מידרוג מודיעה על הכנסת דירוג מנפיק של חברת GPM לבחינה עם השלכות חיוביות

נוכח התקדמות החברה בתהליכי הנפקה ורישומן למסחרבארה"ב
מידרוג מודיעה על הכנסת דירוג המנפיק של GPM Investments LLC ("GPM") לבחינה עם השלכות חיוביות וזאת נוכח התקדמות במהלכי החברה להנפקה לציבור ולרישומן למסחר בארה"ב של יחידות השתתפות מוגבלות של ישות משפטית ייעודית שהוקמה על ידי GPM, וזאת באמצעות מנגנון Master Limited Partnership ("MLP").

עפ"י המתווה המתוכנן, GPM תעביר לשותפות המוגבלת (MLP) את חוזי רכישת הדלקים מספקיות הדלקים השונות וה- MLP תמכור את הדלקים ל GPM או לחברות הבת שלה לצורך מכירתם בתחנות הדלק בהפעלה עצמית של GPM או חברות הבת השלה וכן מכירתם לדילרים של GPM (כיום נרכשים הדלקים ישירות על ידי GPM מספקיות הדלקים). השותפות המוגבלת תגבה מ-GPM או מחברות הבת שלה מרווח מוסכם לגאלון.

עפ"י התכנון, יונפקו יחידות השתתפות של השותפות המוגבלת לציבור כאשר GPM צפויה להחזיק בשליטה בשותפות. כמו כן GPM צפויה להחזיק במלוא יחידות ההשתתפות של השותף הכללי ("General Partner") אשר באחריותו לדאוג לניהול ותפעול שוטף של ה MLP. הנפקת יחידות ההשתתפות עשויה להוביל לשיפור באיתנות הפיננסית של GPM אשר יוביל בתורו לשיפור הדירוג, ככל שזו תהיה בהיקף מהותי ותשמש את החברה להקטנה אפקטיבית בחוב הפיננסי, וכתלות בין השאר במבנה הסופי של העסקה. מידרוג תשלים את בחינת הדירוג לכשיתבררו התנאים הסופיים בקשר עם גיוס ההון הצפוי, ככל שיושלם.