סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

נכתב על ידי מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
לאחר 7 שבועות רצופים של פדיונות, הקרנות המסורתיות רושמות השבוע גיוס חיובי של 130 מיליון ₪

זאת הודות גיוסים של כ-140 מיליון ₪ בקרנות המחקות, אל מול פדיונות קלים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות.
המשקיעים חוזרים לקרנות אג"ח: קרנות אג"ח כללי וחברות הובילו השבוע את טבלת הגיוסים עם כ-400 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיונות של כ-70 מיליון ₪ בשבוע הקודם.
הקרנות המחקות מחקו את הפדיונות ועברו לגיוס חיובי של כ-25 מיליון ₪ מתחילת החודש. זאת, לאחר גיוסים נאים (140 מיליון ₪) בשבוע החולף.
השבוע הובילו את הגיוסים: קרנות מחקות על מדדי אג"ח חברות (100 מ' ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (90 מ' ₪). מנגד, נרשמו פדיונות בקרנות המחקות על מדדי אג"ח מדינה (50 מ' ₪).


שבוע המסחר התאפיין במגמה חיובית, שהתבטא בעליות שערים במדדי המניות בארץ ובעליות באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. המשך המגמה החיובית ששררה בשוק המקומי, הביאה לשבירת רצף של פדיונות ב-7 השבועות האחרונים, ובסיכום השבוע נרשמו גיוסים של כ-130 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות.
מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-2 מיליארד ₪, מתוכם כ-1.34 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-710 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. מנגד, נרשמו גיוסים קלים של כ-25 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-290 מיליון ₪ - לראשונה מאז מאי 2015. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי עדיין בצד הפדיונות עם כ-80 מיליון ₪.

עליות שערים במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו עליות השבוע עד כ-0.5%, ומנגד, מדד ת"א 75 רשם ירדה של כ-2%. הקרנות המנייתיות1 רשמו השבוע גיוסים של כ-150 מיליון ₪. המתחלקים לגיוסים של כ-100 מיליון ₪ בקרנות מניות בישראל ו כ-50 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל. מתחילת החודש הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-270 מיליון ₪, מתוכם כ-230 מיליון ₪ בקרנות מחקות וכ-40 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות של עד כ-0.4%, ומדד קונצרני כללי עלה ב-0.3%. קצב הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני זינק ב-50% לכ-120 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-100 מיליון ₪ בקרנות המחקות וכ-20 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות.

אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות במגמת עליות: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של כ-0.3% בהובלת הצמודים לטווח ארוך שעלו ב-0.7%. למרות העליות שנרשמו החודש באפיק הממשלתי, קרנות אג"ח מדינה המשיכו לרשום פדיונות, אם כי בקצב הנמוך ב-35% לעומת הפדיונות בשבוע הקודם. הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הסתכמו השבוע ב-300 מיליון ₪, ומאמירים לכ-1.3 מיליארד ₪ מתחילת החודש - האפיק הפודה ביותר החודש בתעשיית קרנות הנאמנות.

התגברות הפדיונות באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-360 מיליון ₪ - עלייה של כ-90% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. בהמשך לכך, פדיונות של כ-40 מיליון ₪ בקרנות השקליות המסתכמים לפדיונות של כ-140 מיליון ₪ מתחילת החודש.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-70 מיליון ₪ וכ-220 מיליון ₪ מתחילת החודש. זאת, בעקבות תנודתיות גבוהה באגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ובגרמניה ולמרות פיחות השקל אל מול הדולר שנרשם מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-23.07.15 כ-248 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-216.1 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-31.8 מיליארד ₪.