סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הפדיונות בקרנות המסורתיות נחתכו ב-25% והסתכמו החודש ב-0.8 מיליארד ₪
המתחלקים לפדיונות של כ-920 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ומנגד - גיוסים של כ-120 מיליון ₪ בהקרנות המחקות.

קרנות אג"ח מדינה רושמות את הפדיון החודשי ה-7 ברציפות, זאת לאחר שאיבדו החודש כ-1.36 מיליארד ₪ וכ-5.85 מיליארד ₪ מתחילת השנה- הפדיון הגבוה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

חודש נובמבר התאפיין בירידות שערים בכל האפיקים: מדדי המניות המקומיים רשמו מימושים לעומת מדדי המניות בחו"ל שהמשיכו את המגמה החיובית מאוקטובר. בהמשך לכך, גם מדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות סיכמו את החודש בירידות שערים. למרות התשואות השליליות במדדי האג"ח והמניות, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות המשיך לרדת גם החודש, זאת לאחר שצנח בכ-25% והסתכם בכ-805 מיליון ₪. מרבית הפדיונות התרכזו בקרנות אג"ח מדינה ואג"ח חו"ל. מתחילת השנה הקרנות המסורתיות איבדו כ-4 מיליארד ₪, 8.7 מיליארד ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות, לעומת גיוסים של כ-4.67 מיליארד ₪ בקרנות המחקות.

⦁ קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו החודש גיוס של כ-70 מיליון ₪- לעומת אוקטובר שהסתכם עם פדיונות של כרבע מיליארד ש"ח. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ביותר מ-2.7 מיליארד ₪.

⦁ אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את נובמבר בירידות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה שלילית של עד כ-0.4%. זאת, לעומת מדד קונצרני כללי שסיכם את החודש בעלייה של 0.1%. למרות המימושים במדדי האג"ח בסיכום נובמבר, קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש זינוק של כ-140% בקצב הגיוסים הנאמדים בכ-410 מיליון ₪- הגיוס הגבוה ביותר מאז מאי 2014.

⦁ מימושים במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו תשואה שלילית של עד כ-1.6%. בהמשך לכך מדד ת"א 75 רשם ירידה חדה יותר שהסתכמה ב-3%. ובכל זאת, הקרנות המנייתיות1 סיכמו את החודש עם גיוסים של כ-290 מיליון ₪. זאת לעומת גיוסים של 110 מיליון ₪ באוקטובר. קרנות מניות בארץ וגמישות רשמו החודש גיוסים של כ-250 מיליון ₪ ומנגד, נרשמה מגמה מעורבת בקרנות מניות חו"ל (גיוס של כ-40 מיליון ₪): מחד, גיוסים של כ-150 מיליון ₪ בקרנות המחקות ומנגד, פדיונות של כ-110 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות המנייתיות1 נאמדים בכ-2.5 מיליארד ₪.

⦁ אגרות החוב הממשלתיות רושמות חודש של ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי התממש החודש ב-0.8% בהובלת מדד ממשלתי צמוד שירד החודש ב-0.9%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה זינק החודש ב-40% לעומת החודש הקודם ונאמד בכ-1.36 מיליארד ₪ ו כ-5.85 מיליארד ₪ מתחילת שנה.

⦁ מגמה מעורבת באפיק השקלי– עלייה חדה בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו החודש בכ-1.35 מיליארד ₪. מתחילת השנה הפדיונות בקרנות הכספיות מגיעים ל-25.9 מיליארד ₪. לעומתן, הקרנות השקליות סגרו את החודש עם גיוסים של כ-140 מיליון ₪ וקיזזו מעט מהפדיון שהצטבר מתחילת השנה ואומד על כ-2.26 מיליארד ש"ח.

⦁ קרנות אג"ח בחו"ל רשמו החודש עלייה של כ-30% בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. זאת, לאחר שאיבדו החודש כ-310 מיליון ₪ המורידים את סך הגיוסים באפיק לכ-0.96 מיליארד ₪ מתחילת השנה.

⦁ תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.11.15 כ-234.3 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-206.2 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-28.1 מיליארד ₪.

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים