מליסרון: הרווח הנקי ברבעון השני של 2013 הוכפל לכ-312 מיליון שקל

ה-FFO הריאלי של החברה צמח ברבעון בכ-13% לכ-111 מיליון שקל
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עלה בכ-11% לכ-60 מיליון שקל

מדד ה-EPRA NAV של החברה מייצג שווי של כ-113 שקל למניה

ליאורה עופר, יו"ר החברה:"בבואנו לסכם את המחצית הראשונה של 2013 אנו מצויים בשיאה של עשייה בקבוצת מליסרון. בחודש מאי נפתח לציבור הרחב ה"גרנד קניון" בבאר-שבע, שהינו הקניון הגדול בישראל. קניון זה מחולל בימים אלה מהפכה של ממש בעיר באר שבע ובסביבתה, ואנו רואים בנכס זה את אחד מנכסי הדגל של מליסרון לשנים הבאות. לצד זאת, אנו קוצרים בחודשים האחרונים את הפירות של ההרחבות המשמעותיות שביצענו בקניון הגדול בפתח-תקווה, בקניון רחובות וביקנעם, ופועלים בדומה להשבחת הפוטנציאל היזמי הקיים בנכסים נוספים של החברה, וזאת כדי להמשיך ולפעול להמשך ביסוס מעמדה של מליסרון כקבוצת הקניונים האיכותית בישראל".

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון: "תוצאות המחצית הראשונה של שנת 2013 ממחישות את תנופת ההתרחבות של מליסרון ואת התרומה התזרימית של ההשבחות שביצענו בחודשים האחרונים. במקביל, בהתאם להנחיית הממונה על ההגבלים העסקיים, השלמנו במהלך התקופה את העסקאות למכירת הקניונים "רננים", "סביונים", "הדר" ו"הצפון", וזאת בתמורה כספית של כ-1.5 מיליארד שקל, שאת רובה ניצלנו כדי לפרוע התחייבויות והקטנת המינוף הפיננסי של מליסרון. אנו ממשיכים לפעול לחיזוקה הפיננסי של החברה כדי שתוכל להמשיך ולפתח את נכסיה באופן שיגדיל את תזרימי המזומנים ואת רווחי החברה בשנים הבאות. החל מחודש מאי אנו רושמים את ההכנסות הראשונות בגין פעילות הקניון בבאר-שבע. בימים אלה אנו פועלים כדי להנפיק איגרות חוב כנגד שעבוד הקניון".

• קבוצת מליסרון סיימה את הרבעון השני של שנת 2013 עם הכנסות של כ-306 מיליון שקל, לעומת כ-333 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה בהכנסות נבעה בעיקרה ממכירת הקניונים רננים וסביונים בתחילת חודש אפריל 2013 וגם לאור מכירת הזכויות בנכס איקאה בנתניה באוקטובר 2012.

• ה-NOI של מליסרון ברבעון השני של 2013 הסתכם בכ-240 מיליון שקל, בהשוואה לכ-256 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נבעה בעיקר מהמכירה האמורה של הקניונים רננים וסביונים. לצד זאת, קוזזה ירידה זו על ידי פתיחת הגרנד קניון בבאר שבע בסוף חודש מאי השנה, המשך אכלוס הקניון הגדול בפתח תקווה וקניון רחובות וכתוצאה מאכלוס נוסף בפארק התעשייה ביוקנעם.

• ה- EBITDA של מליסרון ברבעון השני של 2013 הסתכם בכ-224 מיליון שקל, בהשוואה לכ-241 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נבעה ממכירת הקניונים כאמור.

• ה- FFO הריאלי של מליסרון ברבעון השני של 2013 גדל בכ-13% והסתכם בכ-111 מיליון שקל, בהשוואה לכ-98 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ב-FFO הריאלי נובע בעיקר מירידה בהוצאות הריבית ובהוצאות הנהלה וכלליות, מעליה בשיעור ההחזקה בגרנד קניון בחיפה לרמה של 100% במהלך הרבעון הרביעי של 2012 וכתוצאה מפתיחת קניון באר שבע בחודש מאי האחרון. יצוין כי הגידול הינו למרות ההשפעה השלילית של מכירת קניון רננים וסביונים כמפורט לעיל.

• הרווח התפעולי של מליסרון ברבעון השני של 2013 גדל בכ 32% לכ-533 מיליון שקל, לעומת כ-403 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2012. הגידול נבע בעיקרו מהגידול שנרשם בסעיף עליית ערך נדל"ן להשקעה, שהסתכם ברבעון המדווח בכ-280 מיליון שקל, לעומת כ-156 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נבעה ברובה מעדכון שיעורי ההיוון בחלק מנכסי החברה, בשיעור של עד 0.25%, וזאת כתוצאה מירידת שיעורי הריבית במשק ובתשואות שנרשמו בעיסקאות נדל"ן שבוצעו בשוק הנדל"ן בישראל. שיעור ההיוון המשוקלל (CAP RATE) הנגזר משווי הנדל"ן המניב של החברה עומד על 7.67%.

• הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של מליסרון טיפס ברבעון השני של 2013 בשיעור של כ-108% לכ-312 מיליון שקל, בהשוואה לכ-150 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2012.

• תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של מליסרון ברבעון השני של השנה צמח לכ-60 מיליון שקל, בהשוואה לכ-54 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

• בנוסף, מדווחת מליסרון על מדד ה- EPRA NAV, המשקף את שווי ההון העצמי של החברה תחת הנחה של המשך פעילות עתידי ללא מימוש נכסים (להוציא הנכסים שאולצה החברה לממש בעקבות דרישת הממונה על ההגבלים העסקיים), כך שהוא מנטרל את ההפרשות למיסים נדחים בגין שערוך הנכסים. נתון זה מסתכם, נכון ליום 30.6.13, בכ-4.5 מיליארד שקל ומשקף מחיר של כ-113 שקל למניית מליסרון, לעומת מחיר נוכחי של כ-89 שקל הבוקר בבורסה.

• ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של מליסרון הסתכם ב-30.6.2013 בכ-3.1 מיליארד שקל בהשוואה לכ-2.8 מיליארד שקל בסוף שנת 2012.

• ב 1.2013 דירקטוריון מליסרון החליט כי הדיבידנד שיחולק בגין רווחי שנת 2013 לבעלי המניות יעמוד על 150 מליון ₪ (וזאת בכפוף להוראות הדין בקשר לחלוקת דיבידנד ובכפוף להחלטה קונקרטית של דירקטוריון מליסרון לפני כל חלוקה). ב 15.8.2013 הכריז דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד בסך של כ- 37.5 מיליון שקל אשר ישולם ב 10.9.2013.

• שיעור המינוף הממוצע של הקבוצה ירד בעקבות המימושים שביצעה החברה במהלך המחצית הראשונה של השנה ועמד ביום 30.6.13 על 67%. יצויין, כי במהלך תקופת הדו"ח פרעה החברה התחייבויות כלפי המערכת הפיננסית בהיקף של כ-1.23 מיליארד שקל.

• במחצית הראשונה של השנה, ההכנסות הסתכמו בכ-642 מיליון שקל, בהשוואה לכ-663 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה בהכנסות, ב NOI וב EBITDA נובעים בעיקר ממכירת הנכסים כפי שצויין.

• ה- NOI של מליסרון במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-497 מיליון שקל, בהשוואה לכ-517 מיליון שקל בתקופה המקביל אשתקד.

• ה- EBITDA של מליסרון במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-463 מיליון שקל, בהשוואה לכ-485 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

• ה- FFO הריאלי של מליסרון במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-221 מיליון שקל, בהשוואה לכ-179 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ-23%.

• הוצאות המימון נטו במחצית הראשונה קטנו בכ-34% והסתכמו בכ-201 מיליון שקל, בהשוואה לכ-306 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהוצאות המימון נטו הושפע בעיקר מעליה של כ-0.7% בשיעור המדד לעומת עליה של כ-1.25% בתקופה המקבילה אשתקד, ומירידה בשיעור הריבית שמשלמת החברה בגין הלוואות שמוחזרו במהלך שנת 2012.


• הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה עלה במחצית הראשונה של השנה בכ-53% לכ-404 מיליון שקל, בהשוואה לכ-264 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה ברווח הנקי הינה פועל יוצא של ירידה בהוצאות המימון נטו ושל עליית שווי נדל"ן להשקעה.

• תזרים המזומנים מפעילות שוטפת במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-198 מיליון שקל, בהשוואה לכ-173 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ-14.5%.

• מיסים נידחים - ב 30 ביולי, 2013, אישרה מליאת הכנסת את חוק התקציב והחוק לשינוי סדרי עדיפויות לאומיים (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנים 2013 ו-2014) התשע"ג-2013. במסגרת החקיקה הועלה שיעור מס החברות ל-26.5% מיום 1 בינואר 2014. כתוצאה מהחקיקה ההשפעה הצפויה בדוחות הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2013 תהיה גידול בהתחייבויות בגין מסים נדחים כנגד הוצאות מיסים בסך של כ-84 מליוני ש"ח.


ארועים נוספים:

• באפריל 2013 השלימה הקבוצה את העיסקה למכירת זכויותיה בקניון רננים ברעננה וקניון סביונים ביהוד לקבוצת משקיעים, וזאת בתמורה לכ-1 מיליארד שקל.
• בהמשך לדרישת הממונה על ההגבלים העסקיים, במאי 2013 החברה חתמה על הסכמים למכירת זכויותיה בקניון נהריה וקניון הדר בירושלים לכלל ביטוח בתמורה כולל של כ-441 מיליון שקל.
• ב-9 ביוני 2013 הודיעה החברה על השלמת ההנפקה הציבורית של סדרה חדשה של אגרות חוב (סדרה ח') בסך של 300 מיליון שקל בריבית צמודת מדד של 2.55%, המגובה במשכנתא ראשונה על הגרנד קניון בחיפה. זאת, בנוסף לגיוסים בסך של כ-300 מיליון שקל שביצעה החברה בחודש מאי באמצעות הרחבת סדרות ו' ו-ז' וסדרה ג' של אג"ח בריטיש.
• ב-11 באוגוסט 2013 פרסמה החברה תשקיף הנפקה לציבור במסגרתו מתכוונת החברה להנפיק אגרות חוב מסדרה חדשה (סדרה ט') בסך של עד 750 מיליון שקל ע.נ, בדרך של מכרז על שיעור הריבית המקסימלי שינוע בין 2% ל-3% בתוספת ההצמדה למדד המחירים לצרכן. אגרות חוב אלו תובטחנה בשעבוד מלא במקרקעין המיוחס לגרנד קניון ב"ש.
• בחודש מאי חנכה הקבוצה את ה"גרנד קניון" בבאר-שבע, בו היא מחזיקה בשיעור של 50%, ושחלקה בהשקעה שבוצעה בהקמתו מסתכם בכ-450 מיליון שקל. החברה שיווקה עד כה כ-83% משטחי הקניון ומנהלת מו"מ לגבי השכרת שטחים נוספים בקניון.


מליסרון, בשליטת קבוצת עופר השקעות ובניהולו של מר אבי לוי, הינה חברה המתמחה בהקמה, החזקה וניהול של קניונים והינה אחת החברות הגדולות בישראל בתחום זה. ברשות החברה נכסים בשטח כולל של כ-698 אלף מ"ר (מזה: חלק התאגיד כ-679 אלף מ"ר). במרץ 2012 השלימה החברה עיסקת מיזוג, במסגרתה רכשה את הבעלות המלאה בחברת בריטיש ישראל, הפועלת בתחומי הקניונים והפארקים התעשייתיים. בין הנכסים המרכזיים של מליסרון: הקריון, קניון רמת אביב, גרנד קניון באר-שבע, גרנד קניון חיפה, קניון רחובות, גרנד קניון פתח-תקוה, בילו סנטר, פארק אזורים ועוד נכסים מניבים רבים. הונה העצמי המיוחס לבעלי מניותיה של החברה הסתכם ביום 30 ביוני 2013 בכ-3.1 מיליארד שקל. יו"ר החברה היא גב' ליאורה עופר.

אבי לוי
צילום-_סיון_פרג