סיכום חודש ספטמבר, תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
מדד מיטב דש של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.1%,
כאשר מתחילת השנה הוא עלה ב-3.2%.הזינוק בדולר אל מול השקל בחודש ספטמבר מביא את קבוצת קרנות המט"ח לראש טבלת התשואות החודשית קרנות אג"ח הצמודות למט"ח רשמו החודש תשואה של 3.5%, התשואה הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים.

קרנות מניות בישראל נהנו החודש מתשואות נאות של 1.9% בהובלת קרנות מניות ת"א 25 וקרנות מניות נדל"ן שהניבו למשקיעים תשואה של 4.2% ו 3.8% בהתאמה.

קרנות מניות בחו"ל נותרו החודש ללא שינוי (בניגוד לחודש אוגוסט בו הציגו את התשואה הגבוהה ביותר), בעקבות ירידות שנרשמו בקרנות מניות שווקים מתעוררים שהתממשו ב-4% .

בחודש ספטמבר:
הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש ספטמבר היא הקרן "מודלים F0 לונג דולר פי 5" שקפצה בכ-17.6%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש: "רוטשילד D4 ברזיל" לאחר שירדה בכ-14.1%.

5 מתוך 10 הקרנות שהניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר בחודש ספטמבר הן קרנות ממונפות ואסטרטגיות עם תשואה חודשית של 2.2%, בדגש על קרנות ממונפות על מדדי המניות בישראל.

למרות הירידות שנרשמו במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים החודש תשואה חיובית ממוצעת של 0.1%. החשיפה למניות בקרנות מעורבות כגון: 90/10 ו-80/20 הביאה למשקיעים תוספת תשואה ממוצעת של 0.2%.

בסיכום חודש ספטמבר נרשמה עלייה של כ-0.9% בקרנות אג"ח חו"ל שקיבלו רוח גבית ומהתחזקות הדולר אל מול השקל. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר זינקו החודש ב-3.1%. מנגד קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו ירדו החודש בכ-0.8%.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בספטמבר בירידות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה ירדו בכ-0.1%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח קצר שירדו ב-0.4%.

קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 4.7%, מה שמביא אותן להיות בין האפיקים שהניבו למשקיעים את התשואה (החיובית) הנמוכה ביותר מתחילת שנה. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה: קרנות מניות ת"א 25 וקרנות ת"א 100 שעלו ב-9.2% וב-6.1% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 8%, התשואה הגבוהה ביותר מבין כל שאר האפיקים. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות אסיה, שעלו מתחילת השנה ב-21.3%, וקרנות מניות אנרגיה וקומודטיס שהניבו למשקיעים תשואה של כ-12%.
קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 4.1% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה של 3.2%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-10% מניות, הניבו תשואה ממוצעת מעט גבוהה יותר העומדת על 4.2%.

מתחילת השנה המגמה באפיק הקונצרני הינה חיובית- קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-3.3%. קרנות ה-HIGH YIELD השיגו תשואה מעט גבוהה יותר של 3.5% .

העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 3.4% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-6.3%.