מידרוג מעלה את הדירוג לסדרות אג"ח כו' ו-כז' מדרוג Baa1 באופק חיובי לדירוג A3 באופק יציב

בעקבות עמידה ביעדים ושיפור בפרופיל הפיננסי של אפריקה ישראל
כמו כן, מאשרת מידרוג דירוג A3 להנפקת סדרות חדשות בהיקף של עד כ-750 מיליוני ₪

אברהם נובוגרוצקי (נובו), מנכ"ל אפריקה ישראל: "החלטת מידרוג לאשר לאפריקה ישראל את הדרוג, משקפת את חיזוק מבנה ההון של הקבוצה שהינו נגזרת של שורת מהלכים בהם נקטה לשיפור מבנה המאזן ויחסי האיתנות הפיננסית. בנוסף, הנהלת הקבוצה שמה דגש על פיתוח עסקי מואץ, השבחת ערך של פעילויות ונכסים קיימים ומימוש של פרויקטים שהבשילו. כך, שבשנים הבאות יתרמו לחיזוק תזרים המזומנים, תוך יצירת ערך לבעלי המניות. הקבוצה תמשיך להתמקד בייזום, בנייה ופיתוח פרויקטים באזורי הפעילות בהם היא נהנית מיתרון יחסי, הודות להיכרותה עם הסביבה העסקית והתשתיות הניהוליות שביססה בה. וזאת, לצד התמיכה הפיננסית לה היא זוכה באזורים אלה".

אפריקה ישראל השקעות מדווחת היום (יום שלישי 2 בספטמבר 2014) על כך, שחברת מידרוג העלתה את דירוג סדרות אג"ח כו' ו-כז' של אפריקה ישראל מדירוג Baa1 באופק חיובי לדירוג A3 באופק יציב.

כמו כן, מאשרת מידרוג דירוג A3 להנפקת סדרות חדשות, בסכום של עד כ-750 מיליוני ש"ח ע.נ. אשר ישמשו לפירעון חובות של החברה (קרן וריבית).

השיקולים שהנחו את מידרוג לאישור דרוג A3 באופק יציב היו מושפעים לחיוב בין היתר, מחיזוק מיצובן הפיננסי והעסקי של החברות הבנות המרכזיות אפי פיתוח, אפריקה נכסים, דניה סיבוס ואפריקה מגורים. כפי שבא לידי ביטוי בהיקף התזרים, בנזילות ביחסי הכיסוי והאיתנות של חברות אלו. שיפור זה קיבל גם ביטוי בהעלאת דירוג חברת אפריקה נכסים מדירוג של Baa1 באופק חיובי לדירוג A3 באופק יציב. לצד הדירוג הקיים של A2 של חברת אפריקה ישראל מגורים.

כאשר בין גורמי המפתח להעלאת הדירוג ציינה מידרוג את הנקודות הבאות:
ירידה בהיקף החוב סולו, לצד ירידה בעלות גיוס החוב ושינוי תנאי שטר הנאמנות, תורמות ליכולת מחזור החוב של החברה. נזילות מספקת לשירות החוב בטווח הבינוני משפרת את הפרופיל הפיננסי.

מצבת נכסים מניבה איכותית הנמצאת בצמיחה משפרת את נראות והיקף התזרים הפרמננטי.

שיפור בהרכב המאזן מביא לשיפור בפרופיל הפיננסי בחברה. יחסי איתנות טובים לדירוג המוציים אף במגמת שיפור.

בנוסף, מציינת מידרוג כי, לאפריקה ישראל מצבת נכסים מניבה באיכות גבוהה, הפרוסה על פני 9 מדינות, אשר הניבה במחצית הראשונה של שנת 2014 NOI של כ-312 מיליון ₪ וזאת לעומת כ-583 מיליוני ₪ בשנת 2013. ככל שהחברה לא תממש נכסים משמעותיים, ובהתאם להערכות החברה, היקף ה-NOI צפוי להמשיך ולצמוח, כך שכבר ב-2015 ה-NOI יצמח משמעותית. כאשר חלק משמעותי מהגידול מיוחס לקניון אפי מול הממוקם במתחם "Moscow City". כמו כן, חברות הקבוצה מוכרות מאות יח"ד בישראל, רוסיה ומזרח אירופה, באופן המספק מקורות נוספים אשר תורמים ליכולת שירות החוב.