סיכום הנפקות מאי 2015 ומצטבר מתחילת השנה

חברת דירוג האשראי מידרוג
בחודש מאי 2015 הסתכמו גיוסי אגרות החוב הקונצרניות בסך של כ- 2.8 מיליארד ₪ ערך נקוב, זאת לעומת כ- 1.7 מיליארד ₪ שגוייסו בחודש אפריל החולף ובהשוואה לכ- 12.9 מיליארד ₪ שהונפקו במאי אשתקד. יש לציין כי, כ- 6.9 מיליארד ₪ מהסכום שגוייס בחודש מאי 2014 נבע מגיוס אג"ח תמר בונד של קבוצת דלק.
בסך הכול הנפיקו החודש 14 מנפיקים (לעומת 8 בחודש הקודם) - 11 מהם מדורגים, 8 מתוך אלו המדורגים, מדורגים בקבוצת ה- A ומעלה. 11 מנפיקים משתייכים לענף הנדל"ן והיוו כ- 94% מהיקף הגיוסים.

ערן היימר מנכ"ל מידרוג : "מתחילת שנת 2015 ובהמשך למגמה שנצפתה בשנת 2014, ניתן לראות המשך הנפקות של חברות נדל"ן זרות, כאשר במאי בוצעה ההנפקה הגדולה ביותר עד כה בסך של כ- 1.4 מיליארד ₪. בשבועות הקרובים אנו צופים גיוסים משמעותיים נוספים, שעיקרם הנפקת אג"ח של בנק מזרחי בסך כ- 2.3 מיליארד ₪, חברת החשמל בסך כ- 1.5 מיליארד ₪, חברת הביטוח מגדל בסך של עד כ 2.0 מיליארד ₪ וכן הנפקת ענק של חברת הנדל"ן האמריקאית וורטון בסך כ- 2 מיליארד ₪."

ינואר - מאי 2015: גידול חד בהיקפי ההנפקות בהובלת הבנקים ומגזר הנדל"ן
בחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015 הונפקו בשוק האג"ח הקונצרני כ- 22.5 מיליארד ₪ ערך נקוב לעומת כ- 24.5 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה אשתקד (הנתון לתקופה המקבילה כלל את אג"ח ביקום בסך של כ-2.8 מיליארד ₪ ערך נקוב בדולר ואת אג"ח תמר בונד בסך כ- 6.9 מיליארד ₪ שהונפקו למשקיעים מוסדיים זרים ובישראל).
חברות מענף הנדל"ן המשיכו בקצב הגיוסים הגבוה ובחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015, גייסו חברות בתחום כ- 9.5 מיליארד ₪ - כ- 42% מסך הגיוסים בתקופה וזאת, בהשוואה לכ- 6.6 מיליארד ₪ (כ- 27% מסך הגיוסים בתקופה) בתקופה המקבילה בשנת 2014.
היקף הגיוסים של מוסדות פיננסיים בחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015 הסתכם בכ- 8.2 מיליארד ₪ והיווה כ 36% מסך ההנפקות בתקופה, לעומת כ - 3.3 מיליארד ₪ בלבד בתקופה המקביל אשתקד. מזרחי-טפחות ופועלים אחראים לכ-6.0 מיליארד מגיוסי הבנקים בארבעת הרבעונים הראשונים של שנת 2015 זה, כל אחד מהם כ- 3.0 מיליארד ₪.
בנטרול מוסדות פיננסיים וחברות תשתית ממשלתיות עמד היקף הגיוסים בתקופה של ינואר-מאי 2015 על סך של כ- 13.3 מיליארד ₪ ערך נקוב, זאת בדומה לתקופה המקבילה אשתקד, כ- 12.9 מיליארד ₪. בנטרול גם של הנפקת ביקום ותמר בונד קיים גידול של למעלה מ- 300% בין התקופות.
הצמדה
כ- 56% ממספר ההנפקות (כ- 69% מהיקף ההנפקות) בחמשת החודשים הראשונים של שנת 2015, היו צמודות למדד, זאת ביחס לכ- 46% (כ- 53% מהיקף ההנפקות) בכל שנת 2014.
להלן סיכום הנתונים לעיל (הנתונים לעיל ולהלן אינן כוללים הנפקות במסגרת הצעות רכש חליפין), במיליארדי ₪ ערך נקוב: