אופנהיימר: מורידים את מחיר היעד לפרוטליקס בהתאם להורדת התחזיות

עדכון ממחלקת המחקר של אופנהיימר בעקבות דו"חות פרוטליקס
פרוטליקס (PLX) פרסמה דו"חות לרבעון הראשון של 2014 כשהנקודה הבולטת בהן היא קבלה של 3.5 מיליון דולר מההסכם עם ממשלת ברזיל. בנוסף, אנחנו מאמינים כי נרשמת התקדמות בהשקה של תרופת ה- Elelyso/Uplyso לטיפול במחלת הגושה, במסגרת שיתוף פעולה עם חברת Pfizer האמריקאית. גם ברמה הקלינית יש מספר התפתחויות חיוביות, עם דגש על הנתונים בניסוי ה-Phase 1/2 לתרופה לטיפול במחלת הפאברי (Fabry). אנו מותירים את הדירוג Outperform על מניית PLX, אך מורידים את מחיר היעד ל-6$ מ-7$, בהתאם להורדת התחזיות לשנים 2014-2015.

· תוצאות ביניים של ניסוי ה-Phase1/2 לתרופה PRX-102, המיועדת לטיפול במחלת הפאברי, צפויות לקראת סוף השנה, כאשר התוצאות הסופיות צפויות להתקבל בחציון הראשון של 2015. בנוסף, החברה מתכננת לבצע ניסוי Phase 2a באמצע 2014 של תרופת ה-PRX-112, הגרסה האוראלית של הטיפול במחלת הגושה.

· פרוטליקס מתכננת להתחיל ניסוי Phase 1 של תרופה PRX-106, תרופה אוראלית המיועדת לטיפול במספר אינדיקציות אוטואימוניות. בהתחשב בפרופיל התרופה, אנחנו מאמינים כי היא מאופיינת בסיכון גבוה אבל גם בפוטנציאל משמעותי במקרה של הצלחה. בנוסף, החברה נמצאת בתהליכי פיתוח ראשוניים של תרופת ה-PRX-110, המיועדת לטיפול במחלת ה-CF (סיסטיק פיברוזיס).

· בעקבות תוצאות הרבעון הראשון 2014 אנחנו מעדכנים כלפי מטה את תחזיות הרווח למנייה ל-2014-2015 ומורידים את מחיר היעד למניית PLX מ-7$ ל-6$, אך משמרים את המלצתנו Outperform. נכון לסוף הרבעון לחברה כ-78 מיליון דולר מזומנים בקופה, הון מספיק להערכתנו כדי לממן את פעילותה בחודשים הקרובים.