סיכום חודש מרץ: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות ממשיך לעלות ורושם תשואה נאה של 0.4% במרץ

קרנות מניות בישראל רשמו בחודש מרץ את התשואה הגבוהה ביותר מבין כל סוגי הקרנות, המסתכמת ב-1.7%. זאת, תודות לעליית מדדי המניות המובילים ב-5.5% עד 6.2%.

ומנגד, קרנות מניות חו"ל רשמו החודש ירידות שערים של 0.6% בהובלת קרנות מניות סין שירדו ב-1.7% וקרנות מניות אנרגיה וקומודטיס בחו"ל שהתממשו ב-2.4%.

הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש במרץ היא הקרן "מגדל דיקלה D4 תורכיה" שקפצה בכ-16.2%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש : " אי בי אי D4 ביוטכנולוגיה" לאחר שצנחה בכ-17.8%.

קרנות מניות בישראל רשמו החודש עליות שערים ממוצעת של כ-1.7%. הקרנות שבלטו החודש לטובה היו קרנות ת"א 25 וקרנות מניות נדל"ן שעלו ב-4% ו ב-3% בהתאמה.

בעקבות העליות שנרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 0.6%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.45%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של .0.7% בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 0.6%. בעקבות המגמה החיובית באפיק, תגובתם של המשקיעים לא איחרה להגיע מה שהתבטא בעלייה חדה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שגייסו במרץ כ-670 מיליון ₪.

בסיכום חודש מרץ נרשמו ירידות בקרנות אג"ח חו"ל שהושפעו מהפסדי הון באגרות החוב, ומהתחזקות השקל אל מול הדולר ב-0.8%. בעקבות זאת קרנות אג"ח הצמוד לדולר ירדו החודש ב-0.95%. ומנגד, קרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו עלו ב-0.4%.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו במרץ בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.5%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-1%.

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.4% ו ב-1.4% מתחילת השנה. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.35% במדד מיטב, כאשר הקרנות המניות בישראל אחראיות לשאר העלייה במדד מיטב למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.

קרנות המתמחות במניות בישראל הניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת שנה העומדת על 5.1% בהובלת קרנות מניות ת"א 75 וקרנות מניות יתר עלו ב-5.8% וב-6.2% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 1.9%, הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות אנרגיה וקומודטיס, שעלו מתחילת השנה ב-6.75%.

קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 1.8% מתחילת השנה, כאשר קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 10% מניות הניבו למשקיעים תשואה של 2.2%. משקיעים שהלכו צעד קדימה והשקיעו בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-30% מניות, יגלו כי הן הניבו תשואה דומה של כ-2.1% מתחילת השנה.

מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-1.6%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-2.5%. קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה של 2.5% מתחילת שנה, התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח.

אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות את המגמה החיובית ורושמות עליות שערים: קרנות אג"ח ממשלתי כללי עלו במרץ בכ-0.5%, מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 1.2% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-2.6%. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד 10% מניות רשמו תשואה מעט גבוהה יותר של 1.3%. בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-2 מיליארד ₪ החודש החזק ביותר מאז יולי 2009.