סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המנוהלות מוחקות את הגיוסים מתחילת החודש לאחר שרשמו השבוע פדיונות של כ-300 מיליון ₪,נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות שאיבדו השבוע כ-230 מיליון ₪ נוספים.
מנגד, הקרנות המחקות אמנם רושמות צניחה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, אך עדיין מצליחות לסיים את השבוע עם גיוס חיובי קל. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח קונצרני (40 מיליון ₪), וקרנות מחקות על מדדי המניות בארץ ובעולם (35 מיליון ₪).

שבוע המסחר התנהל במגמה שלילית. רוב מדדי המניות בארץ ובעולם רשמו השבוע ירידות שערים. זאת, בהמשך לירידות שנרשמו במדדי אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי. בהמשך למגמה השלילית, הקרנות המסורתיות עברו השבוע לפדיונות שהסתכמו בכ-290 מיליון ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח חו"ל. מתחילת החודש תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-850 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לפדיונות של כ-750 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-210 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. מנגד, לגיוסים של כ-110 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו ירידה של עד כ-1.5%. בעוד שמדד ת"א 75 עלה השבוע ב-0.5%. למרות המימושים במדדי המניות, הקרנות המנייתיות1 המשיכו במגמה החיובית עם גיוסים של כ-50 מיליון ₪ השבוע – ירידה חדה של כ-65% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות המנייתיות1 נאמדים בכ-190 מיליון ₪, כ-160 מיליון ₪ מתוכם, נותבו לקרנות מניות בישראל וגמישות. השאר, כ-30 מיליון ₪, זרם לקרנות מניות בחו"ל.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', הצליחו להישאר השבוע בצד המגייסות (כמה מיליונים בודדים), אם כי רשמו ירידה חדה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי ממשיכות להוביל את טבלת הגיוסים עם כ-220 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי התממש ב-0.15% בהובלת מדד ממשלתי צמוד שירד השבוע ב-0.2%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה רשם השבוע עלייה של 40% לעומת השבוע הקודם ונאמד בכ-330 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות מתממשות: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.1%. מנגד, מדד קונצרני כללי רשם עלייה קלה. בעקבות זאת, קצב הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני ירד השבוע ב-60% לעומת השבוע הקודם והסתכם בכ-30 מיליון ₪.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו השבוע בכ-230 מיליון ₪ - ירידה של 60% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. לעומתן, הקרנות השקליות, בדגש על שקליות בריבית משתנה, רשמו השבוע גיוס של כ-60 מיליון ₪, המסתכמים בכ-100 מיליון ₪ מתחילת החודש.

קרנות אג"ח חו"ל פדו השבוע כ-90 מיליון ₪, יותר מכפול לעומת השבוע הקודם.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-12.11.15 כ-235.5 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-206.8 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-28.7 מיליארד ₪.

נכתב על ידי:מיקי סבטליץ