סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש בית השקעות - המשקיעים מתבצרים כאשר מרבית הגיוסים בקרנות השבוע נותבו לכספיות

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | michaelsv@meitavdash.co.il

המשקיעים נוהרים "לחוף מבטחים" בעקבות המימושים במדדי האג"ח:
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת השבוע גיוסים של כ-2.55 מיליארד ₪, מתוכם, כ-2.15 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-0.4 מיליארד ₪ בלבד לקרנות המסורתיות.

הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-0.4 מיליארד ₪- צניחה חדה של כ-55% לעומת השבוע הקודם.

קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-370 מיליון ₪- ירידה של כ-35% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. נציין, כי ביומיים האחרונים של השבוע נרשמו פדיונות, לראשונה מזה זמן רב.

צניחה של כ-55% בגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-120 מיליון ₪ השבוע.

המשקיעים מסתערים על הקרנות הכספיות שרשמו השבוע גיוסים אדירים של כ-2.15 מיליארד ₪. הסיבות: ירידות באפיקי ההשקעה האלטרנטיביים, ובעיקר ניסיון של גופים עסקיים גדולים לנצל את מדד המחירים לאפריל ומאי משיקולי מס.

ירידה של כ-20% בקצב הגיוסים בקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-65 מיליון ₪ השבוע.

הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה גדלו השבוע יותר מפי שניים, זאת לאחר שאיבדו השבוע כ-90 מיליון ₪ עקב המימושים האגרסיביים השבוע באגרות החוב הממשלתיות.

סיכום שבועי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
המסחר השבוע התאפיין במגמה שלילית בכל האפיקים. ירידות שערים במדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות הובילו את המשקיעים להזרים סכום חסר תקדים של כ-2.15 מיליארד ₪ לקרנות הכספיות. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע כ-2.55 מיליארד ₪, כאשר מתוכם כ-400 מיליון ₪ בלבד נותבו לקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

עלייה חדה בקצב הגיוסים בקרנות הכספיות- הקרנות הכספיות גייסו השבוע כ-2.15 מיליארד ₪ ו כ-3.1 מיליארד ₪ מתחילת החודש. הקרנות השקליות מסכמות שבוע שני רצוף של גיוסים שהסתכמו מתחילת החודש בכ-180 מיליון ₪.

אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמה שלילית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואות שליליות של עד כ-0.8%, בהמשך לכך נרשמו ירידות של 0.6% במדד קונצרני כללי. בעקבות הירידות החדות, קרנות אג"ח קונצרני ספגו צניחה חדה של כ-55% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. זאת לאחר שגייסו השבוע כ-120 מיליון ₪ בלבד, מתוכם כ-1/3 נותבו לקרנות המחקות.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-370 מיליון ₪- ירידה חדה של כ-35% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, ועדיין, מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי הן בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות עם גיוס נאה של כ-970 מיליון ₪.

ירידות במדדי המניות שבוע שני ברציפות: מדד ת"א 25 ירד השבוע ב-0.3% ות"א 100 התממש ב-0.8%, כמו כן נרשמה צניחה של 2.4% במדד ת"א 75. כתוצאה מכך נרשמה ירידה בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו השבוע כ-60 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל שגייסו מתחילת החודש כ-100 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד השבוע בכ-0.3% בהובלת הצמודים והשקלים הארוכים שהתממשו בכ-0.6% כ"א. בעקבות התשואות השליליות, קרנות אג"ח מדינה איבדו השבוע כ-90 מיליון ₪ ו כ-120 מיליון ₪ מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-13.06.13 כ-203.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-146.2 מיליארד שקל.