סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המסורתיות רושמות את החודש הטוב ביותר מאז מאי 2014 לאחר גיוסים של כ-5.1 מיליארד ₪

מתוכם, גיוסי שיא כל הזמנים של כ-1.7 מיליארד ₪ בקרנות המחקות ו כ-3.45 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המנוהלות.

הקבוצה המגייסת ביותר: קרנות אג"ח כללי עם 2.8 מיליארד ₪.
הקבוצה הפודה ביותר: הקרנות הכספיות עם 11.3 מיליארד ₪.

לאחר עליות נאות במדדי המניות המקומיים ובמדדי המניות באירופה, הקרנות המנייתיות1 הציגו את החודש הטוב ביותר מאז ינואר 2014, זאת לאחר שגייסו כ-830 מיליון ₪.

הקרנות המחקות רשמו החודש זינוק של כ-30% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם, בהובלת קרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (560 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (410 מיליון ₪).
ברבעון הראשון של השנה, הקרנות המסורתיות גייסו 8.8 מיליארד ₪.


חודש מרץ הסתכם בעליות שערים חדות במדדי המניות בארץ ובעולם. כמו כן, החודש נרשמו עליות שערים קלות במדדי אג"ח ממשלתי, ומנגד - מימושים במדדי אגרות החוב הקונצרניות. העליות הנאות במדדי המניות ואפקט הריבית ה"אפסית" תדלקו את הגיוסים בקרנות המסורתיות שהסתכמו החודש בכ-5.1 מיליארד ₪ והתרכזו בעיקר בקרנות אג"ח מדינה, קרנות אג"ח כללי ובקרנות המנייתיות1. כאשר הפדיונות התרכזו בעיקר בקרנות הכספיות ובקרנות אג"ח קונצרני. מתחילת השנה, הקרנות המסורתיות גייסו כ-8.8 מיליארד ₪ המתחלקים לכ-4.6 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ו כ-4.2 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-2.8 מיליארד ₪- כמעט פי 2.5 לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה, הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ביותר מ-4.1 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות עצרו את המגמה החיובית בחודשיים הראשונים של 2015- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו מימושים של עד כ-1.2% ובהמשך לכך, ירידה של 0.5% במדד קונצרני כללי. למרות המימושים באגרות החוב הקונצרניות, חלה החודש ירידה חדה של כ-70% בקצב הפדיונות של קרנות אג"ח חברות לעומת החודש הקודם הנאמדים בכ-200 מיליון ₪ במרץ ו כ-1.65 מיליארד ₪ מתחילת השנה.


• עליות שערים במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו החודש תשואה של עד כ-5.9% הקרנות המנייתיות1 סיכמו את חודש מרץ עם גיוסים של כ-830 מיליון ₪-החודש החזק ביותר מאז ינואר 2014. קרנות מניות חו"ל גייסו החודש כ-510 מיליון ₪, 310 מיליון ₪ מתוכם נותבו לקרנות המחקות. קרנות מניות בישראל רשמו החודש גיוסים של כ-310 מיליון ₪, 250 מיליון מתוכן בקרנות המחקות.
מתחילת השנה, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-1.5 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות את המגמה החיובית על רקע הורדת הריבית לשפל חדש של 0.1%: מדד ממשלתי כללי עלה החודש ב-0.1% בהובלת מדד ממשלתי שקלי לטווח ארוך שזינק החודש ב-0.9%. קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש יותר מ-1.4 מיליארד ₪-עלייה של כ-15% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-3.3 מיליארד ₪.

• פדיונות באפיק השקלי – העליות במדדי המניות בארץ ובעולם עוררו את תאבונם של המשקיעים לסיכון, מה שהתבטא ביציאת כספים מהאפיקים הסולידיים כגון הקרנות הכספיות שאיבדו החודש כ-20% מנכסיהן המנוהלים שהם כ-11.3 מיליארד ₪. הקרנות השקליות רשמו החודש פדיונות של כ-370 מיליון ₪- זינוק של יותר מפי 6 בקצב הפדיונות לעומת פברואר.

• בעקבות צפירת ההרגעה של נגידת הבנק המרכזי בארה"ב בנוגע לקצב עליות הריבית ולמרות התנודתיות הגבוהה בשער הדולר אל מול השקל, קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת פברואר, זאת לאחר שגייסו כ-0.6 מיליארד ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.03.15 כ-261.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-222.3 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-39.2 מיליארד ₪.

נכתב על ידי מיקי סבטליץ