סיכום חודש מאי: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
מדד מיטב דש לתשואות קרנות הנאמנות ממשיך לעלות ורושם תשואה של 0.6% במאי

חודש מאי התאפיין בעליות נאות במדדי המניות בשווקים המתעוררים. קרנות מניות חו"ל הניבו החודש תשואה של 2.3%, הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים, בהובלת קרנות מניות שווקים מתעוררים שזינקו ב-6.3%.

קרנות מניות בישראל רשמו בחודש מאי את התשואה הנמוכה ביותר מבין הקרנות המסורתיות, המסתכמת ל-0.2% בלבד. זאת, בעקבות מימושים של כ-0.8% במדד ת"א 75 ב"הובלת" מניות אנרגיה וקומודטיס.

בחודש מאי:
• הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש מאי היא הקרן "מגדל D4 הודו" שקפצה בכ-13.3%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה, זה חודש שני ברציפות : "הראל B4 נבחרת ביומד" לאחר שצנחה בכ-8.7%.

• קרנות מניות בישראל רשמו, כאמור, עליית שערים ממוצעת של כ-0.2%. הקרנות שבלטו היו קרנות ת"א 25 וקרנות גמישות שעלו ב-0.9% ו ב-0.7% בהתאמה.

• בעקבות העליות שנרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 0.8%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.6%.

• קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.6%. למרות זאת, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 0.1% בלבד. העליות באפיק הקונצרני התרכזו בעיקר באגרות החוב בדירוגים הגבוהים והושפעו מהעליות באגרות החוב הממשלתיות. בהמשך לכך, קצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות עלה החודש בכ-15% לאחר שגייסו כ-420 מיליון ₪.

• בסיכום חודש מאי נרשמה עלייה של כ-1.3% בקרנות אג"ח חו"ל שקיבלו רוח גבית מרווחי הון באגרות החוב ומהתחזקות הדולר אל מול השקל ב-0.3%. בעקבות זאת, קרנות אג"ח הצמוד לדולר עלו החודש ב-1.2%. ומנגד, קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו התממשו ב-0.5%.

• אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו במאי בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.5%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-1.7%.

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.6%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.50% במדד מיטב, בהמשך לכך קרנות מניות בישראל ובחו"ל תרמו לשאר העלייה במדד מיטב .

מתחילת השנה: תשואה משוקללת של 2.2% (כולל הקרנות הכספיות) ושל כ- 2.9% (לא כולל הקרנותה כספיות)
• קרנות המתמחות במניות בישראל איבדו את הבכורה בתשואה מתחילת השנה(3.6%) לקרנות הגמישות שהניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת שנה העומדת על 4%. הקרנות שבלטו בתשואות מתחילת השנה: קרנות מניות יתר וקרנות מניות אנרגיה וקומודטיס עלו ב-5.4% וב-9.8% בהתאמה.

• קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 3.9%. הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודטיס, שעלו מתחילת השנה ב-5.4%, וקרנות מניות באירופה שהניבו למשקיעים תשואה של כ-5.1%.

• קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 3% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הניבו למשקיעים תשואה של 3.4%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-30% מניות, יגלו כי הן הניבו תשואה מעט נמוכה יותר העומדת על כ-3.1% מתחילת השנה.

• מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-3.1%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-3.2%. קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 3.4% - פיצוי נמוך על סיכון האשראי שלקחו המשקיעים.

• העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום תשואה של 2.2% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-4.6%.