בעלי עניין מכרו בשנת 2014 מניות בשווי של כ-5.5 מיליארד שקל

קובי אברמוב, מנהל יחידת המחקר
בשנת 2014 מכרו בעלי עניין בחברות הבורסאיות מניות בשווי של כ-5.5 מיליארד שקל. מכירות אלה הן המשך להתחזקות המגמה שהחלה בשנת 2013(1) בה מכרו בעלי-עניין מניות בשווי של כ-6 מיליארד שקל.
מכירות אלה של מניות, המבוצעות בדרך כלל למשקיעים מוסדיים, מגדילות את החזקות הציבור ("הכמות הצפה"), גורמות במקרים רבים לגידול חד במחזורי המסחר ובמספר מקרים אף לשדרוג מקומה של המניה במדדי הבורסה העיקריים.
חשוב להדגיש שמכירות כאמור יחד עם ההנפקות המשניות של חברות בורסאיות, הן הגורמים העיקריים לעליית שיעור החזקות הציבור הממוצע במניות בת"א מכ-58% בסוף שנת 2013 לכ-61% בסוף השנה.

המוכרים הגדולים ביותר בשנת 2014 היו:
- משפחות ברונפמן ושראן שחיסלו את כל החזקותיהן (18%) ב"בנק דיסקונט" ומכרו מניות בשווי של כ-1,121 מיליון שקל, בהמשך למכירת מניות בשווי 493 מיליון שקל אשתקד.
- שלמה אליהו מכר את יתרת מניותיו ב"בנק לאומי" בשווי של כ- 590 מיליון שקל, בהמשך למכירת מניות בשווי של כ- 1,077 מיליון שקל בשנת 2013.
- בנק דיסקונט התחיל לממש את החזקותיו ב"בנק הבינלאומי" ומכר מניות בשווי 560 מיליון שקל.
- בנק לאומי מכר את החזקותיו במספר חברות בשווי כולל של 560 מיליון שקל: מניות "פרטנר" בשווי כ- 140 מיליון שקל, מניות "אלקטרה צריכה" בשווי 84 מיליון שקל ,מניות "טאואר" בשווי 56 מיליון שקל ומניות "או.ה.ה." בשווי 54 מיליון שקל.
- צדיק בינו מכר מניות "פז נפט" בשווי 260 מיליון שקל, ומניות "פיבי" בשווי כ-200 מיליון שקל. מכירות אלה הן המשך למכירות מניות חברות אלו בשנת 2013 בשווי כולל של כ-950 מיליון שקל.
- לב לבייב מכר את כל החזקותיו- כ19% ממניות "פוקס" בשווי 249 מיליון שקל.
- שטראוס אחזקות מכרה מניות "שטראוס" בשווי 207 מיליון שקל, לראשונה מזה כחמש שנים.
- טדי שגיא מכר את כל החזקתו- כ- 12% במניות "בי-קומיוניקיישנס" בשווי 176 מיליון שקל.
- שרי אריסון מכרה מניות "בנק הפועלים" בשווי 176 מיליון שקל, בהמשך למכירת מניות בשווי 250 מיליון שקל אשתקד.
- ממשלת ישראל מכרה את יתרת מניותיה ב"בזק" תמורת כ-151 מיליון שקל.
- משפחת ברוניצקי המשיכה השנה ומכרה מניות "אורמת" בשווי כ-146 מיליון שקל, בהמשך למכירות בשווי כ-43 מיליון שקל אשתקד.
- כלכלית ירושלים, שבשליטת אליעזר פישמן, מכרה מניות "מבני תעשיה" בשווי כ- 126 מיליון שקל.
- יצחק תשובה מכר השנה מניות קבוצת דלק בשווי 125 מיליון שקל. אשתקד בלטה "קבוצת דלק" במכירת מניות בשלוש חברות בשווי כולל של כ- 400 מיליון שקל.

חשוב לציין שמכירות מניות "מבני תעשיה", ו"ביטוח ישיר" ע"י בעלי עניין, הגדילו את שיעור החזקות הציבור מעבר לרף של 20% והביאו לכניסתן למדד ת"א-100 במהלך 2014, ומניית "אינטרנט זהב" צורפה למדד יתר-50 בזכות מכירת מניות ע"י בעל השליטה- שאול אלוביץ. בנוסף, במניות בהן נמכר אחוז גבוה של הון החברה, כגון "איי.די.איי ביטוח", "פוקס" ו"בי-קומיוניקיישנס"- הוכפל משקלן במדדים העיקריים.
יש להוסיף, שמכירות גדולות של מניות ע"י בעלי השליטה הביאו במספר מניות לגידול חד במחזורי המסחר. בלטו מניות "מבני תעשיה" ו "פוקס" בהן הוכפל מחזור המסחר בשנת 2014 לעומת אשתקד, ומניות "אלקטרה צריכה" ו"טאואר" בהן עלו מחזורי המסחר השנה בכ-25% לעומת שנת 2013. (לשם השוואה- סך המחזור במניות השנה ירד בכ-5% לעומת זה שנרשם בשנת 2013).

(1) קובי אברמוב, מכירות מניות ע"י בעלי עניין בשנת 2013 הגדילו את שווי החזקות הציבור בכ-6 מיליארד שקל. פברואר 2014

מעניין לציין שגם בשנת 2014, בדומה לשנת 2013 כמעט ולא היו רכישות גדולות של מניות ע"י בעלי-עניין, שבוצעו כאיסוף מניות מהציבור (ולא ברכישה מבעלי עניין אחרים). הרכישה הבולטת הייתה של שתי קרנות השקעה בינלאומיות שרכשו במחצית השנה, במסחר בבורסה, מניות "רמי לוי" בשווי של כ-56 מיליון שקל, בנוסף למניות בשווי 27 מיליון שקל שרכשו מבעל השליטה רמי לוי. שתי הקרנות מחזיקות ביוני כ19% מהחברה – עלייה של כ-3% מאז תחילת השנה. כתוצאה מפעולות אלה ירדו השנה החזקות הציבור בחברה בכ-2%.
יש לציין שסקירה זו כוללת רק מכירות מניות ע"י בעלי-עניין למשקיעים מוסדיים ולציבור, ואיננה כוללת מכירות של מניות בין בעלי-עניין שונים באותה חברה, שלא גרמו להגדלת כמות המניות שבידי הציבור.
כמו כן, לא כוללת הסקירה את הצעת המכר שביצעה "החברה לישראל" בבורסה בניו-יורק למניות "כיל" בשווי של יותר מ-2 מיליארד שקל.

מכירות של מניות ע"י בעלי-עניין בשנת 2014

החברה המוכר סכום
(במיליוני שקל)
דיסקונט ברונפמן 663
דיסקונט רובין שראן 459
לאומי שלמה אליהו 591
הבינלאומי דיסקונט 560
פז נפט צדיק בינו 259
פוקס לב לבייב 249
שטראוס שטראוס אחזקות 207
פיבי צדיק בינו 201
בי-קומיוניקיישנס טדי שגיא 176
פועלים שרי אריסון 176
בזק ממשלת ישראל 151
אורמת ברוניצקי 146
פרטנר בנק לאומי 140
מבני תעשייה כלכלית ירושלים 126
דלק יצחק תשובה 125
ביטוח ישיר צור שמיר 117
איתוראן מוקד איתוראן 105
אלקטרה צריכה בנק לאומי 84
פרטנר סקיילקס 84
פז נפט ליברמן 79
איי.די.איי.ביטוח ביטוח ישיר 70
רבוע נדל"ן אלון רבוע כחול 70
רמי לוי FMR+MDS 56
טאואר בנק לאומי 56
אוהה לאומי 54
אינטרנט זהב אלוביץ 51
נורסטאר First US Fin. 47
קרור ספנות והספקה 41
אלוני חץ אבירם ורטהיים 33
בריינסווי שונים 33
חילן אבי באום 31
אקויטל אלעד שרון 30
אי.די.בי. אחזקות גנדן ואחרים 29
נאוי אחים נאוי 26
ביג איתן בר זאב 25
בבילון נעם לניר +Reed 24
אפריקה תעשיות החברה עצמה- רדומות 22
כלכלית מבני תעשיה 18
ארד קיבוץ רמות מנשה 17
דנאל כ"א DBSI 15
פיבי החברה- רדומות 15
אלקטרה איתמר דויטשר 13
סקיילקס סאני 13
דמרי יגאל דמרי 12
סך הכל 5,499