נובה הישראלית קיבלה המלצת קניה מנידהאם

מעלים את מחיר היעד ל-15 דולר למניה
נובה רכשה חברה מבוססת בתחום ה-X-Ray במחיר סביר של 46.5 מיליון דולר במזומן, המשקף מכפיל EV/S של כ-1.6: בדומה למכפיל של נובה. אנו צופים לנובה רווח של 63 סנט למניה ושל 81 סנט למניה בשנים 2015 ו-2016, בהתאמה, ומעלים את מחיר היעד ל- 15 דולר למניה, על בסיס מכפיל רווח של 15 לתוצאות פרו-פורמה, בנטרול המזומן הקיים בקופה", כך בנידהאם.
· חברת ReVera היא ספקית מובילה של טכנולוגיית XPS (X-ray Photoelectron Spectroscopy) ל- ReVera מיצוב תחרותי חזק בשוק ורכישתה משלימה היטב את מיצובה של נובה בשוק, ומרחיבה את דריסת הרגל של נובה במטרולוגיה מתקדמת.
· טכנולוגיית ה-XPS של ReVera נעשית שימושית יותר ויותר לצורך מדידת חומרים מתקדמת ומבני תלת מימד (3D). אנו צופים אימוץ גובר של טכנולוגיית XPS, לאור העובדה כי מטרולוגיה הופכת למשמעותית יותר וחיונית לתהליכי ייצור (בעיקר 1X ננומטר ומטה). בנוסף, XPS מאפשרת ללקוחות לבצע מדידה מדויקת יותר במבנים רב שכבתיים בזיכרונות מסוג 3D NAND, בהם מטרולוגיה אופטית עשויה להיות מוגבלת.
· הרכישה מאפשרת להגדיל את החדירה לבסיס הלקוחות של נובה. ReVera ממוצבת היטב בקרב יצרני הזיכרונות, בעוד שהנוכחות של נובה בסגמנט זה נמוכה יחסית. מעבר לתמהיל לקוחות מאוזן יותר, אנו מאמינים כי באמצעות ReVera נובה תוכל לבצע מכירות צולבות ללקוחות.
· רכישת ReVera צפויה לתרום לרווחיות וטמונים בה סינרגיות נוספות. הנהלת נובה סבורה כי רכישת ReVera צפויה לתרום לרווחיות תוך 12 חודשים, על בסיס non-GAAP. מעבר לפוטנציאל לגידול בהכנסות, ל-ReVera ערוץ מכירות שאינו ישיר, אותו צפויה נובה לבטל או להטמיע, תוך חסכון בעלויות.