ניתוח שפורסם בסיקינג אלפא על חברת אינסוליין

החברה מהווה השקעה בה טמון פוטנציאל רב עבור משקיעים בשוק הסוכרת
עיקרי הניתוח של הכותב (תרגום נוחות):

· אינסוליין מהווה השקעה אלטרנטיבית למשקיעי מנקיינד.

· הערכה להנפקת החברה בארה"ב, ב- 12 חודשים הקרובים, לפני קבלת אישור FDA.

· הפלטפורמה של אינסוליין מהווה כלי להפחתת עלויות לאור שיפור בקרב סוכרתיים, הורדת כמויות אינסולין נצרכות והפחתת עלויות בטווח הרחוק.

· מוצרי אינסוליין, InsuPad ו – InsuPatch, מאפשרים ייצוב תנאי העור באזור ההזרקה, על ידי חימום מבוקר אשר מוביל לעלייה בזרימת הדם ותגובה הדומה יותר לתגובה הפיזיולוגית. מניסויים קליניים עולה שה – InsuPad הפחית את כמויות האינסוליין בממוצע בכ – 28%, השיג את רמת ה- HbA1c הדומה ל – Standard of Care והפחית את מקרי ההיפוגליקמיה ב- 46%.

· אינסוליין קיבלה אישור CE לשיווק באירופה והראתה תוצאות קליניות משמעותיות עבור סוכרתיים, גורמים מטפלים בסוכרת ועבור חברות ביטוח. החברה החלה בהשקה מסחרית בגרמניה בשיתוף ג'ונסון אנד ג'ונסון ולמעלה מ- 2,500 סוכרתיים החלו להשתמש בששת השבועות הראשונים להשקת המוצר בגרמניה.

· החברה קיבלה אישור מה – FDA להגשת ה – InsuPad במסלול 510K-de-novo כך שמשקיעים יכולים לצפות להשקה תוך 2-3 שנים.

· אנו מעריכים רישום למסחר גם בארה"ב בשנת 2015, ורואים בחברה שחקן ייחודי בשוק הסוכרת הנשלט על ידי ענקיות הפארמה, בהן טמון ערך מועט עבור משקיעים.

· אינסוליין מהווה השקעה בה טמון פוטנציאל רב עבור משקיעים בשוק הסוכרת.

· המניה נסחרת כיום בכ – 0.95 שקלים למניה בשווי שוק של כ – 30 מיליון דולר וללא חוב. מודל היוון תזרים מזומנים שלנו קובע מחיר יעד של 6.27 שקלים למניה – פי 6 מהמחיר כיום.