סיכום חודש פברואר- קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
המשקיעים ממשיכים להגדיל סיכון:ל-10 הקרנות המסורתיות שרשמו את הגיוסים הגבוהים ביותר בחודש פברואר יש חשיפה למט"ח ול-7 מתוכן יש חשיפה מנייתית

• במקום ה-1 בגיוסים בחודש פברואר 2015 הקרן "אקסלנס A1 5-95 " עם גיוס של כ-370 מיליון ₪. ומנגד, הקרן הפודה ביותר פברואר היא "פסגות 00 כספית ללא נע"מ" עם פדיון של כ-450 מיליון ₪.

• כ-1.3 מיליארד ₪ זרמו לקרנות המחקות בסיכום חודש פברואר. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה שגייסו כ-450 מיליון ₪ וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל עם גיוסים של כ-320 מיליון ₪.

• דמי הניהול הממוצעים ממשיכים להישחק, אם כי בקצב נמוך יותר לעומת החודש הקודם - הגיוסים בתעשיית הקרנות בפברואר היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.57%- עלייה של כ-5% לעומת החודש הקודם, בעוד שהפדיונות בפברואר היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים של כ-0.6%- ירידה של כ-25% לעומת החודש הקודם, אבל, זהו נתון מטעה כי הוא כולל את הקרנות הכספיות שפדו סכומים גדולים בדמי ניהול ממוצעים של כ-0.15%, כך שהפדיונות בקרנות המסורתיות היו בדמי ניהול דומים לחודשים קודמים, בשיעור של כ-0.8%.

• בחודש פברואר 2 קרנות נפרדו מ"מועדון המיליארד": "מגדל אפיקים 1A אג"ח פלוס" ו"מנורה מבטחים 00 כספית פיקדון נזיל". מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על 47 קרנות המנהלות כ-96.3 מיליארד ₪. 16 קרנות מתוך 47 הן קרנות כספיות המנהלות כ-43.7 מיליארד ₪.

• בסיכום חודשי כ-60% מהקרנות רשמו פדיונות, כ-5% מ-768 הקרנות שסיכמו את החודש עם פדיונות, איבדו למעלה מ-50 מיליון ₪ כ"א.

סיכום חודשי- קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות
• הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-2.2 מיליארד ₪ בסיכום חודשי, כוללת 6 קרנות אג"ח כללי, 3 קרנות אג"ח מדינה וקרן כספית אחת. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות שמהן נפדה כ-2.55 מיליארד ₪, מכילה 8 קרנות כספיות, קרן אג"ח מדינה וקרן אג"ח כללי.

• המשקיעים מגדילים חשיפה מנייתית1- קרנות מסורתיות ללא חשיפה למניות גייסו החודש כ-500 מיליון ₪. לעומת זאת, קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש גיוסים של כ-820 מיליון ₪ כאשר, בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הגיוס עמד על כ-350 מיליון ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים של מ-950 מיליון ₪.

• האפיק המגייס ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש פברואר הוא אפיק אג"ח מדינה – קרנות אג"ח מדינה רשמו בפברואר גיוסים של יותר מ-1.2 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו החודש גיוסים של כ-410 מיליון ₪ . קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-770 מיליון ₪. כ-1.45 מיליארד ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה תחת הסיווג –אג"ח מדינה כללי ומנגד, כ-290 מיליון ש"ח נפדו מקרנות אג"ח מדינה צמודי מדד.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו בפברואר גיוסים של כ-540 מיליון ₪- ירידה של כ-40% לעומת החודש הקודם. רק כ-5% מכלל הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל נותבו לקרנות נקובות $ ו כ-200 מיליון ₪ לקרנות מגודרות מטבע. שאר המשקיעים הגדילו את החשיפה למט"ח, זאת לאחר שכ-320 מיליון ₪ נותבו לקרנות אג"ח חו"ל הנקובות בש"ח.