סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המחקות רושמות השבוע פדיונות של כ-135 מיליון ₪, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (60 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (40 מיליון ₪).
קצב הפדיונות עולה:כ-900 מיליון ₪ נוספים נפדו השבוע מהקרנות המנוהלות

נמשכים הפדיונות גם בקרנות הכספיות (190 מיליון ₪), אם כי בקצב מתון יותר לעומת השבוע הקודם.

שבוע המסחר במניות התנהל במגמה שלילית. הצלילה במחיר חבית הנפט המשיכה להעיב על מדדי המניות והעלתה את מפלס העצבנות של המשקיעים בעודם ממתינים להודעת הריבית של ה-FED, שבסופו של דבר עלתה בפעם הראשונה ב-9 השנים האחרונות. מדדי המניות המובילים סיימו את שבוע המסחר במגמה שלילית. זאת, בהמשך למימושים קלים שנרשמו במדדי האג"ח הקונצרני והממשלתי. בעקבות המשך הירידות, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות זינק השבוע ביותר מכפליים לעומת השבוע הקודם והסתכם בכ-1.04 מיליארד ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי. מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-2.1 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-0.6 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות, כ-1.3 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ולפדיונות של כ-210 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

⦁ ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מימושים של עד כ-0.9%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 התממש השבוע ב-0.4%. הקרנות המנייתיות1 רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-30 מיליון ₪, אם כי מתחילת החודש הקרנות המנייתיות1 עדיין מצויות בצד הגיוסים הנאמדים בכ-70 מיליון ₪.

⦁ קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', המשיכו גם השבוע במגמת הפדיונות (340 מיליון ₪). זינוק חד בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי עברו לצד השלילי עם פדיונות של כ-290 מיליון ₪.

⦁ אגרות החוב הממשלתיות במגמה מעורבת: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע ירידה קלה בהובלת מדד ממשלתי צמוד לטווח בינוני שירד השבוע ב-0.6%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה רשם השבוע עלייה של כ-20% לעומת השבוע הקודם ונאמד בכ-520 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להוביל את טבלת הפדיונות עם 1.16 מיליארד ₪.

⦁ אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע של ירידות קלות: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.2%, כאשר מדד קונצרני כללי ירד ב-0.1%. לעומתם, מדד תל-בונד שקלי טיפס השבוע ב-0.4% ונהנה ממדד מחירים שלילי שהיה גבוה מן הצפוי (0.4%-). בעקבות האווירה השלילית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות של כ-40 מיליון ₪ - פדיון שבועי ראשון מאז ספטמבר השנה. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות להוביל את טבלת קטגוריות הקרנות המגייסות עם כ-130 מיליון ₪.

⦁ מגמה שלילית באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו השבוע בכ-190 מיליון ₪ - ירידה קלה בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. כמו כן, הקרנות השקליות מסכמות את השבוע עם פדיונות של כ-35 מיליון ₪.

⦁ קרנות אג"ח חו"ל שומרות על קצב פדיונות אחיד מהשבוע הקודם ורושמות פדיון של כ-80 מיליון ₪ נוספים, המסתכמים לכ-190 מיליון ₪ מתחילת החודש.

⦁ תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-17.12.15 כ-230.9 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-203.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-27.4 מיליארד ₪.

מיקי סבטליץ