אינסוליין חתמה על הסכם מסגרת להשקעה של עד 10 מיליון דולר

עם קרן יורקוויל האמריקאית
ההשקעה תתבצע על פי מנגנון ה-REPA החדש של יורקוויל המאפשר קבלת מימון שוטף לפי תזמון החברה וע"פ החלטתה כנגד הקצאת מניות אשר מבוצעת על פי מחיר עבר ידוע

יורקוויל מחויבת לא לבצע מכירה בחסר של מניות.

ישראל, פתח תקווה, 11 בספטמבר 2013, חברת אינסולין מדיקל בע"מ (ת"א: אנסל) העוסקת במחקר, פיתוח, ייצור ושיווק של טכנולוגיה ומוצרים לשיפור האפקטיביות של אינסולין המוזרק לחולי סוכרת מודיעה כי חתמה על הסכם השקעה עם קרן יורקוויל האמריקאית במנגנון REPA בהיקף של עד 10 מיליון דולר. מנגנון ה - REPA מאפשר קבלת מימון שוטף, כנגד הקצאת מניות, המבוצעת על פי מחיר עבר בלבד (הידוע לחברה מראש ולפי תיזמון החברה בלבד), ואינה מאפשרת מכירה בחסר של מניות ומכאן אינה צפויה ליצור לחץ על מחיר המניה.

רון נגר, מנכ"ל אינסוליין: "הסכם ההשקעה עליו חתמנו מאפשר לחברה גמישות מימונית לצרכיה העסקיים לקראת חדירה מואצת לגרמניה ולאור החתימה על מזכר ההבנות (הלא מחייב) עם ג'ונסון אנד ג'ונסון להפצת מכשיר ה – InsuPad. במסגרת הסכם ההשקעה יש לנו גישה נוחה ומספקת לאמצעים נזילים שוטפים שיתמכו בתהליכי הייצור והשיווק של החברה ועל פי צרכיה. אינסוליין צלחה היטב אתגרים רבים שעמדו לפניה, כך שבאמצעות הסכם זה לחברה כלי מצויין המסייע לצלוח גם את האתגרים המימוניים שלנו והמאפשר להנהלת החברה להתרכז בצמיחה והצפת ערך לבעלי המניות שלנו".

אודי גלבוע, דירקטור בחברה: "ההסכם עם יורקוויל משקף במלואו את אסטרטגיית בניית הערך של החברה תוך תשומת לב מלאה למחיר המנייה בהווה ובעתיד והערך שנבנה עבור בעלי המניות. ההסכם מהווה כלי מימוני באקוויטי אשר מצד אחד, הינו מעין קו אשראי אשר אינו מדלל את בעלי המניות בהווה, מאפשר לחברה להמשיך ולהתקדם בחדירה לשווקים השונים, מבטיח מקורות כספיים עתידיים לחברה במחירים שישקפו את הערך הנבנה בעתיד ובמחירים ידועים במועד בו תבחר החברה ובכך שאיפה לדילול לא מהותי יחסית של בעלי המניות. מצד שני, ההסכם לא מונע מהחברה לממש עסקאות מימון אחרות בעתיד. ההסכם מסייע בהבטחת עתידה הפיננסי של אינסוליין ובמידת הצורך מאפשר לחברה להגיב מיידית על צרכים עתידים של הון חוזר וכדומה, ככל שהחדירה לגרמניה תהיה מהירה מהצפוי ולהמשיך את ההתרחבות לשווקים נוספים.

לדברי עו"ד שמוליק ינאי מנכל יורקוויל ישראל ״זהו יום חשוב עבור קרן יורקוויל בישראל. מודל ההשקעה החדש שלנו קיבל אישור אמיתי מאחת מחברות המדיקל דייוויס המובילות בישראל. הנהלת אינסוליין הבינה כי מדובר מודל השקעה חדשני ואסטרטגי לחברות אשר מבינות כי מודל זה כמעט ואינו מדלל את בעלי המניות ואינו מייצר לחץ על מחיר המניה והא מאפשר להם לנצל קו אשראי בהתאם ללוחות זמנים שלהם ולהתפתחויות בחברה . אני מאמין כי חברות רבות יצטרפו בעקבות העסקה ויעשו שימוש מושכל בריפא"

לאחרונה הציגה אינסוליין תחזית הכנסות המבוססת על מספר המשתמשים הצפוי למכשיר ה – InsuPad בגרמניה בשנים 2014 ו – 2015. התחזית הנבנית על פי מספר המשתמשים מאפשרת לחברה ולמשקיעים ודאות גבוהה יותר לגבי קצב ההכנסות. על פי הערכות החברה, מספר המשתמשים בגרמניה בסוף שנת 2014 יעמוד על 75,000 אלף ומספר המשתמשים בסוף שנת 2015 יעמוד על 150 אלף. שוויו של משתמש במונחי תרומה הינו כ – 200 יורו בשנה בממוצע וההנחה כי משתמש יעשה שימוש ב – InsuPad לתקופה של בין 5-10 שנים. כמו כן מעריכה החברה כי בשנת 2014 תתחיל לפנות למדינות נוספות.