סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ מנהל קשרי יועצים
הקרנות המסורתיות ממשיכות השבוע במסע הגיוסים:
כ-530 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ועוד כ-300 מיליון ₪ במחקות

בחצי הראשון של נובמבר גייסו הקרנות המסורתיות 2 מיליארד ₪
הקרנות הכספיות ממשיכות לפדות: 0.55 מיליארד ש"ח.
הקבוצה המגייסת ביותר – קרנות אג"ח כללי עם כ-0.6 מיליארד ₪.
קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות ומגייסות 230 מיליון ₪.
הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה נחתכו כמעט בחצי לכ-230 מיליון ₪.

המשקיעים ממשיכים להסיט כספים למניות בחו"ל - הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-40 מיליון ₪- מחצית מהגיוס השבועי בשבוע הקודם. זאת, בהובלת קרנות מניות חו"ל שגייסו כ-120 מיליון ₪. מנגד הפדיונות בקרנות מניות בישראל וגמישות הוכפלו לכ-80 מיליון ₪ ביחס לשבוע הקודם.

הקרנות המחקות ממשיכות בגיוסים, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-300 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות (110 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (70 מיליון ₪).

המסחר בשבוע החולף התאפיין במגמה שלילית אשר התבטאה במימושים במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות. מנגד, נרשמו עליות קלות באגרות החוב הממשלתיות. תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע גיוסים של כ-280 מיליון ₪- ירידה של כ-40% לעומת השבוע הקודם. הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים של כ-830 מיליון ₪, מתוכם כ-530 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ו כ-300 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-600 מיליון ₪- ירידה של כ-10% בקצב גיוסים ביחס לשבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.26 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד כ-0.2%, ובהמשך לכך, מדד קונצרני כללי רשם תשואה שלילית של כ-0.4%. בעקבות התשואות השליליות קצב הפדיונות עלה לרמה של 140 מיליון ₪.

• מגמה שלילית במדדי המניות: מדדים ת"א 25 ו-ת"א 100 רשמו בסיכום שבועי ירידות שערים של עד 0.5%. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-40 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של 0.1% בהובלת השחרים הארוכים שעלו בכ-0.4%. למרות זאת, קצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה (230 מיליון ₪), נחתך בכמעט חצי לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה מסתכמים בכ-660 מיליון ₪.

• פדיונות באפיק השקלי: פדיונות של כ-120 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות. הקרנות הכספיות השקליות ממשיכות לדמם, זאת לאחר שרשמו השבוע פדיונות של כ-550 מיליון ₪ וכ-1.29 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

• לאור המשך התחזקות הדולר אל מול השקל, חודש נובמבר עשוי להפוך לחודש החזק ביותר לקרנות אג"ח חו"ל בשנים האחרונות עם גיוס שבועי של כ-230 מיליון ₪ וכ-520 מיליון ₪ מתחילת החודש.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-13.11.14 כ-272.1 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-217.8 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-54.3 מיליארד ₪.