סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

נכתב על ידי מיקי סבטליץ
כאשר, כ-420 מיליון ₪ נותבו לקרנות המחקות וכ-390 מיליון ₪ לקרנות המנוהלות. מנגד, פדיונות של כ-200 מיליון ₪ בקרנות הכספיות.

בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח מדינה (380 מיליון ₪) וקרנות אג"ח כללי (300 מיליון שקל).
הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח חברות (150 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (120 מיליון ₪).

המסחר בשבוע הראשון של פברואר התאפיין במגמה מעורבת. מחד, ירידות שערים במדדי אגרות החוב הממשלתיות ומנגד, עליות במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע גיוסים של כ-610 מיליון ₪. בסיכום שבועי, הקרנות המסורתיות גייסו כ-810 מיליון ₪: קרנות מנוהלות רשמו גיוסים של כ-390 מיליון ₪ אל מול גיוסים גדולים יותר של כ-420 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-300 מיליון ₪, קצב גיוסים הגבוה פי 6 לעומת השבוע האחרון של ינואר.

• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.4% ומדד קונצרני כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.3%. בעקבות התשואות החיוביות שמאפיינות את האפיק מתחילת השנה, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני נחתך ברבע לעומת השבוע הקודם לכ-200 מיליון ₪.

• הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-70 מיליון ₪, שמשקפים גיוס של כ-80 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל ופדיון של כ-10 מיליון ₪ בקרנות המתמחות בישראל וגמישות.

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה שלילית של 0.2% בהובלת השחרים הארוכים שנחתכו ב-0.7%. למרות המימושים באפיק, קרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-380 מיליון ₪ - עלייה חדה של פי 2 בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, מה שהופך אותן לקבוצת הקרנות המגייסת ביותר השבוע.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-200 מיליון ₪ - צניחה של כ-60% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. הקרנות השקליות גייסו השבוע כ-40 מיליון ₪, כל הגיוסים נותבו לקרנות המחקות על מדדי אג"ח ממשלתיות שקליות.

• לאחר שבועות בראש טבלת הגיוסים, קרנות אג"ח חו"ל מפנות את הבכורה לקרנות אג"ח מדינה בישראל, לאחר שגייסו כ-230 מיליון ₪ - קצב גיוסים זהה לשבוע הקודם.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-05.02.15 כ-264.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-211.1 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-53.3 מיליארד ₪.