המלצה שבועית של אלפי בנדק שוריים על מניות הגז והנפט

ההמלצה השבועית של חברת "אלפי בנדק" למשקיעים: מניות הגז והנפט - הזדמנות קניה במחירים אטרקטיביים
רקע אודות "אלפי בנדק" רקע קצר אודות החברה ובעליה:

"אלפי בנדק" ניהול תיקי השקעות בע"מ הינה חברה בעלת רישיון מנהל תיקים ומשווק השקעות, הוקמה בשנת 2011 ובעליה בעלי ניסיון של מעל ל-15 שנים בתחום ניהול תיקי השקעות.

בעלי החברה מתמחים בניהול תיקי השקעות ללקוחות פרטיים אמידים (1 מל"ש ומעלה בלבד), המשלב אסטרטגיות מסחר באופציות מעו"ף, להפחתת תנודתיות האפיק המנייתי.

"אלפי בנדק" מנהלים ומייעצים לכ-250 לקוחות בהיקף כולל של כ- 650 מיליון ₪

בשונה מחברות אחרות לניהול תיקי השקעות, "אלפי בנדק" משלבים הגנות בתיקי הלקוחות מפני ירידות שערים חדות במקטע מנייתי.


השימוש בהגנות הינו באמצעות אסטרטגיות מסחר באופציות מעו"ף, להן שתי מטרות מוצהרות ברורות:
1. להקטין את התנודתיות של תיק ההשקעות של הלקוח.
2. לשפר את התשואה לאורך זמן.

כיצד נעשה הגידור ב"אלפי בנדק"?
הגידור מתבצע באמצעות רכישת ומכירת/כתיבת אופציות מעו"ף על מדד ת"א 25. אנו לא ממנפים את התיק, אלא רוכשים הגנות "ביטוחים" מפני ירידות שערים חדות של השוק ובכך מפחיתים את תנודתיות התיק ומשפרים את תוחלת תשואתו לאורך זמן.

ביצוע ההגנות נעשה ע"י בעלי החברה (תחום ההתמחות הראשי של קובי אלפי- בעלים ומנכ"ל משותף). הפעולה מתבצעת ישירות לחשבון הלקוח עבור לקוחות גדולים. בנוסף, אנו מסתייעים במערכת התראות אוטומטית המסייעת לנו בקביעת העיתוי לגלגול הפוזיציה החודשית."
השימוש בכלי השקעה אלה מקובל בקרב חשבונות נוסטרו גדולים ובקרב גופים מוסדיים. מעטים בתי ההשקעות בישראל, אם בכלל (בוודאי לא הגופים הגדולים והמוכרים יותר לשוק), המנהלים בשיטה חדשנית ויעילה לאין שיעור ביחס לניהול הרגיל של חברות לניהול תיקים.

למה לא מדובר באסטרטגיה בסיסית של כל מנהלי ההשקעות?
לא לכולם יש את הידע והמומחיות לנישה הספציפית הזו.
העבודה באופציות מעו"ף הינה ישירות לחשבון הלקוח. הגופים הגדולים שעובדים בשיטת "פס ייצור המוני", לא יכולים ולא רוצים לעבוד כך. נוח להם לנהל השקעות ביעילות תפעולית מקסימלית, אך לא בהכרח ביעילות השקעתית אפקטיבית.

אין סיכון הכרוך בפעולה מסוג זה?
בוודאי שיש סיכון. אף אחד לא מדבר על ארביטראז'. הסיכון בחשיפה ישירה לשוק, במדיניות השקעות זהה, גבוה משמעותית מהסיכון (סטיית התקן) של חשיפה באמצעותנו (יעידו על כך כל לקוחותינו שניהלו באמצעות פעילות זו בשנת 2008 לצד ניהול מקביל אצל מתחרים גדולים ומוכרים בתעשיית ניהול ההשקעות בישראל).
על הוכחת הצלחת שיטת הניהול החדשנית וקוראת התיגר שלנו, יעידו קצבי הצמיחה הגבוהים והתשואות הגבוהות שהשיגו לקוחותינו המנוהלים, גם בשנה פחות קלה ונוחה להשגת תשואה משביעת רצון בתיקי השקעות.

אודות בעלי המשרד:
יונה בנדק – בעלים ומנכ"ל משותף

רואה חשבון ובוגר תואר ראשון בכלכלה וחשבונאות מהאוניברסיטה העברית. מתמחה בהערכות שווי ובהיבטי מיסוי בשוק ההון ובעל ניסיון של מעל 15 שנים בייעוץ כלכלי ופיננסי לחברות עסקיות וללקוחות אמידים.שימש בעבר כמנכ"ל חברת ניהול תיקי ההשקעות של הבנק הבינלאומי. בעל רישיון מנהל תיקים מטעם רשות ניירות ערך.

קובי אלפי-לס – בעלים ומנכ"ל משותף
*מנהל תיקי השקעות ובעל תואר שני (MBA) במנהל עסקים מאוניברסיטת Herriot Watt (התמחות במימון). מתמחה בשוק הנגזרים ובעל ניסיון של מעל 15 שנים בשוק ההון בישראל. שימש בעבר כסמנכ"ל ומנהל תיקי מעו"ף במודוס סלקטיב. בעל רישיון מנהל תיקים מטעם רשות ניירות ערך