סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

נכתב על ידי מיקי סבטליץ
תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שבוע עם פדיון קל של כ-25 מיליון ₪

כאשר, כ-295 מיליון ₪ נותבו לקרנות המחקות וכ-20 מיליון ₪ לקרנות הכספיות. מנגד, נרשמו פדיונות של כ-340 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות
בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח חו"ל (200 מיליון ₪) וקרנות אג"ח מדינה (200 מיליון שקל).
הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (140 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח שקלי (60 מיליון ₪).


המסחר השבוע התאפיין במגמה מעורבת. מחד, ירידות שערים במדדי המניות, ומנגד - עליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע פדיונות של כ-25 מיליון ₪. זאת, לעומת פדיון של 110 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש, הקרנות המסורתיות גייסו כ-740 מיליון ₪: קרנות מנוהלות רשמו פדיונות של כ-180 מיליון ₪ אל מול גיוסים ניכרים מאוד של כ-920 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כמה מיליוני ₪ בודדים לעומת גיוסים של כ-160 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים לכ-80 מיליון ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה מעורבת- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.3%, ומנגד, מדד קונצרני כללי רשם תשואה שלילית של כ-0.2% בהובלת תל-בונד תשואות שנחתך בכ-1%. למרות התשואות החיוביות שמאפיינות את האפיק מתחילת החודש, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני זינק השבוע ביותר מפי 2 לעומת השבוע הקודם לכ-310 מיליון ₪. מתחילת החודש הפדיונות באפיק מצטברים לכ-580 מיליון ₪.

• הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם פדיונות של כ-20 מיליון ₪, שמשקפים גיוס של כ-50 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל ב-3 ימי מסחר, ופדיון של כ-70 מיליון ₪ בקרנות המתמחות בישראל וגמישות. מתחילת החודש קרנות מניות בחו"ל רשמו גיוסים של כ-300 מיליון ₪. מנגד, קרנות מניות בישראל וגמישות איבדו החודש כ-140 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של 0.3% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו ב-0.5%. בעקבות העליות באפיק, קרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-200 מיליון ₪- עלייה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-460 מיליון ₪ - הגיוס הגבוה ביותר מבין כל האפיקים בארץ.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוסים קלים של כ-20 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הן איבדו כ-100 מיליון ₪. הקרנות השקליות איבדו השבוע כ-120 מיליון ₪ ובכך למעשה מחקו את כל הצבירה החיובית מתחילת החודש.

• למרות השבוע המקוצר במסחר בחו"ל, הרי שקרנות אג"ח חו"ל גייסו כ-200 מיליון ₪ ב-3 ימי מסחר- האפיק המגייס ביותר בשבוע החולף. מתחילת החודש, הגיוסים בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים ב-640 מיליון ₪ ואף צפויים לתפוס תאוצה עקב ההתחזקות של הדולר אל מול השקל, במסחר הרציף בסוף השבוע מעבר לרף הפסיכולוגי של 4 שקלים ל-$.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-22.01.15 כ-263.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-209.7 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-54.0 מיליארד ₪.