מומלצת השקעה בסקטור הפיננסים בארה"ב על רקע העלאת הריבית

בנק אגוד בסקירה שבועית
"מדדי וול סטריט נסחרו השבוע בתנודתיות בהמתנה להכרעה, כאמור העלאת הריבית הייתה בהתאם לצפי והיוותה אישור כי אכן הכלכלה האמריקאית במצב טוב, מדדי המניות הגיבו בחיוב בהובלת סקטור הפיננסיים. מבחינת הסקטורים בארה"ב מומלצת השקעה בסקטור הפיננסיים על רקע העלאת הריבית וצפי להמשכה בקצב מתון, המשך הצמיחה והשיפור בכלכלה האמריקאית. בנוסף אנו ממליצים על תת הסקטור - הבנקים האיזוריים בארה"ב . סקטור החברות הביטחוניות, סקטור הצריכה המחזורית בשל המשך השיפור בכלכלה, סקטור הבריאות המאופיין בחברות גלובליות יציבות בעלות תזרימי מזומנים גבוהים, ללקוחות ספקולטיביים ניתן לתבל בתת הסקטור הביומד בשל הפוטנציאל הגלום בו. סקטור מומלץ נוסף הוא הטכנולוגיה בדגש על הסמיקונדקטור וסקטור הפיננסיים ותת סקטור התחבורה, על רקע התייעלות החברות. בנוסף ללקוחות ספקולטיביים אנו ממליצים על סקטור התעופה בשל מחירי האנרגיה הנמוכים יחד עם השיפור המתמשך בכלכלה האמריקאית שילוב הטומן פוטנציאל צמיחה להמשך עליית ערך בסקטור זה.

באגוד מוסיפים כי "מבחינת האפיק הסולידי בארה"ב השבוע אנו מסירים את המלצתנו בסקירה השבועית על התעודה HYS, מבית היוצר של פימקו, העוקבת אחר מדד אג"ח High Yield של בנק אוף אמריקה. זאת מתוך משנה זהירות בשל חשש כי עשויה להיווצר בעיית נזילות בשוק זה על רקע הקפאת אפשרות משיכת הכספים בשבוע האחרון על ידי שלוש קרנות. בנוסף, לאחר העלאת הריבית בארה"ב אמש והצפי להמשך העלאה בקצב מדוד ומתון אנו מסירים את המלצתנו על אחזקה בתעודות שורט על האג"ח הממשלתי האמריקאי לאור צפי כי התשואות יעלו בקצב מתון בהתאמה.

בנוגע לשוק המט"ח אומרים באגוד "השבוע הדולר והאירו נסחרו במגמה מעורבת מול השקל, כאשר הדולר נסחר במגמת עליה והאירו נסחר במגמת ירידה קלה. יחס האירו-דולר ירד השבוע מ-1.094 ל- 1.085 דולר לאירו זאת בעיקר על רקע העלאת הריבית בארה"ב ביום רביעי האחרון והתחזקות הדולר מול שאר מטבעות העולם. נקודת תמיכה הקרובה הינה 3.80 שקל לדולר, ונקודת התנגדות הקרובה עומדת על 3.95 שקל לדולר.