המסחר בשוק מטבע החוץ בחודש אוקטובר 2014

התחזקות הדולר מול השקל, במקביל התחזקות הדולר בעולם
במהלך חודש אוקטובר נחלש השקל מול הדולר בשיעור של כ- 2.4%, ומול האירו השקל נחלש בשיעור של 2.3%. בכך נמשכה גם החודש מגמת הפיחות של השקל מול הדולר, אשר פוחת במצטבר, מסוף חודש יולי, בשיעור של כ- 11.3%. מול מטבעות שותפות הסחר העיקריות של ישראל, כפי שמשוקלל בשער החליפין הנומינאלי האפקטיבי, נחלש השקל בכ-2.3%.
בעולם, הדולר התחזק באוקטובר מול רוב המטבעות בכלל זה בכ-0.1% מול האירו, בכ-0.1% מול הפרנק השוויצרי, בכ-1.3% מול הפאונד הבריטי ובכ-1.5% מול הין היפני.

תנודתיות שע"ח – עלייה ניכרת בסטיית התקן בפועל במקביל לעליה בסטיית התקן הגלומה.
סטיית התקן של השינוי בשער החליפין – המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין – עלתה החודש בשיעור משמעותי של- 5 נקודות אחוז ועמדה בסוף חודש אוקטובר על 9.3%. עם זאת, רמה זו אינה חריגה בהשוואה לתקופות קודמות של עלייה בתנודתיות.
רמתה הממוצעת של סטיית התקן הגלומה במסחר באופציות על שקל/דולר "מעבר לדלפק" – המייצגת את התנודתיות הצפויה בשער החליפין, עלתה ועמדה בסוף אוקטובר על 7.9%, בהשוואה ל- 7% בספטמבר.
במקביל, סטיות התקן הגלומות באופציות על מט"ח בשווקים מתעוררים ומפותחים עלו אף הן, ועמדו בחודש אוקטובר ברמה ממוצעת של 8.3% ו-7.7% בהתאמה (ראה תרשים 4).

נפח המסחר בשוק המט"ח– ירידה בנפח המסחר הכולל ועלייה בחלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר.
נפח המסחר הכולל במטבע חוץ בחודש אוקטובר הסתכם בכ-135 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-152 מיליארדים בחודש ספטמבר. נפח המסחר היומי הממוצע ירד בכ-15% ועמד על כ-7 מיליארד דולר ביום.
נפח המסחר בעסקות המרה (עסקות ספוט ועסקות פורוורד) הסתכם בחודש אוקטובר בכ-43 מיליארד דולר. הממוצע היומי של נפח המסחר בעסקאות המרה ירד באוקטובר בכ-10% בהשוואה לחודש ספטמבר. במהלך חודש אוקטובר רכש בנק ישראל 280 מיליוני דולרים בעסקאות המרה[1], במסגרת תכנית הרכישות שנועדה לקזז את השפעת הפקת הגז על שער החליפין.
נפח המסחר באופציות למט"ח "מעבר לדלפק" (אופציות שלא נסחרות בבורסה לני"ע) הסתכם בחודש אוקטובר בכ-11 מיליארד דולר, הממוצע היומי החודש ירד בכ-18% בהשוואה לספטמבר ועמד על כ-560 מיליון דולר.
נפח המסחר בעסקות החלף הסתכם באוקטובר בכ- 80 מיליארד דולר בהשוואה לכ-92 מיליארד דולר בספטמבר. הממוצע היומי של נפח המסחר בעסקות החלף ירד בכ-17% מחודש שעבר ועמד על כ- 4 מיליארד דולר ביום.
חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל (עסקות המרה, עסקות באופציות ועסקות החלף) עלה מחודש שעבר ועמד בסוף אוקטובר על כ-30%, בהשוואה לכ-27% בספטמבר