עלייה בקצב הפדיונות מן השבוע שעבר, המסתכמים לכ-190 מיליון ₪ מתחילת החודש.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 14.01.16 כ- 221.2 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-194.2 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-27 מיליארד ₪.