סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה במגמת הפדיונות המסתכמים בכ-1.26 מיליארד ₪ מתחילת אוקטובר מתוכם, כ-890 מיליון ₪ נפדו מהקרנות המנוהלות וכ-440 מיליון ₪ נפדו מהקרנות הכספיות אל מול גיוסים של כ-70 מיליון ש"ח בקרנות המחקות.
לאחר חודשיים של פדיונות, הקרנות המחקות מציגות גיוס חיובי. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח קונצרני (140 מיליון ₪), בדגש על תל בונד ריבית משתנה.

המסחר בחודש אוקטובר נפתח באופטימיות רבה. מדדי המניות בארץ ובעולם רשמו מתחילת החודש עליות שערים נאות. כמו כן, תשואות חיוביות נרשמו גם במדדי אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי. כל זה, אמנם, לא הספיק למנוע פדיונות, אבל הקרנות המסורתיות רשמו החודש ירידה של כ-40% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת החודש הקודם, שהסתכמו בכ-820 מיליון ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה ואג"ח כללי שהיוו את מרבית הפדיונות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו עלייה של עד כ-2.4%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 עלה מתחילת החודש ב-2.9%. לאור העליות במדדי המניות מתחילת החודש, הקרנות המנייתיות1 מציגות ירידה חדה בקצב הפדיונות הממוצע לעומת ספטמבר, המסתכמים בכ-10 מיליון ₪ בלבד.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה ב-0.8% בהובלת מדד ממשלתי צמוד לטווח ארוך שזינק החודש ב-1.8%. בעקבות זאת, קצב הפדיונות הממוצע בקרנות אג"ח מדינה ירד ב-50% לעומת החודש הקודם ונאמד בכ-520 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות נהנו מעליות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד כ-0.9%. בהמשך לכך, מדד קונצרני כללי עלה ב-0.7%. בעקבות שינוי המגמה ביחס לחודשיים הקודמים, קרנות אג"ח קונצרני גייסו מתחילת החודש כ-60 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיונות שנרשמו בספטמבר.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו החודש פדיון של כ-320 מיליון ₪ - ירידה של כ-30% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת החודש הקודם.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו מתחילת החודש בכ-440 מיליון ₪ - זינוק חד של 100% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת ספטמבר. לעומתן, הקרנות השקליות, בדגש על שקליות בריבית משתנה, רשמו מתחילת החודש גיוס של כ-110 מיליון ₪ - האפיק המגייס ביותר מתחילת אוקטובר.

עשיית הקרנות מנהלת נכון ל-15.10.15 כ-236.3 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-206.3 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-30 מיליארד ₪.