תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
2015 נפתחה בסימן קרנות אג"ח מדינה שהניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר
זאת, לאחר שרשמו החודש תשואה של כ-1.4% בהובלת קרנות מדינה צמודי מדד לטווח ארוך שזינקו ב-3%

המגמה השלילית במדדי המניות המקומיים ניכרת בתשואות הקרנות המנייתיות1 בארץ שהניבו למשקיעים תשואה שלילית 0.4% בהובלת קרנות מניות ת"א 25 ות"א 100 שהתממשו ב-1.6% וב-1.5% בהתאמה.

הקרן שרשמה את התשואה השנתית הגבוהה ביותר בחודש ינואר היא הקרן "מגדל D4 הודו" שזינקה ב-12.3%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש היא: "קסםKTF MS WIDE MOAT מגודרת מט"ח" שירדה בכ-6.7%.
• קרנות אג"ח כללי, קבוצת הקרנות המגייסת ביותר ב-2014, הניבו למשקיעים בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.9%. החשיפה למניות בקרנות מעורבות כגון: 90/10 ו-80/20 הניבה למשקיעים תשואה נמוכה יותר העומדת על כ-0.7%.

• קרנות אג"ח קונצרני בכללותן רשמו החודש עלייה של 0.4%, כאשר קרנות ה-HIGH YIELD רשמו תשואה חיובית העומדת על 0.8%. קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות רשמו תשואה חודשית של 0.35%.

• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בינואר בעליות שערים, מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם החודש תשואה של כ-2.4%. קרנות אג"ח מדינה הציגו החודש את התשואה הגבוהה ביותר המסתכמת ב- 1.4% .

• קרנות אג"ח חו"ל המשיכו במגמה החיובית לאחר שרשמו בסיכום חודשי תשואה של 1.3%. מחד, קרנות אג"ח חו"ל הצמודות לדולר עלו ב-2%, ומנגד קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו התממשו ב-5.4%.

• קרנות מניות בחו"ל סיכמו את ינואר עם תשואה חיובית מתונה של 0.4% בהובלת קרנות מניות באירופה שזינקו ב-5.8% על רקע תוכנית ההרחבה הכמותית ביבשת וקרנות שווקים מתעוררים שעלו ב-4%. מה שפגע בתשואה הכוללת הן הקרנות המתמחות במניות ארה"ב

מדד מיטב דש של תשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.7%. החודש הקרנות האג"ח ( אג"ח מדינה, אג"ח כללי, אג"ח חברות ואג"ח שקלי) תרמו את מרבית העלייה למדד תשואות קרנות הנאמנות של מיטב דש.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ינואר 2015 מורכבת בעיקר מקרנות מניות בחו"ל בדגש על קרנות מניות ביומד וקרנות מניות אירופה.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ינואר 2015 מורכבת מקרנות מניות ואג"ח בחו"ל, עם דגש על קרנות עם חשיפה לסחורות וקרנות אג"ח חו"ל הצמוד ליורו.