טבע מפרסמת תחזית פיננסית לשנת 2014

טבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ (NYSE: TEVA) מפרסמת את התחזית הפיננסית הנוכחית שלה על בסיס non-GAAP עבור השנה המלאה המסתיימת ב-31 בדצמבר, 2014.
במטרה לשפר את הבנת המשקיעים את ביצועיה העסקיים של החברה, וכדי לספק יותר בהירות ושקיפות ביחס לתחזיות שלה לשנת 2014, בהינתן אי-הודאות המשמעותית בנוגע לתחרות הגנרית שעשויה להיווצר לקופקסון בארה"ב, מספקת החברה שני תרחישים לתחזית הפיננסית שלה על בסיס non-GAAP לשנה:

"קופקסון גנרי" – תרחיש המניח השקה של שתי גרסאות גנריות לקופקסון בארה"ב שהינן AP-rated ב-1 ביוני, 2014; וכן

"קופקסון בלעדי" – תרחיש המניח שלא תהיה תחרות גנרית לקופקסון בארה"ב במהלך שנת 2014.

שני התרחישים כוללים הנחה שגרסת ה-40 מ"ג של קופקסון הניתנת שלוש פעמים בשבוע תושק בתחילת 2014, ושהגרסה הגנרית של Pulmicort שהחברה מוכרת בארה"ב תמשיך ותהיה בלעדית במהלך כל 2014. התחזית היא אורגנית, ואף אחד מהתרחישים אינו כולל השפעה פוטנציאלית של פעילויות פיתוח עסקי.

להלן טבלה המסכמת את התחזית הפיננסית על בסיס non-GAAP עבור שני התרחישים:


קופקסון גנרי קופקסון בלעדי
___________ ____________
הכנסות נטו (במיליארדי דולרים) 19.3-20.3 19.8-20.8
רווח גולמי (%) 57%-59% 58%-60%
מחקר ופיתוח (במיליארדי דולרים) 1.3-1.45 1.3-1.45
מכירות ושיווק (במיליארדי דולרים) 4.0-4.1 4.0-4.1
הוצאות הנהלה וכלליות (במיליארדי דולרים) 1.2 1.2
רווח תפעולי (במיליארדי דולרים) 4.8-5.1 5.35-5.65

הוצאות מימון (במיליוני דולרים) 310-350 310-350
שיעור המס (%) 20%-21% 19%-20%
מספר מניות (במיליונים) 840-850 840-850
רווח מדולל למנייה 4.20-4.50 4.80-5.10

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת 2.7 3.0

טבע מעריכה כי כל חודש של עיכוב בהשקה של התחרות הגנרית לקופקסון בארה"ב יוסיף בממוצע כ-78 מיליון דולר להכנסות נטו ו-0.08 דולר לרווח המדולל על בסיס non-GAAP למנייה.

"2014 תהיה שנה משמעותית עבור טבע ושנה של שינויים משמעותיים בכל החברה," אמר איל דשא, נשיא ומנכ"ל טבע בפועל. "אנחנו נמשיך ונתקדם ביישום האסטרטגיה שלנו. נמקד את המאמצים שלנו בעסק הגנרי ובתוכניות המחקר והפיתוח המרכזיות שלנו, לרבות תרופות גנריות מורכבות בעלות ערך גבוה, תרופות ייחודיות מבטיחות וישויות טיפוליות חדשות (NTE). בעסק הייחודי שלנו, אנו צופים שש השקות חשובות במהלך השנה וכן הגשה פוטנציאלית של עשר תרופות נוספות לאישור. במקביל, אנו ממוקדים בהגברת היעילות הארגונית שלנו באמצעות תכנית הפחתת העלויות שתבטיח את ההובלה, הצמיחה והרווחיות המתמשכת של טבע."

תחזית פיננסית מפורטת:

• הכנסות נטו:

קופקסון גנרי קופקסון בלעדי
___________ ____________
במיליארדי דולרים
תרופות גנריות לרבות מרכיבים פעילים 9.8-10.5 9.8-10.5
תרופות ייחודיות 7.3-7.7 7.8-8.2
תרופות ללא מרשם ואחר* 2.0-2.2 2.0-2.2
___________ ___________
סך הכל הכנסות נטו 19.3-20.3 19.8-20.8
*לרבות תרופות ללא מרשם, הפצה ואחרים


• הכנסות נטו לפי אזורים גיאוגרפיים:

קופקסון גנרי קופקסון בלעדי
___________ ____________
במיליארדי דולרים
ארה"ב 9.5-9.9 10.0-10.4
אירופה* 5.7-6.2 5.7-6.2
שאר העולם 3.8-4.2 3.8-4.2
___________ ___________
סך הכל הכנסות נטו 19.3-20.3 19.8-20.8
*כל המדינות החברות באיחוד האירופי, שוויץ, נורווגיה ומדינות מסוימות בדרום מזרח אירופה


• הכנסות נטו מגנריקה (כולל מרכיבים פעילים):


במיליארדי דולרים
ארצות הברית 4.1-4.5
אירופה* 3.1-3.5
שאר העולם 2.3-2.6
סה"כ הכנסות נטו מגנריקה 9.8-10.5
*כל המדינות החברות באיחוד האירופי, שוויץ, נורווגיה ומדינות מסוימות בדרום מזרח אירופה.



• הכנסות נטו מתרופות ייחודיות

קופקסון גנרי קופקסון בלעדי
___________ ____________
במיליוני דולרים
קופקסון 3,100-3,200 3,600-3,700
Treanda® 750
ProAir® 510
Azilect® 390
Qvar® 380
Nuvigil® 350


• הכנסות נטו אחרות של 2.0-2.2 מיליארד דולר, הכוללות הכנסות נטו של 1.0-1.1 מיליארד דולר מהחלק של טבע ב-PGT Healthcare, המיזם המשותף שלנו עם חברת פרוקטר & גמבל, וכ-0.2 מיליארד דולר מחוזי ייצור של תרופות ללא מרשם בארה"ב

סך כל ההכנסות הגלובליות (In Market) של PGT Healthcare יגיעו לכ-1.7 מיליארד דולר. סכום זה מייצג את המכירות של סל התרופות ללא מרשם המשולב של טבע ופרוקטר & גמבל מחוץ לצפון אמריקה.

• שולי רווח:

תרופות גנריות תרופות ייחודיות אחרות קופקסון גנרי קופקסון בלעדי ללא מרשם ואחרות
_____________________________________________________________
סה"כ הכנסות (במיליארדי דולרים) 9.8-10.5 4.2-4.5 3.1-3.2 3.6-3.7 2.0-2.2
רווח גולמי (%) 41%-44% 83%-85% 88%-91% 88%-91% 32%-34%
מחקר ופיתוח (במיליארדי דולרים) 0.45-0.50 0.8-0.9 0.1 0.1 -
מכירות ושיווק (במיליארדי דולרים) 1.7-1.8 1.4 0.6-0.7 0.6-0.7 0.3
רווח תפעולי לפני הוצאות הנהלה וכלליות (במיליארדי שקלים) 2.0-2.3 1.15-1.55 2.0-2.1 2.55-2.65 0.35-0.5
% מהרווח התפעולי לפני הוצאות הנהלה וכלליות של טבע* 33% 21% - 39% 7%

*אמצע הטווח ביחס לתרחיש "קופקסון בלעדי" (בקירוב)


שיעור הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP אינו כולל פחת של נכסים בלתי מוחשיים של כ-1.1 מיליארד דולר.

הוצאות המכירות והשיווק על בסיס non-GAAP אינן כוללות פחת של נכסים בלתי מוחשיים.

ההוצאות הכוללות על בסיס non-GAAP אינן כוללות כ-900 מיליון דולר של הוצאות ארגון מחדש כתוצאה מתוכנית הפחתת העלויות שלנו.

• הנתונים עבור תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הנם לאחר ניכוי תשלומים של כ-2 מיליארד דולר בשנת 2014 עבור הסדרי פשרה משפטיים ותשלומים הנוגעים לתכנית הפחתת העלויות שלנו.

הערה: פריטים אשר אינם מצוינים בהודעה זו בצורה של טווח הנם משוערים ועשויים להשתנות בכ-5% לכל כיוון.

תחזיות אלו משקפות את הציפיות הנוכחיות של ההנהלה עבור הביצועים של טבע בשנת 2014. התוצאות הסופיות עשויות להשתנות, בין אם כתוצאה מהבדלים בשער החליפין, תנאי השוק או גורמים אחרים. כמו כן, הנתונים על בסיס non-GAAP אינם כוללים פחת של רכישות נכסים בלתי מוחשיים, עלויות נלוות לפעולות רגולטוריות מסוימות, שערוך מלאי, הסדרי פשרה והפרשות, הפחתות ערך ומסים נלווים. נתוני ה-non-GAAP המוצגים על ידי טבע הינם אלו שהנהלת טבע והדירקטוריון שלה עושים בהם שימוש על מנת להעריך את הביצועים העסקיים של החברה, להשוואה מול תוכניות העבודה והתקציב של החברה, ובסופו של דבר להערכת ביצועי ההנהלה. טבע מספקת נתוני non-GAAP אלה למשקיעים כמידע משלים והללו אינם תחליף לנתוני GAAP, מכוון שההנהלה מאמינה שנתונים אלה יכולים לשמש כמידע שימושי למשקיעים.

שיחת ועידה
טבע תארח שיחת ועידה ושידור חי באינטרנט על מנת לדון בתחזית העסקית שלה לשנת 2014 ביום שלישי, ה-10 בדצמבר 2013, בשעה 15:00 שעון ישראל. השיחה תתבצע ברשת וניתן להגיע אליה דרך אתר החברה בכתובת www.tevapharm.com או על ידי חיוג למספר 1-800-510-9691 (ארה"ב וקנדה) או 1-617-614-3453 (שיחה בינלאומית). מספר הזיהוי של השיחה הוא 15601679. לאחר שהשיחה תסתיים, השמעה חוזרת שלה תהיה זמינה תוך 24 שעות באתר החברה בכתובת www.tevapharm.com. כמו כן, תהיה ההשמעה זמינה עד ה-18 לדצמבר 2013, בשעה 6:59, על ידי חיוג למספר 1-888-286-8010 (ארה"ב וקנדה) או 1-617-801-6888 (שיחה בינלאומית). מספר הזיהוי של השיחה הוא 73093491#.