בעלי אג"ח שיכון ובינוי בפנייה דחופה לנאמן האג"ח

דרשו מהדירקטוריון להימנע מחלוקת דיבידנד לאור ההרעה במצב החברה
שיכון ובינוי חייבת למחזיקי האג"ח כ-3 מיליארד שקל. בעלי אג"ח של החברה טוענים כי הדו"חות הכספיים שלה מצביעים על הרעה משמעותית בתזרים המזומנים בשנת 2011 ולכן דורשים מנאמן האג"ח שיפנה אליה בדרישה להבהרות

עו"ד אסף ברם ממשרד ברם סלוצקי ושות' הגיש היום מכתב בהול לנאמן האג"ח של שיכון ובינוי, בשם יהודה גרינבאום ואוהד אלוני שמייצגים מחזיקי איגרות חוב בשיכון ובינוי בדרישה שתחשוף שורה של מסמכים שמבהירים בצורה טובה יותר את מצבה העסקי. העתק מהמכתב נשלח גם אל יו"ר רשות ניירות ערך, פרופסור שמואל האוזר כדי שיתערב בסוגיה למען הגנה על מחזיקי האג"ח, בטרם מצב החברה ידרדר ולא יאפשר לה לעמוד בהתחייבויותיה.

הפנייה של ברם מגיעה על רקע הרעה משמעותית בתזרים המזומנים של החברה, גידול באשראי הספקים וחשש כי הנתונים הכספיים לא משקפים נאמנה את מצבה הפיננסי.

"עיון בדו"חות הכספיים של החברה, העלה מספר תהיות, הטעונות לשיטת מרשנו הבהרות, אותן אתם חייבים מכוח החוק, לדרוש מהחברה, בין היתר משום שהן מאוד רלוונטיות להגנה על זכויות מחזיקי האג"ח של החברה ועל ציבור המשקיעים. זכותכם וחובתכם לבקש הבהרות, מידע ונתונים מהחברה", כתב עו"ד ברם לרזניק פז נב נאמנויות ולהרמטיק נאמנויות.

בעלי אג"ח שיכון ובינוי דורשים מנאמן האג"ח של שיכון הבינוי לפנות אל החברה בדרישה שתספק להם מסמך חתום בו היא מתחייבת שלא לחלק דיבידנדים, עד שהנאמנים לא יישתכנעו כי החברה מסוגלת לעמוד בהתחייבויותיה כלפי מחזיקי האג"ח. שיכון ובינוי חייבת למחזיקי האג"ח שלה 3 מיליארד שקל.

שיכון ובינוי מקיימת מדיניות עקבית של חלוקת דיבידנדים לבעלי מניותיה בסכומים של מאות מיליוני שקלים, מדי שנה. מדיניות זו מערערת עוד יותר את כרית הביטחון של מחזיקי האג"ח. יוער כי ההון העצמי במאזני החברה מהווה כ-10% מסך המאזן בלבד, עובדה שמגדילה עוד יותר את החשש לגבי יכולת הפירעון בעתיד, אם המגמות הנצפות בעסקי החברה יימשכו.

"שיכון ובינוי מקיימת מדיניות עקבית של חלוקת דיבידנדים לבעלי מניותיה בסכומים של מאות מיליוני שקלים, מדי שנה. מדיניות זו מערערת עוד יותר את כרית הביטחון של מחזיקי האג"ח. יוער כי ההון העצמי במאזני החברה מהווה כ-10% מסך המאזן בלבד, עובדה שמגדילה עוד יותר את החשש לגבי יכולת הפירעון בעתיד, אם המגמות הנצפות בעסקי החברה יימשכו", נכתב בפנייה שסיפק משרד ברם סלוצקי ושות'.