העסקה עם אלרגן מצויינת לטבע

התייחסות של האנליסט ניר חצב, על עסקת טבע – אלרגן
הסינרגיות והתרומה לרווח למנייה אמנם נמוכים יותר מהעסקה האפשרית עם מיילן, אבל טבע מקבלת חברה איכותית ורווחית יותר ומבצעת את העסקה באופן חלק, מה שיקל עליה מאוד ביום שאחרי בהיבט של השארת אנשי מפתח, עובדים וכדומה.
בנוסף, Sigurdur Olafsson, מנכ"ל טבע גנריקה, מכיר היטב את האנשים ואת תיק המוצרים של Allergan Generics מכיוון שהוא היה מנכ"ל Actavis (שאת תיק המוצרים שלה טבע רכשה) בין השנים 2012-2014.
זה אומר שלטבע יש מושג מאוד חזק לאיזה עסקה היא נכנסת ויש לה המון מידע על החברה הנרכשת וזה לדעתנו, מקטין אי וודאות וגם עשוי להקל על המיזוג ביום שאחרי.
להערכתנו, מדובר בעסקה מצויינת לטבע. אנחנו ממליצים על הנייר כרגע עם דירוג Outperform ומחיר יעד של 77$, כך שנותר אפסייד גם ברמות הנוכחיות