סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

שבוע של פדיונות בקרנות המסורתיות: איבדו כחצי מיליארד שקל

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | michaelsv@meitavdash.co.il

כל קבוצות הקרנות המסורתיות פדו כספים פרט לקרנות השקליות שגייסו סכום זעיר של כ-50 מ' ₪. הובילו את הפדיונות קרנות אג"ח מדינה עם כ-240 מ' ₪, חצי מכלל הפדיונות. הקרנות הכספיות גייסו כ-720 מ' ₪.

• המאפיין המרכזי של התנהגות השווקים הפיננסים בשבוע החולף היה רמת תנודתיות גבוהה במיוחד בשוקי אגרות החוב. זו הרחיקה משקיעים וגרמה לפדיונות בקרנות המסורתיות בסכום של כ-510 מ' ₪ (סכום כמעט זהה לסכום שנכנס שבוע קודם לכן) ולכניסת כספים לקרנות הכספיות בסך של כ-720 מ' ₪. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
• קרנות אג"ח מדינה הובילו את המגמה עם פדיונות של כ-240 מ' ₪, בשבוע שבו מדד אגרות החוב הממשלתיות שמר על יציבות, אבל עם רמת תנודתיות גבוהה מאוד. זאת, לעומת פדיונות של כ-90 מ' ₪, שבוע קודם לכן.
• מגמה זו הדביקה גם את הקרנות המתמחות באג"ח חברות, מהן יצאו כ-130 מ' ₪, כאשר ברקע מדדי התל בונד יורדים בשיעור ממוצע של כ-0.5%.
• גם קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, סבלו מפדיונות, אם כי בסכום נמוך של כ-30 מ' ₪. כדאי לציין, שזוהי הקבוצה שהובילה בגיוסים בחודשים האחרונים, וגם היא נפגעה בגל המימושים האחרון.
• ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 ירדו בשיעור של 1.7% ו-1.8% בהתאמה.
אלה גרמו אמנם לפדיונות בקרנות המנייתיות, אבל סכומם היה נמוך יחסית והגיע לכ-40 מ' ₪.
• הקבוצה היחידה שגייסה השבוע כ-50 מ' ש"ח הייתה קבוצת הקרנות השקליות.
• הנהנות העיקריות מהפדיונות בקרנות המסורתיות היו הקרנות הכספיות שגייסו כ-720 מ' ₪.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-27.06.13 כ-204.1 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-145.6 מיליארד שקל.