ירידות בבורסה הסינית "פרומו לשנת 2016 שצפויה להיות תנודתיות במיוחד"

אלעד שמש, סמנכ"ל הברוקראז' של Colmex
"שנת 2016 נפתחת בלחץ מכירות מכיוון הבורסה הסינית. ברקע, ניתוק יחסי ערב הסעודית ואיראן במקביל לנתוני מאקרו שלילים המאותתים על האטה נוספת בקצב הצמיחה של הכלכלה השנייה בעולם. ניתוק יחסי ערב הסעודית עם איראן צפוי מצד אחד לפגוע באופן ישיר בפעילות העסקית בין סין לאיראן , עקב פרויקטים משותפים בין שלושת המדינות, בעיקר בסקטור התעשייה אשר תמך במחירי האנרגיה. אם ננתח היסטורית את תגובת הממשלה הסינית לירידות האחרונות בבורסה, ייתכן מאוד ונראה התערבות ממשלתית בטווח הקצר בבסיס הקצב באמצעות רכישות , שינויי ריבית או פעולות מוניטאריות אחרות.
בחדרי העסקאות מורגשת מתיחות גבוהה כאשר מדדי הסיכון והחוזים העתידיים מנבאים פתיחה אלימה וירידות של כ-2% בממוצע.
הנפט מנגד אינו יורד בחדות בגלל השפעה הפוכה, מצד אחת המתיחות בין איראן לערב הסעודית דוחפת את המחירים כלפי מעלה, ומנגד הירידות החדות בסין צפויות לפגוע בביקוש לנפט ומכאן הירידות הקלות. במידה והממשלה הסינית תתערב ותתמוך בבורסה, מחיר הנפט צפוי לעלות.
בחדרי העסקאות מתחזקת ההערכה כי נראה התערבות ממשלתית אשר צפויה לאזן השפעת המשבר במזרח התיכון, ואפילו לייצר הזדמנויות קניה ברמה התוך יומית. כך או כך, אנו מקבלים פרומו לשנת 2016, אשר צפויה להיות תנודתית במיוחד. וודאו כי הנכם מסוגלים לבצע פעולות מכירה בחסר, ככל הנראה תצטרכו את זה.