גלעד אלפר, אנליסט בכיר באקסלנס ברוקראז' לקראת דו"חות כי"ל ביום חמישי הקרוב

צפויה עלייה של כ-100% ברווח התפעולי אך החולשה בשוק האשלג והשריפה ברותם עלולים לגרום לרבעון בינוני
אנו כמובן מצפים לדו"ח טוב בהרבה מהרבעון השני של השנה, בשל סיום השביתה, אך החולשה בשוק האשלג, והשריפה במתקן רותם בחודש יוני שתכביד על ביצועי חטיבת הפוספטים עלולים לגרום לרבעון בינוני מאוד. בנוסף, אנו מניחים שהביצועים של העסק של הברום יהיו בינוניים כי החברה צריכה לייצר למלאי, אחרי השביתה ברבעון הראשון והשני וגם בשל החולשה בשוק האלקטרוניקה. לבסוף, חטיבת התכלית תראה להערכתנו ירידה של כ-10% במכירות לעומת שנה שעברה בשל הירידה בערך האירו ובשל קווי מוצרים שכי"ל מכרה בשנה האחרונה. מבחינת הרווח התפעולי, כמובן שיהיה זינוק משמעותי, של כמעט 100% לעומת הרבעון השני, אך אנו צופים ירידה לעומת שנה שעברה בעיקר בשל השריפה במתקן רותם והירידה במחירי האשלג . ממשיכים בהמלצת "תשואת שוק" על החברה.