סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ ,מנהל קשרי יועצים
חולשה בגיוסים בקרנות המסורתיות ופדיונות בקרנות הכספיות
כ-600 מיליון ₪ נותבו לקרנות המסורתיות- ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-680 מיליון ₪- ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.

הפדיונות מתגברים - קרנות אג"ח קונצרני רושמות פדיונות של כ-190 מיליון ₪ בסיכום שבועי.
ובקרנות המחקות: ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים לרמות של כ-160 מיליון ₪ (וכ-710 מיליון ₪ מתחילת החודש).

שבוע המסחר התנהל במגמה מעורבת: מחד, מימושים במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות, ומנגד עליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע גיוסים של כ-420 מיליון ₪- צניחה של כ-70% לעומת השבוע הקודם. הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים של כ-600 מיליון ₪ בעוד הקרנות הכספיות פדו כ-180 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-320 מיליון ₪- ירידה של כ-20% בקצב הגיוסים, עם האטה חדה הרבה יותר ביומיים האחרונים, וכ-1.8 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

• אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית ומדדי התל-בונד 20,40,60 ירדו עד 0.4%. בעקבות זאת, השבוע נרשם זינוק של כ-70% בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני שאיבדו השבוע כ-190 מיליון ₪. מתחילת החודש, סך הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים בכ-400 מיליון ₪- החודש הגרוע ביותר מאז דצמבר 2011!

• ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה שלילית של 1.4% כ"א, כמו כן, נרשמה ירידה של כ-1.8% במדד ת"א 75. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-80 מיליון ₪- עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, כאשר מתחילת החודש הן רשמו גיוסים של כ-420 מיליון ₪, 2/3 מתוכם נותבו לקרנות מניות חו"ל.

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים קלות: מדד ממשלתי כללי רשם תשואה של 0.2% בהובלת השחרים הארוכים שעלו ב-0.6%. קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע כ-370 מיליון ₪- עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח ממשלתי גייסו כ-1.4 מיליארד ₪.

• שבוע שלילי לאפיק השקלי- פדיונות של של כ-180 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות, שמסתכמים ל כ-510 מיליון ₪ מתחילת החודש. הקרנות השקליות ממשיכות אף הן במגמת הפדיונות לאחר שאיבדו השבוע סכום צנוע של כ-10 מיליון ₪ ו כ-150 מיליון ₪ מתחילת החודש.

• הורדת הריבית ל-0.1% והנחלת ריבית בין בנקאית שלילית בגוש היורו, עדכון על התכווצות של 2.9% בתוצר ארה"ב ברבעון הראשון (פי 3 לעומת העדכון הקודם) הובילו לעליות באגרות החוב הממשלתיות בגוש היורו ובארה"ב. תגובתם של המשקיעים לא איחרה להגיע והיא התבטאה בגיוסים של כ-50 מיליון ₪ לקרנות אג"ח חו"ל בשבוע החולף וכ-130 מיליון ₪ מתחילת החודש.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-26.06.14 כ-262 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-203.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-58.5 מיליארד ₪.