אושרה עסקת המיזוג בקבוצת גאון אחזקות

צינורות המזרח התיכון תרכוש מגאון אחזקות את אחזקותיה בגאון אגרו, שלב נוסף במעבר למודל של חברה תפעולית אחת
העסקה אושרה אתמול ע"י האסיפה הכללית של צינורות ברוב של 76.9% קולות מבעלי המניות שאינם בעלי עניין אישי

מחיר העסקה עומד על כ-116 מיליוני ₪ מתוכם כ-84.5% במניות של צינורות לפי שווי לצינורות של כ-194.6 מיליוני ₪ (שווי המשקף פרמיה של 68% על מחיר השוק של צינורות)

גאון אגרו הינה חברה ותיקה ומובילה בתחום התשתיות הזורמות, בעלת אחזקות במספר חברות בולטות ובעלות מוניטין רב, ביניהן: הכוכב, מדי ורד, שגיב ומצרפלס

עם השלמת העסקה צפוי היקף המכירות המצרפיות של הקבוצה (לרבות חברות כלולות) לצמוח לכ- 700 מיליוני ש"ח ואיתנותה הפיננסית תתחזק

גיא רגב מנכ"ל גאון אחזקות: "המיזוג הינו נדבך חשוב ביישום אסטרטגיית החברה למיקוד פעילותה בתחום התשתיות הזורמות. העסקה תגדיל את סל המוצרים והפתרונות שהקבוצה תציע ללקוחותיה, תאפשר שילוב טכנולוגיות ויכולות מחקר בין החברות ותגדיל את הסינרגיה בין המערכים השונים בקבוצה. כמו כן, יביא מהלך זה ערך מוסף ללקוחות הקצה, ירחיב את אופק הפעילות הבינלאומית, ויאפשר התייעלות אשר תסייע להגדלת רווחי הקבוצה".

חברת צינורות המזרח התיכון בע"מ הודיעה כי האסיפה הכללית של החברה אישרה ברוב של 76.9% קולות את מתווה העסקה, במסגרתה תרכוש צינורות המזרח התיכון מחברת גאון אחזקות, בעלת השליטה בצינורות, את מלוא מניותיה של חברת גאון אגרו תעשיות בע"מ. גאון אגרו הינה בעלת אחזקות במספר חברות הפועלות בתחום התשתיות הזורמות, ביניהן: הכוכב, מדי ורד, שגיב ומצרפלס.
רכישה זו הינה בהמשך לאיחוד המטות שבוצע בקבוצה ולאסטרטגיה עליה דיווחה צינורות המזרח התיכון אשתקד, במסגרתה היא מתכוונת להרחיב את פעילויות הליבה של החברה בתחום התשתיות הזורמות באמצעות בין היתר, רכישת פעילויות סינרגטיות להרחבת סל מוצריה.

העסקה תתבצע לפי שווי של 116 מיליוני ₪ לגאון אגרו ושווי של 194.6 מיליוני ₪ לצינורות המזרח התיכון (פרמיה של כ-68% על מחיר השוק) וזאת על בסיס הערכת שווי חיצונית ובלתי תלויה אשר בוצעה לגאון אגרו ולצינורות המזרח התיכון. התמורה תשולם במניות ובמזומן, כאשר כ-98 מיליוני ₪ (כ-84.5% מהתמורה) ישולמו באמצעות הנפקה של 15,491,106 מניות חדשות של צינורות המזרח התיכון לגאון אחזקות, ויתרת התמורה (כ-15.5%) תשולם במזומן בסך של כ-18 מיליון שקל. עם השלמת העסקה, יגדל שיעור האחזקות של גאון אחזקות בצינורות המזרח התיכון לכ-67.38%. העסקה כפופה גם לאישורי צדדים שלישיים, לרבות אישור מוסדות בנקאיים, ככל שיידרש.

גאון אגרו (לשעבר חברה ציבורית) הינה חברה ותיקה, בעלת מוניטין וניסיון רב בתחומי התשתיות הזורמות, מחזיקה במספר חברות, ביניהן: חברת הכוכב (מוחזקת בשיעור של 97.5%), חברה ותיקה העוסקת בייצור מגופים למערכות מים, מתקני התפלה, מפעלי תעשייה, כיבוי אש, מערכות השקייה ומיזוג אוויר; חברת מדי ורד (מוחזקת בשיעור של 100% על ידי הכוכב) מתמחה בייצור ושיווק של מדי מים לרשויות מקומיות, תאגידי מים ותעשייה ומובילה במתן פתרונות לפרויקטים של קריאת מדי מים מרחוק; חברת שגיב (מוחזקת בשיעור של 50%) עוסקת בייצור ברזים ושסתומים כדוריים לתעשיות המים, הגז והנפט; חברת מצרפלס ( מוחזקת בשיעור של 25%) מייצרת צינורות טפטוף והשקיה; חברת הפרוייקטיםATC העוסקת בתחומי המים והחקלאות באזור דרום מזרח אסיה. גאון אגרו תתווסף לאחר המיזוג לצינורות המזרח התיכון, המתמחה בייצור צינורות פלדה ופלסטיק באמצעות חברות בנות ותיקות כגון צינורות המזרח התיכון תעשיות (100%) ופלסים (71%).

בהמשך לנימוקיה של צינורות לעסקת המיזוג, צוין כי המיזוג עשוי למקסם את יתרונותיה של החברה במתן פתרונות לאורך שרשרת הערך בתחום התשתיות הזורמות באמצעות מעבר למודל של חברה תפעולית אחת, הרחבת סל המוצרים של צינורות באמצעות פעילויות סינרגטיות משלימות בתחום התשתיות הזורמות, העצמת הקבוצה ובניית הצעת ערך תחרותית עבור לקוחות הקצה.
צינורות רואה במהלך המיזוג פוטנציאל עסקי חשוב, המאפשר לה אופק אסטרטגי ומתן מענה רחב לצרכי הלקוחות באמצעות סל מוצרים ופתרונות רחב ומגוון. בהמשך, תוכל צינורות להיכנס לתחומים בעלי מקדם צמיחה גבוה ולפעול גם בשוק הבינלאומי ולנצל סינרגיות רוחביות.

צינורות, חברה אופרטיבית, עוסקת ישירות ובאמצעות חברות בת, בייצור ושיווק של צינורות פלדה ופלסטיק מסוגים שונים, אשר רובם משמשים לצורך תשתיות מים, ביוב, גז, דלקים ולתעשייה מבנים וכן להולכת דלק וגז. כמו כן מספקת צינורות שירותי גילוון של מוצרים כגון – עמודי חשמל, תאורה, גדרות, מעקות, צינורות ופרופילים. לחברה שלושה תחומי פעילות: ייצור, ייבוא, מיגון ושיווק של צינורות פלדה, ייצור, ייבוא ושיווק מערכות צנרת פלסטיק וגילוון מוצרי מתכת. השלמת העסקה כאמור מציבה את צינורות כקבוצה הגדולה והמובילה בתחומי התשתיות הזורמות בישראל עם מקדם צמיחה משמעותי לשוק הבינלאומי.

יו"ר גאון אחזקות הוא הראל בית-און שותף מנהל בקרן ויולה, בעלת השליטה בגאון אחזקות. קרן ויולה מתמקדת בחברות בשלות הנמצאות בשלבי צמיחה, ושלהן פעילות גלובלית. על פי רוב, קרן ויולה רוכשת אחזקות משמעותיות בחברות במטרה להוביל ולתרום להתפתחותן ולצמיחתן.

צלם:סיוון פרג