סיכום חודש פברואר: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות ממשיך לעלות ורושם תשואה נאה של 0.8% בפברואר
מדד הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) עלה ב-1%

חודש פברואר התאפיין בעליות במדדי המניות בארץ ובעולם. קרנות מניות בחו"ל רשמו את התשואה הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים, לאחר שזינקו החודש ב-4.3%, בהובלת קרנות מניות חו"ל אנרגיה וקומודטיס וקרנות מניות ארה"ב שעלו ב-7.1% ו-4.6% בהתאמה.

קרנות אג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווח קצר רשמו את התשואה הנמוכה ביותר מבין כל האפיקים שעמדה על 0.2%-, זאת על רקע מדד מחירים לצרכן שהפתיע ורשם ירידה של 0.6%.


הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש פברואר היא הקרן "איילון 6A אקסטרים ת"א 100 פי 3
" שקפצה בכ-13.3%, ובצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש : " איילון 60 אקסטרים שורט ת"א 25 פי 2" שצנחה בכ-7.3%.

קרנות מניות בישראל רשמו החודש עליות שערים של כ-4%. הקרנות שבלטו החודש לטובה היו קרנות ת"א 75 וקרנות מניות ת"א 100 שעלו ב-5.7% ו ב-4.4% בהתאמה.

בעקבות העליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 1%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.5%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.6%. בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה גבוהה יותר המסתכמת ב-0.8%. בעקבות המגמה החיובית באפיק תגובתם של המשקיעים לא איחרה להגיע, מה שהתבטא בחזרתם של המשקיעים לקרנות אג"ח קונצרני שגייסו בפברואר כ-300 מיליון ₪.
בסיכום חודש פברואר נרשמו עליות בקרנות אג"ח חו"ל שהושפעו משני כוחות. האחד- רווחי הון באגרות החוב, והשני - התחזקות הדולר אל מול השקל ב-0.7%. בעקבות זאת קרנות אג"ח הצמוד לדולר עלו החודש ב-1.5% וקרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו עלו ב-2.3%.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בפברואר בעליות שערים, כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.4%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-0.9%.

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.8%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו יחד לעלייה של 0.65% במדד מיטב, כאשר הקרנות המנייתיות1 אחראיות לעלייה של כ-0.25% במדד מיטב למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.

קרנות המתמחות במניות בישראל הניבו למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת שנה העומדת על 3.2% בהובלת קרנות מניות ת"א 75 וקרנות מניות יתר עלו ב-6.8% וב-4.2% בהתאמה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 2.6%, הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות היו קרנות מניות אנרגיה וקומודטיס שזינקו ב-5.6% החודש, ו ב-9% מתחילת השנה.

קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 1% כאשר מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים תשואה של 1.2% בהובלת קרנות מעורבות עם חשיפה של עד 10% מניות שהשיגו מתחילת השנה תשואה של 1.5%.

מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו החודש ב-0.6%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-1%. מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני עלו ב-1.2%, התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח.
אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות את המגמה החיובית ורושמות עליות שערים: קרנות אג"ח ממשלתי כללי עלו החודש בכ-0.4%. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 0.7% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-1.5% . בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-1.15 מיליארד ₪, החודש החזק ביותר מאז יולי 2012.
הקרנות הטובות ביותר בפברואר 2014 מורכבת בעיקר מקרנות מניות חו"ל וישראל, בדגש על קרנות ממונפות על מדדי מניות ומניות אנרגיה וקומודטיס.

הקרנות הגרועות ביותר פברואר 2014 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל , עם דגש על מניות יפן ורוסיה וקרנות אסטרטגיות ממונפות.