סיכום חודש יולי בבורסה בתל-אביב

המסחר בבורסה על רקע מבצע "צוק איתן" -ירידות שערים ברוב מדדי המניות ועליות שערים בשוק האג"ח
המסחר במניות בתל-אביב ביולי התנהל על רקע הלחימה בעזה והתאפיין בירידות שערים במרבית מדדי המניות.

ביומיים הראשונים למבצע "צוק איתן" ירדו המדדים המובילים בכ-2% אך לאחר מכן התהפכה המגמה ומדד ת"א-25 עלה בסיכום חודשי בכ-0.3% ומדד ת"א-100 ירד בכחצי אחוז בלבד. מדדים אלה עלו מתחילת השנה בכ-5% וכ-3%, בהתאמה.

מדד ת"א-ביומד בלט בירידה של כ-8.4% ביולי ובירידה של כ-18% בסיכום מתחילת השנה. מדד יתר-50 שירד החודש בכ-6% נמוך בכ-5% מהרמה בה היה בתחילת השנה.
מדד ת"א-בנקים היה היחיד שעלה החודש בכ-0.9%. מתחילת השנה ירד המדד בכ-2%.

המחזור היומי במניות ירד והסתכם בכ-1.0 מיליארד שקל ביולי. המחזור היומי במניות מתחילת 2014 שהסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל גבוה בכ-7% מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה אשתקד.

ביולי גויסו בשוק המניות כ-0.8 מיליארד שקל:
כ-515 מיליון שקל גויסו בהנפקה לציבור ובחמש הנפקות זכויות. בלטו בגודלן החודש הנפקת זכויות שביצעה אידיבי פתוח (כ-322 מיליון שקל) והנפקה לציבור שביצעה אלוני חץ (כ-118 מיליון שקל).

כ-155 מיליון שקל גויסו החודש בשש הקצאות פרטיות.
כ-83 מיליון שקל הוזרמו לשתי חברות בעקבות מימוש סופי של כתבי אופציה למניות, מהם כ-66 מיליון שקל לחברת הנדל"ן ריט 1.
בסיכום מתחילת השנה גויסו בשוק המניות בת"א כ-5.6 מיליארד שקל, לעומת כ-3.9 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד, כאשר כ-2.4 מיליארד שקל מתוכם גויסו בהקצאה פרטית ע"י פריון נטוורק.

המסחר בשוק איגרות החוב החודש התאפיין בעליות שערים במרבית המדדים המובילים.
איגרות חוב חברות לא-צמודות הכלולות במדד תל-בונד שקלי ואיגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה עלו בכ-0.7% ובכ-0.5% בהתאמה. מתחילת השנה עלו איגרות חוב אלה בכ-3.5% ובכ-5.5% בהתאמה.

איגרות חוב ממשלתיות וחברות צמודות המדד עלו בכ-0.3% ביולי והשלימו עלייה של כ-5% וכ-3% בהתאמה מתחילת השנה.
יצוין כי מדד תל-בונד תשואות, הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A), עלה החודש

איגרות חוב חברות צמודות המט"ח היו היחידות שירדו החודש בכ-0.6%, במקביל לירידה של כ-0.3% בשער הדולר ביחס לשקל, ובכך חזרו לרמה בה היו בתחילת השנה.

המדורגות בדירוג השקעה (BBB -) או Baa3 ומעלה, עלה בכ-0.4% ביולי והוא גבוה בכ-0.7% מאז השקתו.

המחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-4.1 מיליארד שקל ביולי. המחזור היומי באיגרות חוב מתחילת השנה הסתכם בכ-4.0 מיליארד שקל והיה נמוך בכ-14% מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה שנת 2013.
המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ-0.7 מיליארד שקל ביולי, ובכ-0.6 מיליארד שקל בממוצע מתחילת השנה - נמוך בכ-4% מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה שנת 2013.

ביולי גייס האוצר כ-5.1 מיליארד שקל ברוטו בהנפקות אג"ח, כ-74% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-26% באמצעות אג"ח צמוד מדד. החודש לא נרשמו פדיונות של אג"ח ממשלתי וסך הגיוס נטו הגיע
לכ-5.1 מיליארד שקל ביולי ולכ-14.4 מיליארד שקל בסיכום מתחילת השנה, בדומה לסכום שגויס בתקופה המקבילה אשתקד.

הסקטור העסקי גייס ביולי כ-3.6 מיליארד שקל בשוק איגרות החוב:

כ-2.6 מיליארד שקל גויסו ב-12 הנפקות לציבור של אג"ח, כ-60% מהסכום גויס באמצעות אג"ח לא-צמוד וכ-40% באמצעות אג"ח צמוד מדד. בלטו בגודלן החודש ההנפקות של כללביט (כ-520 מיליון שקל), תעשיה אוירית (כ-463 מיליון שקל) וסלקום (כ-330 מיליון שקל).

כ-0.2 מיליארד שקל גויסו החודש בארבע הקצאות פרטיות של אג"ח למשקיעים מוסדיים.
כ-0.3 מיליארד שקל גויסו ע"י נתיבי גז (לא-בורסאית) במסגרת רצף מוסדיים וכ-0.5 מיליארד שקל נוספים גויסו ע"י קבוצת עזריאלי באמצעות ניירות ערך מסחריים במסגרת נ.ש.ר.

בסיכום מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי בשוק איגרות החוב כ-33 מיליארד שקל לעומת כ-22 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד, מהם כ-20 מיליארד שקל גויסו באמצעות הנפקות והקצאות פרטיות של איגרות חוב הרשומות למסחר וכ-13 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח למוסדיים ("רצף" ו"נשר") רובם ע"י דלק תמר (6.9 מיליארד שקל) ובי-קומיוניקיישנס (2.8 מיליארד שקל).

באופציות על מדד ת"א-25 חלה עלייה בפעילות ונסחרו כ-197 אלף יחידות ביום בממוצע ביולי, מתוכם
כ-27 אלף אופציות שבועיות – המחזור הגבוה ביותר באופציות אלה מאז השקתן ביולי אשתקד. המחזור היומי באופציות על מדד ת"א-25 מסתכם בכ-189 אלף יחידות בממוצע מתחילת 2014, בדומה למחזור הממוצע בתקופה המקבילה אשתקד.

באופציות הדולריות חלה ירידה בפעילות ונסחרו כ-34 אלף יחידות ביום בממוצע ביולי. בממוצע מתחילת 2014 נסחרו כ-37 אלף אופציות דולריות ביום, מחזור הנמוך בכ-8% מהמחזור הממוצע בתקופה המקבילה אשתקד.

בשוק תעודות הסל הונפקו ביולי 11 תעודות סל חדשות: 10 תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים, ותעודת סל בחסר ראשונה על מדד תל-בונד תשואות שהושק בפברואר אשתקד. כיום נסחרות בבורסה 591 תעודות סל, מהן 25 תעודות מטבע.

מחזור המסחר היומי בתעודות סל על מדדי מניות ביולי עלה והסתכם בכ-324 מיליון שקל והיווה כ-33% ממחזור המסחר במניות, לעומת כ-28% בממוצע מתחילת השנה וכ-23% בשנת 2013.

הציבור מכר ביולי תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו, ומתחילת השנה רכש תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בסך כ-0.1 מיליארד שקל נטו, וזאת לאחר שרכש תעודות סל בסך כ-3.8 מיליארד שקל נטו בסיכום שנת 2013.

הציבור רכש ביולי תעודות סל על מדדי אג"ח מקומיים בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו, ובסך
כ-1.2 מיליארד שקל מתחילת 2014, לאחר רכישות בסך כ-1.9 מיליארד שקל בכל שנת 2013.

הציבור רכש ביולי תעודות סל על מדדי מניות בינלאומיים בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל נטו, בהמשך לרכישות בסך כ-1.1 מיליארד שקל בחודש הקודם וכ-4.4 מיליארד שקל נטו מתחילת השנה, ולאחר רכישות בסך כ-9.3 מיליארד שקל נטו בכל בשנת 2013.

הציבור רכש ביולי תעודות מטבע ("תעודות פיקדון") בסך כ-0.7 מיליארד שקל נטו, ובסך כ-2.0 מיליארד שקל נטו מתחילת השנה לאחר רכישות ענק בהיקף של כ-10.6 מיליארד שקל בסיכום שנת 2013.

בקרנות האג"ח התחדשו הפדיונות נטו לאחר יצירות רצופות של כשנתיים וחצי והן הסתכמו ביולי בכ-1.2 מיליארד שקל. בסיכום מתחילת השנה בולטות קרנות אלה ביצירות נטו בסכום ענק של כ-25.3 מיליארד שקל, לאחר שבלטו גם בשנת 2013 ביצירות נטו בסך של כ-28.7 מיליארד שקל.

גם בקרנות המנייתיות התחדשו הפדיונות נטו וביולי, לאחר הפסקה בת חצי שנה, והסתכמו בכ-0.4 מיליארד שקל. בסיכום מתחילת השנה נרשמו בקרנות המנייתיות יצירות בסך כ-1 מיליארד שקל, לאחר יצירות נטו בסך כ-2.9 מיליארד שקל בכל שנת 2013.

מאידך, בקרנות הכספיות התחדשו ביולי היצירות נטו והסתכמו בכ-3.1 מיליארד שקל, לאחר פדיונות נטו בסך כ-3.3 מיליארד שקל במחצית הראשונה של השנה. יצוין כי בשנת 2013 הסתכמו היצירות נטו בקרנות אלה בכ-18.8 מיליארד שקל - בין היתר בעקבות הוראת בנק ישראל שלא לגבות דמי משמרת ממחזיקים בקרנות אלה.

בקרנות המשקיעות בחו"ל הסתכמו היצירות נטו בכ-0.6 מיליארד שקל ביולי ובסך כ-2.6 מיליארד שקל מתחילת השנה, לאחר פדיונות נטו בסך כ-50 מיליון שקל בכל שנת 2013.

בקרנות השקליות לא נרשמה ביולי פעילות מהותית ובסיכום מתחילת השנה נרשמו בקרנות אלה פדיונות נטו בסך כ-0.6 מיליארד שקל לאחר יצירות נטו בסך כ-2.1 מיליארד שקל בכל שנת 2013.

פרויקט האנליזה יוצא לדרך: הבורסה ממשיכה לקדם את המלצות ועדת המו"פ והחודש אושר פרויקט האנליזה לחברות הטכנולוגיה והביומד ולתתי הענפים בתחום. הפרויקט מיועד לעודד השקעה בחברות אלה, באמצעות פרסום אנליזות של גופי מחקר המסייעות בבחינת המידע המפורסם על ידי החברות ובתמחור ניירות הערך שלהם. לפרטים נוספים

דירקטוריון הבורסה מיישר קו עם סטנדרטים בינלאומיים ומחזק את מערך ניהול הסיכונים: לאחר בחינת מערכי ניהול סיכונים בקבוצות בורסאיות בעולם, בגופים פיננסיים בעלי פרופיל סיכון דומה ובמגזר הציבורי, אושרה מדיניות כלל תאגידית לניהול הסיכונים בבורסה. בין היתר הוחלט כי תוקם וועדת ניהול סיכונים של הדירקטוריון, וכי מנהלת הסיכונים הראשית תצורף להנהלה הבורסה. לפרטים נוספים

נכתב על ידי נורית דרור, יחידת המחקר